证券代码： 603989 证券简称：艾华集团 公告编号：2024-057 湖南艾华集团股份有限公司 关于董事会、监事会完成换届选举及聘任 高级管理人员、证券事务代表的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 湖南艾华集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 15 日召 开 2024 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于董事会换届选举暨选举公司 第六届董事会非独立董事的议案》《关于董事会换届选举暨选举公司第六届董事 会独立董事的议案》和《关于监事会换届选举暨选举公司第六届监事会非职工代 表监事的议案》。于 2024 年 11 月 6 日召开职工代表大会，选举产生职工代表监 事，完成了董事会、监事会的换届选举工作。 公司在 2024 年第二次临时股东大会结束后召开第六届董事会第一次会议 及第六届监事会第一次会议，审议通过了《关于选举公司第六届董事会董事长的 议案》《关于选举公司第六届董事会副董事长的议案》《关于选举公司第六届董事 会专门委员会委员及主任委员的议案》《关于聘任公司总经理的议案》《关 ...

湖南启元律师事务所 关于湖南艾华集团股份有限公司 2024年第二次临时股东大会的 法律意见书 湖南省长沙市芙蓉区建湘路393号世茂环球金融中心63层 410000 电话：（0731）82953-778 传真：（0731）82953-779 网站：www.qiyuan.com 致：湖南艾华集团股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东 大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等我国现行法律、法规、规范性 文件以及《湖南艾华集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的 规定，湖南启元律师事务所（以下简称"本所"）接受湖南艾华集团股份有限公 司（以下简称"公司"）的委托，指派律师出席了公司 2024 年第二次临时股东大 会（以下简称"本次股东大会"），对本次股东大会的召集和召开程序、召集人 及出席会议人员的资格、表决程序和表决结果的合法有效性进行律师见证，并发 表本法律意见。 本所律师声明如下： （一）本所律师根据本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严 格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证， 保证本法律意见所认定的事实真实、准 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating to Aihua Group (603989 SH) with a target price of 15 58 RMB [1] Core Views - Aihua Group's profitability showed sequential improvement in Q3 2024 despite market structure adjustments impacting gross margins [3] - The company is actively expanding its product portfolio in film capacitors and MLPC to enhance technological capabilities and competitiveness [4] - Aihua Group is strategically positioning itself in the film capacitor market to capitalize on growth opportunities in new energy sectors such as EVs photovoltaics and wind power [4] Financial Performance - In Q3 2024 Aihua Group reported revenue of 10 41 billion RMB a 2 57% YoY increase but a 6 42% QoQ decline [3] - Net profit attributable to shareholders in Q3 2024 was 94 million RMB down 26 79% YoY but up 35 78% QoQ [3] - Gross margin for Q3 2024 was 21 27% down 2 39 ppts YoY but up 0 5 ppts QoQ [3] R&D and New Projects - R&D expenses for the first three quarters of 2024 reached 171 million RMB a 34 22% YoY increase [4] - The Aiyuanda film capacitor and new materials project has cumulatively invested 106 million RMB (including tax) with key production lines progressing as planned [5] Market Positioning and Strategy - Aihua Group is leveraging its expertise in aluminum electrolytic capacitors to diversify into film capacitors aiming to create a dual-product portfolio [5] - The company is targeting new energy customers by offering integrated capacitor solutions enhancing its competitive edge in the sector [4] Financial Forecasts - Revenue for 2024E is projected at 35 90 billion RMB with net profit attributable to shareholders at 3 02 billion RMB [6] - EPS for 2024E is forecasted at 0 75 RMB with a P/E ratio of 20 71x [6] - The company's revenue is expected to grow to 40 44 billion RMB by 2026E with net profit reaching 4 01 billion RMB [6]

