证券代码：603989 证券简称：艾华集团 公告编号：2024-058 湖南艾华集团股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议问题征集：投资者可于 2024 年 11 月 27 日（星期三）16:00 前， 一是通过访问网址 https://eseb.cn/1jl29OAK9xe 或使用微信扫描下文中小程序 码进行会前提问；二是通过公司邮箱 xiang.yang@aihuaglobal.com 进行提问。 公司将通过本次业绩说明会，在信息披露允许范围内就投资者普遍关注的问题进 行回答。 湖南艾华集团股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 31 日 发布公司 2024 年第三季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年第三季度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 11 月 28 日（星期四）上 午 10:00-11:00 举行 2024 年第三季度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交 流。 一、说 ...

证券代码： 603989 证券简称：艾华集团 公告编号：2024-056 湖南艾华集团股份有限公司 第六届监事会第一次会议决议的公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 湖南艾华集团股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第一次会议 于 2024 年 11 月 15 日以现场方式在公司办公楼三楼会议室召开，本次会议通知 于 2024 年 11 月 5 日以专人递送、传真及电子邮件等方式送达给全体监事。应 参加会议监事 3 人，实际参加会议监事 3 人，全体监事一致推荐赵新国先生主 持本次会议。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》及《公司章 程》的规定。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于选举公司第六届监事会主席的议案》。 同意选举赵新国先生为公司第六届监事会主席，任期自本次监事会审议通过 之日起至公司第六届监事会届满为止。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 《关于董事会、监事会完成换届选举及聘任高级管理人员、证券事务代表的 公告》（公告编号：2024- ...

证券代码： 603989 证券简称：艾华集团 公告编号：2024-055 湖南艾华集团股份有限公司 第六届董事会第一次会议决议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: 一、董事会会议召开情况 （二）审议通过了《关于选举公司第六届董事会副董事长的议案》。 湖南艾华集团股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第一次会议 于 2024 年 11 月 15 日以现场加通讯方式在公司办公楼三楼会议室召开。本次会 议通知于 2024 年 11 月 5 日以专人递送、传真及电子邮件等方式送达给全体董 事、监事和高级管理人员。应参加会议董事 7 人，实际参加会议董事 7 人。公 司监事、高级管理人员列席了本次会议。经全体董事一致推荐，由艾立华先生主 持本次会议。本次会议的召集、召开和表决程序符合有关法律、法规和《公司章 程》的规定，会议形成的决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 出席本次会议的全体董事对本次会议的议案进行了认真审议，并以记名投票 表决方式通过以下决议： （一）审议通过了《关于选举公司第六届董 ...

湖南艾华集团股份有限公司 2024 年度"提质增效重回报"行动方案 为深入贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，落实《国务院关于加强监 管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（国发〔2024〕10 号），积极 响应上海证券交易所《关于开展沪市公司"提质增效重回报"专项行动的倡议》。 公司为推动公司高质量发展和投资价值提升，保护投资者尤其是中小投资者合法 权益，结合发展战略和实际经营情况制定了 2024 年度"提质增效重回报"行 动方案。具体方案如下： 一、聚焦主业，稳步提升经营质量和效率。 公司是一家以设计、制造及销售铝电容器为核心，集电极箔与设备制造为一 体的高新技术企业。公司始终坚持"成为中国式世界级电容器公司"的发展愿景， 秉承"本土国际化，国际本土化"的发展理念。建立了以"技术主导制"为公司 发展内核，以"艾上扫除"为文化底色，以及向前延伸、向下扎根及强链延链的 发展战略。公司通过不断投入资源进行产品研发和设计，配以先进的生产系统和 强大的销售网络，形成了高度自主的"设计+生产+销售"经营模式。目前，公司 以完整的产业链、规模化智能制造及差异化品牌力，获得全球高端市场及客户的 肯定。同时，公司秉 ...

