上 海 证 券 交 易 所 上证公监函〔2024〕0250 号 关于对浙江华康药业股份有限公司实际控制人 陈德水予以监管警示的决定 当事人： 陈德水，浙江华康药业股份有限公司控股股东、实际控制人。 经查明，2024 年 10 月 9 日，浙江华康药业股份有限公司（以下 简称公司）披露《关于实际控制人及其一致行动人减持可转换公司 债券暨权益变动的提示性公告》，公司控股股东、实际控制人陈德水、 余建明、程新平、徐小荣自 2024 年 7 月 1 日至 9 月 30 日合计减持 可转债 862,660 张，占公司可转债发行总量的比例为 6.62%，导致上 述主体及其控制的开化金悦投资管理有限公司拥有公司合并权益比 例变动 1.34%。其中，2024 年 7 月 23 日，公司控股股东、实际控制 人陈德水通过大宗交易方式减持公司可转债 500,000 张，导致上述主 体拥有的权益变动比例首次累计达到 1%以上，合计变动比例为 1.24%。相关股东未及时披露权益变动情况，迟至 2024 年 9 月 30 日， 公司才收到股东相关通知，披露权益变动提示性公告。 公司控股股东、实际控制人陈德水未及时披露股权变动信息， 上述 ...

| 证券代码：605077 | 证券简称：华康股份 公告编号：2024-091 | | --- | --- | | 债券代码：111018 | 债券简称：华康转债 | 浙江华康药业股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理到期赎回的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、履行的审议程序 单位：万元 | 序号 | 产品类型 | 实际投入金额 | 实际收回本金 | 实际收益 | 尚未收回本金 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 定期存款 | 7,000 | 7,000 | 59.52 | 0 | | 2 | 结构性存款 | 9,000 | 9,000 | 79.42 | 0 | | 3 | 结构性存款 | 4,000 | 4,000 | 25.13 | 0 | | 4 | 定期存款 | 4,000 | 0 | 0 | 4,000 | 1 浙江华康药业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 18 日召开第 六届董 ...

| 证券代码：605077 | 证券简称：华康股份 公告编号：2024-090 | | --- | --- | | 债券代码：111018 | 债券简称：华康转债 | 浙江华康药业股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东及其一致行动 人之一程新平先生持有公司股份 16,685,055 股,占总股本的 5.46%。本次程新平 先生将其进行股票质押式回购交易的 180 万股股份提前购回，本次提前购回的股 份占其所持本公司股份的 10.79%，占公司总股本 0.59%。 一、本次股票质押式回购交易提前购回的情况 | 股东名 | | | 初始交易日期 | | | | 到期回购日 | | | | 实际回购日期 | | | | 参与证券公 | 交易数 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 称 | | | | | | | | | | | | | | | 司 | 量 | | | 程新平 | 2024 | 年 | 10 | 月 29 | ...

Investment Rating - The investment rating for Huakang Co., Ltd. is "Outperform" [5][11]. Core Views - The company's Q3 performance remains under pressure, with a revenue of 2.106 billion yuan, a year-on-year increase of 3%, and a net profit attributable to shareholders of 187 million yuan, a year-on-year decrease of 32% [5]. - The company is planning to acquire Henan Yuxin Sugar Alcohol Co., Ltd. to initiate industry consolidation, which is expected to enhance its market position in core products [5]. - The company is experiencing a temporary decline in gross margin due to reduced shipments of high-margin products like crystalline xylitol, but new capacity from the Zhoushan base is anticipated to drive future growth [5][6]. Summary by Sections Market Data - Closing price: 15.14 yuan - One-year high/low: 26.15/11.85 yuan - Price-to-book ratio: 1.6 - Dividend yield: 4.62% - Circulating A-share market value: 4.497 billion yuan [2]. Financial Data - Net asset per share: 9.62 yuan - Debt-to-asset ratio: 49.11% - Total shares: 306 million, circulating A-shares: 297 million [3]. Performance Comparison - Q3 revenue: 7.47 billion yuan, year-on-year increase of 11%, quarter-on-quarter increase of 3% - Q3 net profit: 490 million yuan, year-on-year decrease of 46%, quarter-on-quarter decrease of 17% - Q3 gross margin: 19.52%, with year-on-year and quarter-on-quarter changes of -5.79 percentage points and -0.04 percentage points respectively [5]. Future Outlook - Revenue projections for 2024-2026 are adjusted to 2.68 billion, 4.00 billion, and 5.26 billion yuan respectively, with corresponding PE ratios of 17, 12, and 9 [5][6]. - The Zhoushan project is expected to start production in Q4 2024, significantly increasing the company's processing capacity and product offerings [5].

