证 券 研 究 报 告 公 司 报 告 2024年08月19日 电子 推荐 ( 维持) 事项： 平安观点： 行情走势图 主要数据 | --- | --- | |-------------------|----------------------------------| | 行业 | 电子 | | 公司网址 | www.hwatsing.com | | 大股东/持股 | 清控创业投资有限公司/28.19% | | 实际控制人 | 四川省政府国有资产监督管理委员会 | | 总股本(百万股) | 237 | | 流通A股(百万股) | 170 | | 流通B/H股(百万股) | | | 总市值(亿元) | 322 | | 流通A股市值(亿元) | 231 | | 每股净资产(元) | 24.84 | | 资产负债率(%) | 42.9 | 徐碧云 投资咨询资格编号 付强 投资咨询资格编号 徐勇 投资咨询资格编号 XUYONG318@pingan.com.cn | --- | |--------------------------| | S1060523070002 | | XUBIYUN372@pingan.co ...

电子/半导体 公 司 研 究 华海清科（688120.SH） 2024 年 08 月 18 日 2024H1 业绩维持高增，扩产项目助力平台化布局 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 罗通（分析师） luotong@kysec.cn 证书编号：S0790522070002 | --- | --- | |--------------------|---------------| | 日期 | 2024/8/16 | | 当前股价(元) | 136.14 | | 一年最高最低(元) | 228.33/119.00 | | 总市值(亿元) | 322.28 | | 流通市值(亿元) | 231.40 | | 总股本(亿股) | 2.37 | | 流通股本(亿股) | 1.70 | | 近 3 个月换手率(%) | 61.46 | 股价走势图 华海清科 沪深300 -36% -24% -12% 0% 12% 24% 2023-08 2023-12 2024-04 数据来源：聚源 相关研究报告 《2024Q2 业绩同环比高增，CMP 龙 头市占率加速渗透—公司信息更新报 告》-2024.7.17 《2023Q ...

华海清科：营收净利同步增长，平台型战略+先进封装持续深化 华海清科(688120.SH)/电子 证券研究报告/公司点评 2024 年 8 月 17 日 [Table_Industry] [Table_Title] 评级：买入（维持） 市场价格：136.14 元/股 分析师：王芳 执业证书编号：S0740521120002 Email：wangfang02@zts.com.cn 分析师：杨旭 执业证书编号：S0740521120001 Email：yangxu01@zts.com.cn 分析师：游凡 执业证书编号：S0740522120002 Email：youfan@zts.com.cn [Table_Profit] 基本状况 | --- | --- | |------------------|--------| | 总股本(百万股) | 237 | | 流通股本(百万股) | 170 | | 市价(元) | 136.14 | | 市值(百万元) | 32,228 | | 流通市值(百万元) | 23,140 | [Table_QuotePic] 股价与行业-市场走势对比 华海清科 沪深300 -30% -2 ...

华福证券 华海清科（688120.SH） CMP 龙头地位稳固，拓展减薄、划切等多类设 备 投资要点： 24H1 业绩稳健增长，耗材与新设备收入逐步增加。公司 24 年上半年 实现营收 14.97 亿元，同比+21%；实现归母净利润 4.33 亿元，同比+16%； 实现扣非归母净利润 3.68 亿元，同比+20%。24Q2 季度，公司实现营收 8.16 亿元，同比+32%；实现归母净利润 2.31 亿元，同比+28%；实现扣非归母 净利润 1.97 亿元，同比+40%。公司上半年业绩稳健增长，同时 Q2 有所加 速。公司表示 CMP 设备市占率不断提升，关键耗材与维保服务等业务逐步 放量，同时晶圆再生及湿法设备收入逐步增加。 CMP 设备地位稳固，减薄、划切、清洗、量测等多设备拓展。公司基 于在纳米级抛光、纳米精度膜厚在线检测、纳米颗粒超洁净清洗、大数据 分析及智能化控制等关键技术，开发出了 CMP 装备、减薄装备、划切装备、 湿法装备、晶圆再生、关键耗材与维保服务等，初步实现了"装备+服务" 的平台化战略布局。在 CMP 设备中，公司推出的全新抛光系统架构 CMP 机台 Universal H300 已经实 ...

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 2024 年 08 月 17 日 华海清科(688120.SH) 24H1 业绩延续高增长，预计临港项目 打开新成长空间 事件： 1.公司发布 2024 年半年度报告，2024H1 实现营收 14.97 亿元，同比 增长 21.23%；实现归属于母公司所有者净利润 4.33 亿元，同比增加 15.65%；实现扣非归母净利润 3.68 亿元，同比增长 19.77%。 2.从 Q2 单季度业绩来看，实现营收 8.16 亿元，同比增长 32.03%， 环比增长 20.00%；实现归属于母公司所有者净利润 2.31 亿元，同比 增长 27.89%，环比增长 14.03%；实现扣非归母净利润 1.97 亿元，同 比增长 40.01%，环比增长 14.42%。 24H1 业绩延续高增长： 24H1 公司营业收入及净利润分别为 14.97 亿元和 4.33 亿元，较去年 同期均大幅增长，其中 24H1 收入快速增长主要系列半导体设备国产 替代快速推进，公司 CMP 设备份额不断提高。24H1 公司归母净利润 （+15.65%）及扣非净利润（+19.77%）增幅略低于营业 ...

