目 录 | | | 二、前次募集资金使用情况报告……………………………………第 3—8 页 三、附件…………………………………………………………… 第 9—13 页 （一）本所营业执照复印件 ………………………………………第 9 页 （二）本所执业证书复印件………………………………………第 10 页 （三）本所从事证券服务业务备案完备证明材料………………第 11 页 （四）注册会计师执业资格证书复印件……………………第 12—13 页 前次募集资金使用情况鉴证报告 天健审〔2024〕10172 号 我们按照中国注册会计师执业准则的规定执行了鉴证业务。中国注册会计师 执业准则要求我们计划和实施鉴证工作，以对鉴证对象信息是否不存在重大错报 星环信息科技（上海）股份有限公司全体股东： 我们鉴证了后附的星环信息科技（上海）股份有限公司（以下简称星环科技 公司）管理层编制的截至 2024 年 6 月 30 日的《前次募集资金使用情况报告》。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供星环科技公司向特定对象发行股票时使用，不得用作任何其 他目的。我们同意本鉴证报告作为星环科技公司向特定对象发行股票的必备文件， 随同 ...

中国国际金融股份有限公司 关于星环信息科技（上海）股份有限公司 使用闲置自有资金进行现金管理事项的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为星环信息科 技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）的保荐机构，根据《上海证券交易所科创 板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 等有关法律、行政法规、部门规章及业务规则的要求，对公司本次使用暂时闲置自有资 金进行现金管理的事项进行了认真、审慎核查，具体情况如下： 一、使用自有资金进行现金管理的基本情况 （一）现金管理目的 在不影响公司主营业务的正常发展并确保公司经营资金需求的前提下，提高闲置自 有资金的使用效率，合理利用自有资金，增加公司投资收益，为公司及股东获取更多回 报。 （二）投资额度 公司拟使用不超过人民币 40,000 万元的闲置自有资金进行现金管理。 （三）资金来源 此次现金管理资金为在保证公司生产经营正常开展前提下的部分闲置自有资金， 资金来源合法合规。 （四）投资产品范围 主要选择投资银行、证券公司、信托公司等具有合法经营资格的金融机构发行的安 全性高、流动性好、稳健的投资理 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating an expectation for the stock price to outperform the benchmark index by more than 10% in the next 6-12 months [10][16]. Core Views - The company is focusing on high-value, high-margin software licensing business, which is expected to improve profitability continuously [2][12]. - The recent launch of the "Wuyawen Zhi AI PC version" marks a significant step in deploying edge AI applications, enhancing the company's position in the AI market [2][12]. - The company reported a total revenue of RMB 491 million in 2023, a year-on-year increase of 31.72%, driven by an increase in basic software orders [2][3]. Summary by Sections Financial Performance - In 2023, the company achieved total revenue of RMB 491 million, up 31.72% year-on-year, with a gross margin of 59.6%, an increase of 3.1 percentage points from the previous year [2][3]. - The net profit attributable to the parent company for 2023 was a loss of RMB 288 million, which is a year-on-year increase in losses by 6.23% due to increased R&D and sales expenses [2][3]. - For Q1 2024, revenue reached RMB 62.73 million, a 46.0% year-on-year growth, with gross margin further improving to 69.3%, up 17.7 percentage points year-on-year [2][3]. Product Development - The company has developed a comprehensive product layout, including the Transwarp Hippo distributed vector database and the Wuyawen Zhi edge AI model, which enhances its core competitive advantage [2][12]. - The vector database offers efficient similarity search and matching capabilities, allowing the edge AI model to extract key information from vast data quickly, thus improving retrieval efficiency [2][12]. Future Projections - The forecast for net profit attributable to the parent company for 2024-2026 is projected at RMB -137 million, RMB 1 million, and RMB 77 million respectively, with corresponding EPS of RMB -1.14, RMB 0.01, and RMB 0.63 [2][3]. - The company is expected to maintain a strong growth trajectory with revenue growth rates projected at 39.7% for 2024 and 32.1% for 2025 [3][12].