Investment Rating - The report maintains an "Outperform" rating for Huakang Co., Ltd. (605077) [5] Core Views - The company plans to acquire 100% equity of Henan Yuxin Sugar Alcohol Co., Ltd. through a combination of issuing shares and cash payment, which will enhance its market position in the sugar alcohol industry [5] - The acquisition is expected to strengthen the company's bargaining power in core products like xylitol, with potential for price increases in the future [5] - The Zhoushan base project is progressing well, with new production capacity set to be released soon, opening up future growth opportunities [5] Summary by Relevant Sections Market Data - Closing price: 16.65 CNY - One-year high/low: 26.15/11.85 CNY - Market capitalization: 4,945 million CNY - Price-to-book ratio: 1.7 - Dividend yield: 4.20% [2] Financial Performance - Total revenue for 2023 is projected at 2,783 million CNY, with a year-on-year growth rate of 26.5% [6] - Net profit for 2024 is forecasted to be 268 million CNY, reflecting a decrease of 27.9% compared to the previous year [6] - Earnings per share for 2024 is estimated at 0.88 CNY [6] Acquisition Details - The acquisition price is set at 12.00 CNY per share, with the target company having a total asset value of 1.368 billion CNY and revenue of 492 million CNY as of H1 2024 [5] - The target company ranks among the top in the industry for xylitol production capacity, with over 30,000 tons [5] Project Development - The Zhoushan base is set to produce 200,000 tons of corn deep processing health food ingredients, with the first phase expected to generate significant revenue upon completion [5] - Additional investments in projects such as corn germ oil and maltodextrin are planned, with expected annual revenues of 1.43 million CNY and 4.44 million CNY respectively [5]

东方证券股份有限公司 股票简称：华康股份 股票代码：605077 债券简称：华康转债 债券代码：111018 债券受托管理人 东方证券股份有限公司 （上海市黄浦区中山南路 119 号） 二零二四年十月 2 重要声明 本报告依据《可转换公司债券管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《浙 江华康药业股份有限公司与东方证券股份有限公司关于向不特定对象发行可转 换公司债券至受托管理协议》（以下简称"《受托管理协议》"）、《浙江华康药业 股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券证券募集说明书》（以下简称 "《募集说明书》"）、《浙江华康药业股份有限公司 2023 年年度报告》等相关公 开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见等，由本期可转换公司债券受 托管理人东方证券股份有限公司（以下简称"东方证券"）编制。东方证券对本报 告中所包含的从上述文件中引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内 容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。 关于 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为东方证券所作的承诺 或声明。在任 ...

浙江华康药业股份有限公司董事会 关于本次交易采取的保密措施及保密制度的说明 4、上市公司严格按照上市公司监管指引第 5 号——上市公司内幕信息知情 人登记管理制度》等相关规定，严格控制内幕信息知情人范围，及时记录商议 筹划、论证咨询等阶段的内幕信息知情人及筹划过程，编制了《内幕信息知情 人登记表》及《重大事项进程备忘录》，并及时报送上海证券交易所。 5、督导和提示内幕信息知情人严格遵守保密制度，履行保密义务，在内幕 信息依法披露前，不得公开或泄露内幕信息，不得利用内幕信息买卖上市公司 股票。 综上，上市公司在本次交易中已经采取了必要且充分的保密措施，制定了 严格有效的保密制度，限定了相关敏感信息的知悉范围，严格履行了本次交易 信息在依法披露前的保密义务。 1 特此说明。 浙江华康药业股份有限公司董事会 2024 年 10 月 31 日 2 浙江华康药业股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟通过 发行股份及支付现金相结合的方式向张其宾、谭瑞清、汤阴县豫鑫有限责任公 司（以下简称"汤阴豫鑫"）、谭精忠购买其合计持有的河南豫鑫糖醇有限公司 100%的股权（以下简称"本次交易"）。现就本次交易采取的保密措施 ...