投资评级:增持(维持) 核心观点 | --- | --- | |----------------|------------| | 基本数据 | 2024-08-16 | | 收盘价(元) | 136.14 | | 流通股本(亿股) | 1.70 | | 每股净资产(元) | 37.01 | | 总股本(亿股) | 2.37 | 最近 12 月市场表现 -24% -16% -8% 1% 9% 17% 华海清科 沪深300 分析师 张益敏 SAC 证书编号：S0160522070002 zhangym02@ctsec.com 相关报告 1. 《CMP 业务稳步发展，新产品进展顺 利》 2024-04-28 2. 《把握机遇业绩高增，多元布局加速 成长》 2023-11-02 3. 《业绩高速增长，新业务发展良好》 2023-08-31 华海清科(688120) / 半导体 / 公司点评 / 2024.08.17 营收利润稳步增长，多地扩建厂房 证券研究报告 ❖ 事件：华海清科发布 2024 年半年报。2024 年上半年，公司实现营业收入 14.97 亿元，同比增长 21.23%；归母净利润 4.33 亿元，同比增 ...

证券研究报告·公司点评报告·半导体 华海清科（688120） 2024 年中报点评：公司业绩稳步上涨，盈利 能力仍处高位 2024 年 08 月 17 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------|--------|--------|----------|----------|----------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 1649 | 2508 | 3534 | 4470 | 5164 | | 同比（%） | 104.86 | 52.11 | 40.92 | 26.46 | 15.54 | | 归母净利润（百万元） | 501.60 | 723.75 | 1,087.79 | 1,381.69 | 1,580.54 | | 同比（%） | 152.98 | 44.29 | 50.30 | 27.02 | 14.39 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 2.12 | ...

2024 年半年度报告 公司代码：688120 公司简称：华海清科 华海清科股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 203 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述了公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅 本报告第三节"管理层讨论与分析"之"五、风险因素"。敬请投资者注意投资风险，审慎作出 投资决定。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人张国铭、主管会计工作负责人王怀需及会计机构负责人（会计主管人员）王峰声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 九、 是否 ...

电子/半导体 华海清科(688120.SH) 2024Q2 业绩同环比高增,CMP 龙头市占率加速渗透 2024 年 07 月 17 日 投资评级:买入(维持) 罗通(分析师) luotong@kysec.cn 证书编号:S0790522070002 | --- | --- | |--------------------|---------------| | 日期 | 2024/7/16 | | 当前股价(元) | 137.60 | | 一年最高最低(元) | 229.00/119.00 | | 总市值(亿元) | 325.73 | | 流通市值(亿元) | 233.88 | | 总股本(亿股) | 2.37 | | 流通股本(亿股) | 1.70 | | 近 3 个月换手率(%) | 53.3 | 股价走势图 华海清科 沪深300 -36% -24% -12% 0% 12% 2023-07 2023-11 2024-03 数据来源:聚源 相关研究报告 《CMP 设备市占率稳步提升,新产品 及工艺加速验证—公司信息更新报 告》-2024.4.29 《2023Q3 业绩同比高速增长,平台化 布局初显成效—公司信 ...

[Table_Page] 公告点评|半导体 证券研究报告 [Table_Title] 华海清科(688120.SH) CMP 市占率持续提升,装备与服务业务稳步增长 [Table_Summary] 核心观点: ⚫ 持续提高核心竞争力,装备与服务业务稳步增长。公司发布 24 年半 年度业绩预增的自愿性披露公告。24H1,公司收入 14.5-15.2 亿元, yoy+17.46%-23.13%;归母净利润 4.25-4.45 亿元,yoy+13.61%- 18.95%。公司持续加大研发投入和生产能力建设,企业核心竞争力持 续提高,CMP 等专用装备、晶圆再生与耗材服务销售规模较同期均有 不同程度增长。24Q2,公司收入 7.7-8.4 亿元,yoy+24.5-35.82%; 归母净利润 2.23-2.43 亿元,yoy+23.65%-34.74%。 ⚫ CMP 市占率持续提升,市场领先优势显著。根据公司关于第 500 台 CMP 装备出机的自愿性披露公告,近日,公司第 500 台 12 寸 CMP 装备出机,交付国内某先进集成电路制造商,标志着公司产品质量和 可靠性得到客户的高度认可,将有助于进一步提升市场占有率 ...