中国国际金融股份有限公司 关于星环信息科技（上海）股份有限公司 2023 年度持续督导工作现场检查报告 上海证券交易所： 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第11号——持续督导》等有关法律、法规的规定，中国国际金融股份有限 公司（以下简称"保荐机构"、"中金公司"）作为正在履行星环信息科技（上 海）股份有限公司（以下简称"星环科技"、"公司"）持续督导工作的保荐机构， 对公司2023年度（以下简称"本持续督导期间"）的规范运作情况进行了现场检 查，现就现场检查的有关情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （五）现场检查内容：公司治理及内部控制、信息披露、独立性、与关联方 的资金往来、募集资金使用情况、关联交易、对外担保、重大对外投资、公司经 营状况以及承诺履行情况等。 （六）现场检查手段：与上市公司董事、监事、高级管理人员及有关人员座 谈；查看上市公司主要生产经营场所；查阅公司持续督导期间召开的历次三会文 件；查阅上市公司募集资金台账、募集资金使用凭证、募集资金专户银行对账单 等资料；查阅公司建立或更新的有关内控制度文件；查阅公司信息披露文件；核 1 （一）保荐机构 ...

中国国际金融股份有限公司 关于星环信息科技（上海）股份有限公司 延长向特定对象发行A股股票的 股东大会决议有效期及相关授权有效期的核查意见 上海证券交易所： 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"、"保荐机构"）作为星环信息 科技（上海）股份有限公司（以下简称"星环科技"、"发行人"、"公司"）2023 年度向 特定对象发行 A 股股票的保荐机构，就星环科技延长向特定对象发行 A 股股票的股东 大会决议有效期及相关授权有效期事项进行了专项核查，现将核查意见说明如下： 一、本次发行的审议程序 2023 年 6 月 7 日，发行人召开第一届董事会第十六次会议，会议审议并通过了与 本次发行相关的议案，包括《关于公司符合向特定对象发行 A 股股票条件的议案》《关 于公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案的议案》《关于公司 2023 年度向特定对 象发行 A 股股票方案的议案》《关于公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票方案论证 分析报告的议案》《关于公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金使用可行性 分析报告的议案》《关于公司本次募集资金投向属于科技创新领域的说明的议案》《关 ...

北京市建国门北大街 8 号华润大厦 20 层 邮编：100005 电话：（86-10）8519 1300 传真：（86-10）8519 1350 junhebj@junhe.com 北京市君合律师事务所 关于星环信息科技（上海）股份有限公司 延长向特定对象发行 A 股股票的股东大会决议有效期及相关授权有 效期的法律意见书 致：星环信息科技（上海）股份有限公司 北京市君合律师事务所（以下简称"本所"）接受星环信息科技（上海）股 份有限公司（以下简称"发行人"）委托，担任发行人 2023 年度向特定对象发 行 A 股股票（以下简称"本次发行"）的专项法律顾问。现就发行人延长本次发 行的股东大会决议有效期及延长本次发行相关事宜授权有效期的事项，出具本法 律意见书。 本法律意见书仅供发行人为本次发行之目的使用，未经本所事先书面同意， 任何其他机构和个人均不得以任何方式使用本法律意见书的全部或部分，亦不得 将本法律意见书用于任何其他目的。除本法律意见书中另有说明外，本所于 2023 年 7 月 31 日就本次发行出具的《北京市君合律师事务所关于星环信息科技（上 海）股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 ...

证券代码：688031 证券简称：星环科技 公告编号：2024-025 星环信息科技(上海)股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 12 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 12 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 29,234,062 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 29,234,062 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 24.1920 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 24.1920 | （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，董事长孙元浩先生主持；本次会议以现场 （一） ...