湖南艾华集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 （一）股东大会召开的时间：2024 年 11 月 15 日 （二）股东大会召开的地点：湖南省益阳市赫山区桃花仑东路（紫竹路南侧） 艾华集团办公楼三楼会议室 证券代码：603989 证券简称：艾华集团 公告编号：2024-054 （三）出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 130 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 268,188,180 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份总数的 | 66.8580 | | 比例（%） | | （四）表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况 等。 会议由公司董事会召集，董事长艾立华先生主持。公司全体董事、全体监事 出席了会议。本次会议采取现场投票及网络投 ...

证券代码： 603989 证券简称：艾华集团 公告编号：2024-057 湖南艾华集团股份有限公司 关于董事会、监事会完成换届选举及聘任 高级管理人员、证券事务代表的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 湖南艾华集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 15 日召 开 2024 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于董事会换届选举暨选举公司 第六届董事会非独立董事的议案》《关于董事会换届选举暨选举公司第六届董事 会独立董事的议案》和《关于监事会换届选举暨选举公司第六届监事会非职工代 表监事的议案》。于 2024 年 11 月 6 日召开职工代表大会，选举产生职工代表监 事，完成了董事会、监事会的换届选举工作。 公司在 2024 年第二次临时股东大会结束后召开第六届董事会第一次会议 及第六届监事会第一次会议，审议通过了《关于选举公司第六届董事会董事长的 议案》《关于选举公司第六届董事会副董事长的议案》《关于选举公司第六届董事 会专门委员会委员及主任委员的议案》《关于聘任公司总经理的议案》《关 ...

湖南启元律师事务所 关于湖南艾华集团股份有限公司 2024年第二次临时股东大会的 法律意见书 湖南省长沙市芙蓉区建湘路393号世茂环球金融中心63层 410000 电话：（0731）82953-778 传真：（0731）82953-779 网站：www.qiyuan.com 致：湖南艾华集团股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东 大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等我国现行法律、法规、规范性 文件以及《湖南艾华集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的 规定，湖南启元律师事务所（以下简称"本所"）接受湖南艾华集团股份有限公 司（以下简称"公司"）的委托，指派律师出席了公司 2024 年第二次临时股东大 会（以下简称"本次股东大会"），对本次股东大会的召集和召开程序、召集人 及出席会议人员的资格、表决程序和表决结果的合法有效性进行律师见证，并发 表本法律意见。 本所律师声明如下： （一）本所律师根据本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严 格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证， 保证本法律意见所认定的事实真实、准 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating to Aihua Group (603989 SH) with a target price of 15 58 RMB [1] Core Views - Aihua Group's profitability showed sequential improvement in Q3 2024 despite market structure adjustments impacting gross margins [3] - The company is actively expanding its product portfolio in film capacitors and MLPC to enhance technological capabilities and competitiveness [4] - Aihua Group is strategically positioning itself in the film capacitor market to capitalize on growth opportunities in new energy sectors such as EVs photovoltaics and wind power [4] Financial Performance - In Q3 2024 Aihua Group reported revenue of 10 41 billion RMB a 2 57% YoY increase but a 6 42% QoQ decline [3] - Net profit attributable to shareholders in Q3 2024 was 94 million RMB down 26 79% YoY but up 35 78% QoQ [3] - Gross margin for Q3 2024 was 21 27% down 2 39 ppts YoY but up 0 5 ppts QoQ [3] R&D and New Projects - R&D expenses for the first three quarters of 2024 reached 171 million RMB a 34 22% YoY increase [4] - The Aiyuanda film capacitor and new materials project has cumulatively invested 106 million RMB (including tax) with key production lines progressing as planned [5] Market Positioning and Strategy - Aihua Group is leveraging its expertise in aluminum electrolytic capacitors to diversify into film capacitors aiming to create a dual-product portfolio [5] - The company is targeting new energy customers by offering integrated capacitor solutions enhancing its competitive edge in the sector [4] Financial Forecasts - Revenue for 2024E is projected at 35 90 billion RMB with net profit attributable to shareholders at 3 02 billion RMB [6] - EPS for 2024E is forecasted at 0 75 RMB with a P/E ratio of 20 71x [6] - The company's revenue is expected to grow to 40 44 billion RMB by 2026E with net profit reaching 4 01 billion RMB [6]

