证券代码：603856 证券简称：东宏股份 公告编号：2025-042 山东东宏管业股份有限公司 关于 2025 年半年度计提减值准备的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 山东东宏管业股份有限公司（以下简称"东宏股份"、"公司"）于 2025 年 8 月 26 日召开第四届董事会第二十一次会议、第四届监事会第十七次会议审 议通过了《关于 2025 年半年度计提减值准备的议案》，现将有关情况公告如下： 一、计提减值准备的情况概述 为了更加客观、公允地反映公司 2025 年半年度的财务状况和经营成果，根 据《企业会计准则》相关规定和公司会计政策，基于谨慎性原则，公司对相关资 产进行减值测试，当期计提各项减值准备共计人民币-1,914.54 万元，详见下表： 单位：人民币 万元 损失准备。当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司依 据信用风险特征对应收票据和应收账款划分组合，在组合基础上计算预期信用损 失。2025 年半年度公司计提应收票据减值准备-66.88 万元，应收账款减值准备 -1,866 ...

证券代码：603856 证券简称：东宏股份 公告编号：2025-046 山东东宏管业股份有限公司 关于召开2025年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 9 月 12 日 15 点 00 分 召开地点：山东省曲阜市崇文大道 6 号公司会议室 股东大会召开日期：2025年9月12日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (一)股东大会类型和届次 2025年第一次临时股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 9 月 12 日 至2025 年 9 月 12 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段， ...

第四届监事会第十七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 山东东宏管业股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十七次会 议于 2025 年 8 月 26 日在公司会议室召开。会议通知于 2025 年 8 月 16 日以电子 邮件或传真方式送达。会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。会议由监事会 主席马伯群先生召集并主持，会议的召集、召开符合有关法律、法规和公司章程 的规定。全体监事经过审议，以记名投票方式通过了如下决议： 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于2025年半年度报告及其摘要的议案》 表决情况：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 经审核，监事会审议通过了公司《2025年半年度报告》及其摘要，公司《2025 年半年度报告》的编制和审议程序符合法律、法规、《公司章程》和公司内部管 理制度的各项规定；《2025年半年度报告》的内容和格式符合中国证监会和证券 交易所的各项规定，所包含的信息真实地反映出公司2025年半年度的经营成果和 财务状况；在发表上述 ...

证券代码：603856 证券简称：东宏股份 公告编号：2025-039 山东东宏管业股份有限公司 第四届董事会第二十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 山东东宏管业股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"）第四届董事会 第二十一次会议通知于 2025 年 8 月 16 日以电子邮件或传真方式送达各位董事， 会议于 2025 年 8 月 26 日以现场结合通讯会议方式召开。会议应出席董事 9 名， 实际出席董事 9 名。会议由董事长倪立营先生召集并主持，公司监事及其他非董 事的高级管理人员列席了本次会议。会议召开符合《公司法》及《公司章程》的 规定。与会董事经过审议，以记名投票方式通过了如下决议： 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于2025年半年度报告及其摘要的议案》 表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。 表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。 经审核，董事会审议通过了公司《2025 年半年度募集资金存放与使用情况 专项报告》。 本议案事前已经公司第四届董事 ...

山东东宏管业股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会独立董事专 门会议 2025 年第二次会议于 2025 年 8 月 26 日在公司会议室以现场结合通讯会 议方式召开。本次会议经全体独立董事推举，由独立董事孔祥勇主持，会议应出 席独立董事 3 人，实际出席独立董事 3 人。本次会议的召集和召开符合《上市公 司独立董事管理办法》、《独立董事工作制度》的相关规定，会议合法有效。 表决情况：3 票同意，0 票反对，0 票弃权 独立董事：孔祥勇、鲁昕、魏学军 山东东宏管业股份有限公司 2025 年 8 月 26 日 与会独立董事经过审议，以举手表决方式一致通过如下决议： 一、审议通过《关于增加 2025 年度日常关联交易预计的议案》 公司本次增加 2025 年度日常关联交易预计符合公司日常经营发展需要，相 关交易遵循协商一致、公平交易的原则，交易价格参考市场价格确定，公司主营 业务不会因此类交易而对关联方形成依赖，不存在损害公司及全体股东利益的情 形。我们一致同意将《关于增加 2025 年度日常关联交易预计的议案》提交公司 第四届董事会第二十一次会议审议，在审议该议案时，关联董事应回避表决。 山东东宏管业股份有 ...

证券代码：603856 证券简称：东宏股份 公告编号：2025-044 山东东宏管业股份有限公司 关于 2025 年半年度利润分配方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例：每股派发现金红利人民币 0.037 元（含税）。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日 期将在权益分派实施公告中明确。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总 额不变，相应调整每股分配比例，并将另行公告具体调整情况。 截至 2025 年 6 月 30 日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币 1,350,857,215.64 元。经董事会决议，公司 2025 年半年度拟以实施权益分派股权 登记日登记的总股本为基数分配利润，本次利润分配方案如下： 公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 0.37 元（含税）。截至 2025 年 6 月 30 日，公司总股本 282,056,060 股，以此计算合计拟派发现金红利 10,436,074.22 元（含税），占 ...

