Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company with a target price adjusted to 51.33 CNY from the previous 61.30 CNY [1][12]. Core Insights - The company's revenue showed steady growth in 2023, achieving 382 million CNY, a year-on-year increase of 13.33%. However, the net profit attributable to shareholders significantly declined by 74.7% to 9.2 million CNY, primarily due to the new capacity being in a ramp-up phase [1][11]. - The report anticipates a substantial performance increase in 2024 as new capacity utilization improves and the inertial navigation business begins to scale up [1][11]. Summary by Sections Financial Performance - In 2023, the company reported a revenue of 382 million CNY, with a net profit of 9 million CNY, which was below expectations. The adjusted net profit forecast for 2023 is 0.11 CNY per share, with projections of 1.29 CNY and 2.57 CNY for 2024 and 2025 respectively [1][11]. - The EBIT for 2023 is projected at 46 million CNY, reflecting a significant decline from previous years [11]. Capacity and Business Development - The company is currently in a ramp-up phase for its new capacity, which has nearly doubled the number of testing rigs. However, the actual utilization rate remains low due to the ramp-up period exceeding six months [1][11]. - In 2024, the company expects to enter a phase of mass production for its testing services, which should lead to a significant increase in gross margin and overall profitability [1][11]. Market Position and Valuation - The report references comparable companies to derive a price-to-earnings (PE) ratio of 20 times for the year 2025, which supports the adjusted target price of 51.33 CNY [1][11]. - The company has established a strong client base in the automotive sector, including major players like SAIC General Motors and GAC Honda, which enhances its market position [1][11].

证券代码：688071 证券简称：华依科技 公告编号：2024-012 上海华依科技集团股份有限公司 第四届监事会第九次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 上海华依科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第九次会议 于 2024 年 2 月 28 日在公司会议室以现场及通讯方式召开。本次会议应出席的监事 3 名，实际出席的监事 3 名，会议由公司监事会主席陈瑛女士召集并主持。会议的 召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》等法律、行政法规、规范性文件以 及《上海华依科技集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定， 程序合法，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》 根据《公司法》《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公 司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关法律法规和规 范性文件的规定，经过对公司实际情况及相关事项进行自查和论证，经过对公司实 际 ...

会第十五次会议相关事项的独立意见 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独立董 事管理办法》《上市公司治理准则》等法律法规及《上海华依科技集团股份有限 公司章程》《独立董事工作制度》等相关规定，我们作为上海华依科技集团股份 有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，现就第四届董事会第十五次会议审 议的相关事项发表如下独立意见： 一、《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》 我们认为：根据《公司法》《证券法》和《上市公司证券发行注册管理办法》 （以下简称"《注册管理办法》"）等相关法律、法规和规范性文件的有关规定， 结合公司实际情况，公司符合现行法律、法规和规范性文件中关于向特定对象发 行 A 股股票的规定，具备向特定对象发行 A 股股票的资格和条件。公司本次向 特定对象发行股票符合公司的长远发展，不存在损害公司及股东利益尤其是中小 股东利益的情形。 因此，我们发表同意的独立意见，并同意将该议案提交公司股东大会审议。 二、《关于公司 2024 年度向特定对象发行股票方案的议案》 上海华依科技集团股份有限公司独立董事关于第四届董事 我们逐项审议了公司本次向特定对象发行 A 股股票方案，认 ...

上海华依科技集团股份有限公司董事会 2024 年 2 月 29 日 证券代码：688071 证券简称：华依科技 公告编号：2024-015 上海华依科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 28 日 召开第四届董事会第十五次会议、第四届监事会第九次会议，会议审议通过了 2024 年度向特定对象发行股票的相关议案。根据相关要求，现就本次发行中公 司不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿事宜 承诺如下： 公司不存在向本次发行的发行对象做出保底保收益或变相保底保收益的承 诺的情形，公司不存在直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或其他补 偿的情形。 特此公告。 上海华依科技集团股份有限公司 关于本次发行不存在直接或通过利益相关方 向参与认购的投资者提供财务资助或补偿的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 1 ...

上海华依科技集团股份有限公司 前次募集资金使用情况鉴证报告 上会师报字(2024)第 0607 号 上会会计师事务所(特殊普通合伙) 中国 上海 会计师事务所(特殊普通合伙) Thanghai Certified Public Accountants (Special General Partnership) 前次募集资金使用情况鉴证报告 上会师报字(2024)第 0607 号 上海华依科技集团股份有限公司全体股东: 华依科技管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料,按照中国证券监 督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第 7 号》编制《前次募集资金使用情 况报告》,并保证其内容真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施鉴证工作的基础上对华依科技《前次募集资金使用情况报 告》提出鉴证结论。我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101 号 -- 历 史财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证业务。该准则要求我们 计划和实施鉴证工作,以对上述《前次募集资金使用情况报告》是否不存在重大错 报获取合理保证。在鉴证过程中,我们实施了包括了 ...