上海石门一路 288 号 兴业太古汇香港兴业中心一座 26 层 邮编：200041 电话：（86-21）5298 5488 传真：（86-21）5298 5492 junhesh@junhe.com 君合律师事务所上海分所 关于星环信息科技（上海）股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 致：星环信息科技（上海）股份有限公司 君合律师事务所上海分所（以下简称"本所"）接受星环信息科技（上海） 股份有限公司（以下简称"公司"或"星环科技"）的委托，指派本所律师出席 了公司于 2024 年 5 月 16 日在上海市徐汇区虹漕路 88 号 3 楼 Transwarp 会议室 召开的 2023 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）的现场会议。现本 所根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东大 会规则》等中国现行法律、法规和规范性文件以及《星环信息科技（上海）股份 有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、公司股东大会议事规则的有关 规定，就本次股东大会有关事宜出具法律意见书。 本法律意见书仅就本次股东大会的召集和召开程序、出席本次股东大会人员 的资格、召集人资格、会议表决程 ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company, with a target price of 57 CNY based on a 10x PS valuation for 2024 [25]. Core Insights - The company achieved significant revenue growth in 2023, with total revenue of 491 million CNY, representing a year-on-year increase of 31.72%. However, the net profit attributable to shareholders was -288 million CNY, a decline of 6.23% year-on-year [25]. - In Q1 2024, the company reported revenue of 63 million CNY, a 46% increase year-on-year, while the net profit attributable to shareholders was -89 million CNY, a decrease of 3.77% year-on-year [25]. - The company is experiencing a rapid growth phase, with all three major product lines showing substantial revenue increases [25]. Financial Performance Summary - **2023 Financials**: - Total revenue: 491 million CNY, up 31.72% - Net profit: -288 million CNY, down 6.23% - Gross margin: 59.61%, up 3.07 percentage points - Net margin: -58.92%, improved by 14.14 percentage points [25] - **2024 Q1 Financials**: - Revenue: 63 million CNY, up 46% - Net profit: -89 million CNY, down 3.77% - Gross margin: 69.27%, up 17.7 percentage points - Net margin: 141.67%, improved by 57.61 percentage points [25] Product Revenue Breakdown - The company's three main product lines achieved significant revenue growth: - Software products and technical services: 390 million CNY, up 30.80% - Application and solution services: 79 million CNY, up 29.33% - Integrated hardware and software products and services: 21 million CNY, up 61.28% [25]. Expense and Investment Strategy - The company is increasing its sales and R&D expenditures, with sales expenses of 263 million CNY, management expenses of 126 million CNY, and R&D expenses of 223 million CNY in 2023. The sales expense ratio was 53.56%, while the R&D expense ratio was 45.42% [25].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a target price of 86.85 CNY per share, indicating an expected performance that exceeds the market by over 15% in the next 12 months [42][26][70]. Core Insights - The company achieved a total revenue of 490 million CNY in 2023, representing a year-on-year growth of 31.7% compared to 370 million CNY in 2022. However, the net profit attributable to the parent company was -290 million CNY, slightly worse than the -270 million CNY in the previous year [7][40]. - The revenue for Q1 2024 was 62.73 million CNY, showing a significant year-on-year increase of 46.0% from 42.97 million CNY in Q1 2023, indicating strong growth momentum [46][40]. - The company's gross margin improved to 59.6% in 2023, up 3.1 percentage points from the previous year, driven by a higher proportion of software product sales and enhanced project execution efficiency [14][47][40]. Financial Performance - In 2023, the company reported a gross profit margin of 59.6%, with expectations for further improvement due to increased product standardization and deeper partnerships within the industry [14][52]. - The company’s R&D expenses reached 220 million CNY in 2023, a 15.0% increase from the previous year, reflecting a commitment to innovation and product development [9][32]. - Accounts receivable increased by 57.3% year-on-year to 380 million CNY by the end of 2023, primarily due to delayed payment processes from large clients in the public and financial sectors [10][69]. Revenue Breakdown - The revenue from application and solution services was 79.09 million CNY in 2023, marking a 29.3% increase with a gross margin of 7.3% [8]. - The company’s software product revenue grew significantly, with the basic software business generating 330 million CNY, a 52.1% increase, and accounting for 66.4% of total revenue [36][67]. - The healthcare sector contributed 30.6 million CNY in revenue, showing a remarkable growth of 607.8% year-on-year [51]. Market Position and Comparisons - The company is positioned favorably in the big data industry, with a diverse product offering compared to peers like MongoDB, Snowflake, and Elastic, which enhances its market potential [17][70]. - The report highlights the company's focus on AI-related products, with over 54 million CNY in orders for AI infrastructure-related products by the end of 2023, indicating strong future revenue potential [67][40]. Future Outlook - Revenue projections for 2024 to 2026 are estimated at 700 million CNY, 912 million CNY, and 1.24 billion CNY, respectively, reflecting a robust growth trajectory [56][70]. - The company is expected to benefit from the increasing demand for AI and big data solutions, with a focus on expanding its customer base across various industries [67][70].