Investment Rating - Maintain "Overweight" rating for the company [1][3] Core Views - Q3 profitability improved QoQ, with downstream sectors continuing to expand [1] - Revenue for Q1-Q3 2024 reached 2.965 billion yuan, up 15.16% YoY, while net profit attributable to shareholders was 198 million yuan, down 38.66% YoY [1] - Q3 revenue was 1.041 billion yuan, up 2.57% YoY but down 6.42% QoQ, with net profit attributable to shareholders at 94 million yuan, down 26.79% YoY but up 35.78% QoQ [1] - Gross margin for Q3 was 21.27%, down 2.39 ppts YoY but up 0.50 ppts QoQ, and net margin was 8.92%, down 3.48 ppts YoY but up 2.80 ppts QoQ [1] - The company is actively expanding into high-end customer segments in new energy vehicles, photovoltaics, energy storage, wind power, and industrial control, while deepening its presence in international markets [1] - The company has achieved significant market penetration in the new energy sector, with 95% brand coverage, and 90% and 92% coverage in on-board OBC and industrial control markets, respectively [1] - The company is enhancing its self-sufficiency rate for raw materials, with a complete industrial chain from "light foil + etched foil + formed foil + electrolyte + aluminum electrolytic capacitors" [1] Financial Performance and Forecast - Revenue for 2024E is projected at 3.701 billion yuan, with a growth rate of 9.52%, and net profit attributable to shareholders is expected to be 307 million yuan, down 12.60% YoY [2] - EPS for 2024E is forecasted at 0.77 yuan, with ROE (diluted) at 8.11% [2] - P/E ratio for 2024E is estimated at 20X, with P/B at 1.6X [2] - Revenue for 2025E is projected at 4.061 billion yuan, with a growth rate of 9.75%, and net profit attributable to shareholders is expected to be 364 million yuan, up 18.73% YoY [2] - EPS for 2025E is forecasted at 0.91 yuan, with ROE (diluted) at 8.99% [2] - P/E ratio for 2025E is estimated at 17X, with P/B at 1.5X [2] Market and Valuation Data - Current stock price is 15.20 yuan, with a total market capitalization of 6.097 billion yuan [3] - The stock's 1-year performance shows a relative return of -44.02% and an absolute return of -32.84% [4] - The company's total assets are projected to grow from 5.385 billion yuan in 2022 to 7.016 billion yuan in 2026E [6] - The company's debt-to-equity ratio is expected to remain stable, with a slight increase from 37% in 2022 to 38% in 2026E [6] Industry and Company Rating System - The rating system includes "Buy," "Overweight," "Neutral," "Underweight," and "Sell," based on expected investment returns relative to market benchmarks [7]

2024年第二次临时股东大会会议资料 二零二四年十一月 1 证券代码：603989 证券简称：艾华集团 湖南艾华集团股份有限公司 | 2024 | | 年第二次临时股东大会会议需知 3 | | --- | --- | --- | | 2024 | | 年第二次临时股东大会会议议程 5 | | 2024 | | 年第二次临时股东大会会议议案 7 | | | 议案 | 1：关于公司第六届董事会董事薪酬的议案 7 | | | 议案 | 2：关于公司第六届监事会监事薪酬的议案 8 | | | 议案 | 3：关于董事会换届选举暨选举公司第六届董事会非独立董事候选人的议案 9 | | | 议案 | 4：关于董事会换届选举暨选举公司第六届董事会独立董事候选人的议案 11 | | | 议案 | 5：关于监事会换届选举暨选举公司第六届监事会非职工代表监事候选人的议案 | | | | 13 | 一、会议组织方式 1、本次会议由公司董事会依法召集。 2、本次会议的出席人员是：截止 2024 年 11 月 8 日下午收盘后，在中国证 券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册并办理了出席会议手续的本公司 股东或其委托代理人；公司董事、 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 湖南艾华集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会任期即将届 满，根据《中华人民共和国公司法》《公司章程》等有关规定，公司监事会将进 行换届选举。公司于2024年11月6日召开职工代表大会，就选举产生职工代表监 事人选事项进行了审议。经参会职工代表现场选举并表决通过，产生公司第六届 职工代表监事为夏凤琴女士（简历附后）。 证券代码： 603989 证券简称：艾华集团 公告编号：2024-053 湖南艾华集团股份有限公司 关于职工代表监事换届选举的公告 职工代表监事夏凤琴女士将与公司股东大会选举产生的两名非职工代表监 事共同组成公司第六届监事会，任期为自股东大会审议通过之日起三年。 特此公告。 湖南艾华集团股份有限公司 监事会 2024 年 11 月 7 日 附件：夏凤琴简历 夏凤琴，女，1974 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，大专学历。曾 任湖南艾华集团股份有限公司人力资源部部长、一分厂厂办主任、企管中心主任。 现任湖南艾华集团股份有限公司工会委员、妇联主席，照明事业 ...