证券代码：688071 证券简称：华依科技 公告编号：2024-014 上海华依科技集团股份有限公司 关于向特定对象发行股票摊薄即期回报与公司 采取填补措施及相关主体承诺的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海华依科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 28 日 召开第四届董事会第十五次会议、第四届监事会第九次会议，会议审议通过了 2024 年度向特定对象发行股票的相关议案。 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作 的意见》（国办发[2013]110 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即 期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）的相关要求，公司就本 次 2024 年度向特定对象发行股票（以下简称"本次发行"）对普通股股东权益 和即期回报可能造成的影响进行了分析，结合实际情况提出了填补回报措施，相 关主体对填补回报措施能够切实履行作出了承诺，具体内容如下： 一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响 本次发行股票募集资金总额 ...

证券代码：688071 证券简称：华依科技 公告编号：2024-019 特此公告。 上海华依科技集团股份有限公司董事会 上海华依科技集团股份有限公司 关于提请股东大会审议同意认购对象 免于发出要约的公告 1 理办法》第四十七条的规定，上海西泽嘉认购公司本次发行的股票将触发要约收 购义务。 鉴于上海西泽嘉已承诺其认购的本次发行股份自发行结束之日起 36 个月内 不得转让，在经公司股东大会非关联股东审议同意上海西泽嘉免于发出收购要约 后，上述情形符合《上市公司收购管理办法》第六十三条第一款第（三）项"经 上市公司股东大会非关联股东批准，投资者取得上市公司向其发行的新股，导致 其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的 30%，投资者承诺 3 年内 不转让本次向其发行的新股，且公司股东大会同意投资者免于发出要约的，相关 投资者可以免于发出要约"的规定，属于可以免于发出要约的情形。 综上所述，公司董事会提请股东大会审议批准上海西泽嘉免于发出收购要约。 上述事项尚需提交公司股东大会审议，本次向特定对象发行事项涉及关联交易， 届时关联股东将在股东大会上回避表决。 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在虚假记载、误导 ...

证券代码：688071 证券简称：华依科技 上海华依科技集团股份有限公司 （住所：中国(上海)自由贸易试验区芳春路 400 号 1 幢 3 层 301-206 室） 2024 年度向特定对象发行股票 募集资金投资项目可行性分析报告 一、本次募集资金投资计划 公司本次向特定对象发行募集资金总额不超过 38,104.50 万元（含本数），扣 除发行费用后的募集资金净额将将全部用于补充流动资金。 若本次向特定对象发行股票募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件 的要求予以调整的，则届时将相应调整。 二、本次募集资金使用的必要性和可行性分析 （一）本次募集资金使用的必要性 1、补充营运资金，促进业务发展 通过首次公开发行股票并上市以及 2023 年向特定对象发行股票等资本运作， 公司增强了资本实力、完善了产业结构，主营业务得到了良好发展，销售收入稳 步增长。公司具有较强的持续盈利能力和良好的商业信用，但仅靠自身积累和银 行授信难以满足业务发展的全部资金需求。公司仍需通过资本市场募集资金，保 持健康合理的财务结构，借助资本力量实现发展战略，助力公司持续健康成长。 报告期内，公司经营规模持续提升，2020 年、2021 ...

证券代码：688071 证券简称:华依科技 上海华依科技集团股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票预案 二〇二四年二月 公司声明 1、公司及董事会全体成员保证预案内容真实、准确、完整，并确认不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、本预案按照《上市公司证券发行注册管理办法》等法规及规范性文件的 要求编制。 3、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负 责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。 4、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与之相反 的声明均属不实陈述。 5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或 其他专业顾问。 6、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行股票相关事 项的实质性判断、确认、批准或核准，本预案所述本次向特定对象发行股票相关 事项的生效和完成尚待公司股东大会审议通过、上海证券交易所审核通过并经中 国证监会作出同意注册决定。 1 特别提示 1、本次向特定对象发行股票方案已经 2024 年 2 月 28 日召开的公司第四届 董事会第十五次会议审议通过，尚需获得公司股东大会审议通过、上 ...

证券代码：688071 证券简称：华依科技 公告编号：2024-016 上海华依科技集团股份有限公司董事会 2024年2月29日 1 上海华依科技集团股份有限公司 一、公司最近五年被证券监管部门和证券交易所处罚的情况 最近五年，公司不存在被证券监管部门和上海证券交易所处罚的情形。 二、公司最近五年被证券监管部门和证券交易所采取监管措施的情况 最近五年，公司不存在被证券监管部门和上海证券交易所采取监管措施的情形。 特此公告。 关于公司最近五年未被证券监管部门和证券交易所采取 监管措施或处罚情况的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海华依科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）自上市以来，严格遵守 《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》以及中国证券监督管理委员会、 上海证券交易所等监管部门的有关规定和要求，不断完善公司治理机制，建立健全内 部管理及控制制度，提高公司治理水平，促进公司持续规范发展。根据相关法律、法 规的要求，公司对最近五年是否被证券监管部门和证券交易所采取监管措施或处罚的 情况进行了自查 ...