浙江华康药业股份有限公司董事会 关于本次交易符合《上市公司监管指引第 9 号——上市公司 筹划和实施重大资产重组的监管要求》第四条规定的说明 浙江华康药业股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟通过发 行股份及支付现金相结合的方式向张其宾、谭瑞清、汤阴县豫鑫有限责任公司、 谭精忠购买其合计持有的河南豫鑫糖醇有限公司（以下简称"标的公司"）100% 的股权（以下简称"本次交易"）。 上市公司董事会根据本次交易的实际情况作出审慎判断，认为本次交易符合 《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》 第四条的规定，具体如下： 1、本次交易的标的资产为标的公司 100%股权，该标的资产不涉及立项、环 保、行业准入、用地、规划、建设施工等有关报批事项。本次交易尚需上市公司 股东大会审议通过及获得上海证券交易所审核通过及中国证监会注册。《浙江华 康药业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案》已详细披露 与本次交易有关的审批事项及程序，并对可能无法获得批准的风险作出了特别提 示。 2、本次交易的交易对方为张其宾、谭瑞清、汤阴县豫鑫有限责任公司和谭 精忠，交易对方已合法拥有标 ...

1 3、公司就本次交易事项已按上海证券交易所的有关规定，向上海证券交易所 履行了相应的股票停牌、信息公告程序。 浙江华康药业股份有限公司董事会 关于本次交易履行法定程序完备性、合规性及 提交的法律文件的有效性的说明 浙江华康药业股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟通过发 行股份及支付现金相结合的方式向张其宾、谭瑞清、汤阴县豫鑫有限责任公司 （以下简称"汤阴豫鑫"）、谭精忠购买其合计持有的河南豫鑫糖醇有限公司 100% 的股权（以下简称"本次交易"）。 本次交易预计构成关联交易。本次交易前，交易对方与上市公司之间不存在 关联关系；经初步测算，本次交易完成后，交易对方张其宾及其控制的汤阴豫鑫 持有的上市公司股份预计将超过上市公司总股本的 5%。因此，根据《上海证券交 易所股票上市规则》的规定，本次交易后，交易对方张其宾及其控制的汤阴豫鑫 为上市公司的关联方，本次交易按照关联交易的原则及相关规定履行相应程序。 经初步测算，本次交易预计不构成重大资产重组，不构成重组上市。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》及中国证券监督管理委员会、上海 证券交易所的相关规定，公司董事会对本次交易履行法定程序的完备性、合 ...

浙江华康药业股份有限公司董事会 关于本次交易是否构成重大资产重组、关联交易及 重组上市的说明 浙江华康药业股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟通过发 行股份及支付现金相结合的方式向张其宾、谭瑞清、汤阴县豫鑫有限责任公司 （以下简称"汤阴豫鑫"）、谭精忠购买其合计持有的河南豫鑫糖醇有限公司 100%的股权（以下简称"本次交易"）。 一、本次交易预计不构成重大资产重组 截至目前，河南豫鑫糖醇有限公司 100%的股权（"标的资产"）的审计和评 估工作尚未完成，本次交易标的资产的评估值及作价尚未确定。经初步测算，预 计本次交易未达到《上市公司重大资产重组管理办法》第十二条规定的重大资产 重组标准，本次交易预计不构成重大资产重组。对于本次交易是否构成重大资产 重组的具体测算，公司将在重组报告书中予以详细分析和披露。 二、本次交易构成关联交易 生变更。因此，本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条规 定的情形，即不构成重组上市。 特此说明。 浙江华康药业股份有限公司董事会 2024 年 10 月 31 日 2 本次交易前，交易对方与上市公司不存在关联关系，本次交易完成后，交易 对方张其宾及其控制 ...