湖南艾华集团股份有限公司 （一）《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定； （二）中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易所自律监 管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相关规定； （三）其他法律法规、部门规章、规范性文件和上海证券交易所规定的情形。 独立董事提名人声明 提名人湖南艾华集团股份有限公司董事会，现提名黄森为湖南艾华集团股份 有限公司第六届董事会独立董事候选人，并已充分了解被提名人职业、学历、职 称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况。被提名人已 同意出任湖南艾华集团股份有限公司第六届董事会独立董事候选人（参见该独立 董事候选人声明）。 提名人认为，被提名人具备独立董事任职资格，与湖南艾华集团股份有限公 司之间不存在任何影响其独立性的关系，具体声明如下： 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规 章及其他规范性文件，具有 5 年以上法律、经济、财务、管理或者其他履行独立 董事职责所必需的工作经验。 被提名人已经取得证券交易所认可的独立董事资格证书。 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章的要求： 三、被提名人具备 ...

湖南艾华集团股份有限公司 独立董事候选人声明 （一）在该公司或者其附属企业任职的人员及其配偶、父母、子女、主要社 会关系（主要社会关系是指兄弟姐妹、兄弟姐妹的配偶、配偶的父母、配偶的兄 弟姐妹、子女的配偶、子女配偶的父母等）； 本人邓中华，已充分了解并同意由提名人湖南艾华集团股份有限公司董事会 提名为湖南艾华集团股份有限公司（以下简称"该公司"）第六届董事会独立董 事候选人。本人公开声明，本人具备独立董事任职资格，保证不存在任何影响本 人担任该公司独立董事独立性的关系，具体声明如下： 一、本人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、部门规 章及其他规范性文件，具有 5 年以上法律、经济、财务、管理或者其他履行独立 董事职责所必需的工作经验。本人已经取得证券交易所认可的独立董事资格证 书。 二、本人任职资格符合下列法律法规和部门规章的要求： （一）《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定； （二）中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易所自律监 管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相关规定； （三）中共中央纪委、教育部、监察部《关于加强高等学校反腐倡廉建设的 意见》的相关 ...

湖南艾华集团股份有限公司 独立董事候选人声明 本人肖海军，已充分了解并同意由提名人湖南艾华集团股份有限公司董事会 提名为湖南艾华集团股份有限公司（以下简称"该公司"）第六届董事会独立董 事候选人。本人公开声明，本人具备独立董事任职资格，保证不存在任何影响本 人担任该公司独立董事独立性的关系，具体声明如下： 一、本人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、部门规 章及其他规范性文件，具有 5 年以上法律、经济、财务、管理或者其他履行独立 董事职责所必需的工作经验。本人已经取得证券交易所认可的独立董事资格证 书。 二、本人任职资格符合下列法律法规和部门规章的要求： （一）《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定； （二）中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易所自律监 管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相关规定； （三）中共中央纪委、教育部、监察部《关于加强高等学校反腐倡廉建设的 意见》的相关规定； （四）其他法律法规、部门规章、规范性文件和上海证券交易所规定的情形。 三、本人具备独立性，不属于下列情形： （一）在该公司或者其附属企业任职的人员及其配偶、父母、子女、主要社 ...

证券代码： 603989 证券简称：艾华集团 公告编号：2024-049 湖南艾华集团股份有限公司 第五届董事会第二十五次会议决议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: （二）审议通过了《关于董事会换届选举暨选举公司第六届董事会非独立 董事候选人的议案》。 因公司第五届董事会任期即将届满，经公司董事会提名、董事会提名委员会 审核，同意提名艾立华先生、王安安女士、艾亮女士、陈晨先生为公司第六届董 事会非独立董事候选人并提请公司股东大会选举，任期为自股东大会审议通过之 日起三年。股东大会选举产生新一届董事会之前，公司第五届董事会继续履行职 责。 一、董事会会议召开情况 湖南艾华集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二十五次 会议于 2024 年 10 月 29 日以现场加通讯方式在公司办公楼三楼会议室召开，本 次会议由公司董事长艾立华先生召集主持，本次会议通知于 2024 年 10 月 18 日 以专人递送、传真及电子邮件等方式送达给全体董事、监事和高级管理人员。应 参加会议董事 7 人 ...