Core Viewpoint - Donghong Co., Ltd. (603856.SH) reported a revenue of 1.061 billion yuan and a net profit of 102 million yuan for the first half of 2025, emphasizing its commitment to the dual development strategy of "national large-scale long-distance pipelines + urban lifelines" despite industry challenges [1][2]. Financial Performance - The company achieved a 4.46% year-on-year increase in cash received from sales, with net cash flow from operating activities reaching 41.15 million yuan, a 125.6% increase compared to the previous year [2]. - Total expenses for the period amounted to 131 million yuan, a decrease of 11.85% year-on-year, while the asset-liability ratio fell to 27.14%, down 9.27 percentage points from the beginning of the period [2]. - As of the end of the reporting period, the company's cash balance was 377 million yuan, a 3.29% increase year-on-year, and short-term borrowings decreased by 64.4% to 209 million yuan [2]. Market Opportunities - According to the Ministry of Housing and Urban-Rural Development, over the next five years, there is a need to renovate more than 600,000 kilometers of urban pipelines, with an investment demand of 4 trillion yuan [3]. - The company is focusing on four core capabilities: intelligent terminal research and manufacturing, full industry chain implementation of composite pipelines, investment construction and operation service capabilities, and integration of ecological enterprise capabilities [3]. - Donghong Co., Ltd. plans to accelerate the development of product markets, ecological markets, and capital markets, while deepening its dual-line development strategy and focusing on key projects in areas such as Guizhou, Anhui, and Xinjiang [3].

Core Insights - Donghong Co., Ltd. reported a revenue of 1.061 billion yuan and a net profit attributable to shareholders of 102 million yuan for the first half of 2025, despite challenges in the pipeline industry [1] - The company is committed to its mission of "smart pipelines changing human life" and is implementing a dual strategy of "national large-scale long-distance pipelines" and "urban lifelines" [1] - The company has optimized its financial structure through meticulous management, achieving a 125.6% year-on-year increase in net cash flow from operating activities, reaching 41.15 million yuan [1] Financial Performance - The total operating revenue for the first half of 2025 was 1.061 billion yuan, with a net profit of 102 million yuan [1] - Cash received from sales increased by 4.46% year-on-year, while accounts receivable decreased by 5.27% compared to the beginning of the period [1] - Total expenses for the period were 131 million yuan, a decrease of 11.85% year-on-year, and the asset-liability ratio fell to 27.14%, down 9.27 percentage points from the beginning of the period [1] Industry Outlook - The Ministry of Housing and Urban-Rural Development indicates that over the next five years, more than 600,000 kilometers of urban pipelines will need renovation, with an investment demand of 4 trillion yuan [2] - The company is focusing on four core capabilities: smart pipeline terminal R&D, full industrial chain implementation of composite pipelines, investment construction and operation service capabilities, and integration of local ecological enterprises [2] - Donghong Co., Ltd. plans to accelerate the development of its dual strategy in the second half of the year, focusing on key projects in water networks and oil and gas pipelines, particularly in core regions such as Guizhou, Anhui, and Xinjiang, while also expanding into international markets [2]

山东东宏管业股份有限公司2025 年半年度报告 公司代码：603856 公司简称：东宏股份 山东东宏管业股份有限公司 2025 年半年度报告 1 / 196 山东东宏管业股份有限公司2025 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确 性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人倪奉尧、主管会计工作负责人倪奉尧及会计机构负责人（会计主管人员）孔令 彬声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.37元（ 含税），截至2025年6月30日，公司总股本为282,056,060股，以此计算合计拟派发现金红利 10,436,074.22元（含税）。占2025年半年度归属于公司股东净利润的比例为10.24%。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈 ...

山东东宏管业股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会实施细则 （2025 年修订） 第一章 总则 第一条 为进一步建立健全公司薪酬与考核管理制度,完善公司治理结构, 根据《中华人民共和国公司法》等法律法规规范性文件和《山东东宏管业股份有 限公司章程》（下称"《公司章程》"）, 山东东宏管业股份有限公司（下称"公司"） 特设立董事会薪酬与考核委员会,并制定本细则。 第二条 薪酬与考核委员会是董事会按照股东会决议设立的专门工作机构, 主要负责对董事与高级管理人员的考核和薪酬进行审查，并提出意见和建议。 第三条 本细则所称董事是指包括独立董事在内的由股东会选举产生的全 体董事；高级管理人员（高管人员）是指董事会聘任的总裁、副总裁、董事会秘 书、财务总监及《公司章程》规定的其他高级管理人员。 第二章 人员组成 第四条 薪酬与考核委员会由三名以上的董事组成，成员应当为单数，独 立董事占多数。 第五条 薪酬与考核委员会委员由董事长或董事会提名委员会提名,并由 董事会以全体董事过半数选举产生。 第六条 薪酬与考核委员会设召集人一名,由独立董事委员担任,由董事 会任命，负责主持委员会工作。 第七条 薪酬与考核委员会任期与董事会任 ...