Investment Rating - Maintain "Overweight" rating for the company [1][3] Core Views - Q3 profitability improved QoQ, with downstream sectors continuing to expand [1] - Revenue for Q1-Q3 2024 reached 2.965 billion yuan, up 15.16% YoY, while net profit attributable to shareholders was 198 million yuan, down 38.66% YoY [1] - Q3 revenue was 1.041 billion yuan, up 2.57% YoY but down 6.42% QoQ, with net profit attributable to shareholders at 94 million yuan, down 26.79% YoY but up 35.78% QoQ [1] - Gross margin for Q3 was 21.27%, down 2.39 ppts YoY but up 0.50 ppts QoQ, and net margin was 8.92%, down 3.48 ppts YoY but up 2.80 ppts QoQ [1] - The company is actively expanding into high-end customer segments in new energy vehicles, photovoltaics, energy storage, wind power, and industrial control, while deepening its presence in international markets [1] - The company has achieved significant market penetration in the new energy sector, with 95% brand coverage, and 90% and 92% coverage in on-board OBC and industrial control markets, respectively [1] - The company is enhancing its self-sufficiency rate for raw materials, with a complete industrial chain from "light foil + etched foil + formed foil + electrolyte + aluminum electrolytic capacitors" [1] Financial Performance and Forecast - Revenue for 2024E is projected at 3.701 billion yuan, with a growth rate of 9.52%, and net profit attributable to shareholders is expected to be 307 million yuan, down 12.60% YoY [2] - EPS for 2024E is forecasted at 0.77 yuan, with ROE (diluted) at 8.11% [2] - P/E ratio for 2024E is estimated at 20X, with P/B at 1.6X [2] - Revenue for 2025E is projected at 4.061 billion yuan, with a growth rate of 9.75%, and net profit attributable to shareholders is expected to be 364 million yuan, up 18.73% YoY [2] - EPS for 2025E is forecasted at 0.91 yuan, with ROE (diluted) at 8.99% [2] - P/E ratio for 2025E is estimated at 17X, with P/B at 1.5X [2] Market and Valuation Data - Current stock price is 15.20 yuan, with a total market capitalization of 6.097 billion yuan [3] - The stock's 1-year performance shows a relative return of -44.02% and an absolute return of -32.84% [4] - The company's total assets are projected to grow from 5.385 billion yuan in 2022 to 7.016 billion yuan in 2026E [6] - The company's debt-to-equity ratio is expected to remain stable, with a slight increase from 37% in 2022 to 38% in 2026E [6] Industry and Company Rating System - The rating system includes "Buy," "Overweight," "Neutral," "Underweight," and "Sell," based on expected investment returns relative to market benchmarks [7]

2024年第二次临时股东大会会议资料 二零二四年十一月 1 证券代码：603989 证券简称：艾华集团 湖南艾华集团股份有限公司 | 2024 | | 年第二次临时股东大会会议需知 3 | | --- | --- | --- | | 2024 | | 年第二次临时股东大会会议议程 5 | | 2024 | | 年第二次临时股东大会会议议案 7 | | | 议案 | 1：关于公司第六届董事会董事薪酬的议案 7 | | | 议案 | 2：关于公司第六届监事会监事薪酬的议案 8 | | | 议案 | 3：关于董事会换届选举暨选举公司第六届董事会非独立董事候选人的议案 9 | | | 议案 | 4：关于董事会换届选举暨选举公司第六届董事会独立董事候选人的议案 11 | | | 议案 | 5：关于监事会换届选举暨选举公司第六届监事会非职工代表监事候选人的议案 | | | | 13 | 一、会议组织方式 1、本次会议由公司董事会依法召集。 2、本次会议的出席人员是：截止 2024 年 11 月 8 日下午收盘后，在中国证 券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册并办理了出席会议手续的本公司 股东或其委托代理人；公司董事、 ...