[Table_Page] 公告点评|半导体 证券研究报告 [Table_Title] 华海清科(688120.SH) CMP 市占率持续提升,装备与服务业务稳步增长 [Table_Summary] 核心观点: ⚫ 持续提高核心竞争力,装备与服务业务稳步增长。公司发布 24 年半 年度业绩预增的自愿性披露公告。24H1,公司收入 14.5-15.2 亿元, yoy+17.46%-23.13%;归母净利润 4.25-4.45 亿元,yoy+13.61%- 18.95%。公司持续加大研发投入和生产能力建设,企业核心竞争力持 续提高,CMP 等专用装备、晶圆再生与耗材服务销售规模较同期均有 不同程度增长。24Q2,公司收入 7.7-8.4 亿元,yoy+24.5-35.82%; 归母净利润 2.23-2.43 亿元,yoy+23.65%-34.74%。 ⚫ CMP 市占率持续提升,市场领先优势显著。根据公司关于第 500 台 CMP 装备出机的自愿性披露公告,近日,公司第 500 台 12 寸 CMP 装备出机,交付国内某先进集成电路制造商,标志着公司产品质量和 可靠性得到客户的高度认可,将有助于进一步提升市场占有率 ...

证券研究报告·公司点评报告·半导体 华海清科(688120) 2024 年半年报预告点评:业绩稳健增长, CMP 设备市占率逐步提升 2024 年 07 月 15 日 买入(维持) | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------|--------|--------|----------|----------|----------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入(百万元) | 1649 | 2508 | 3534 | 4470 | 5164 | | 同比(%) | 104.86 | 52.11 | 40.92 | 26.46 | 15.54 | | 归母净利润(百万元) | 501.60 | 723.75 | 1,087.79 | 1,381.69 | 1,580.54 | | 同比(%) | 152.98 | 44.29 | 50.30 | 27.02 | 14.39 | | EPS-最新摊薄(元/股) | 2 ...

| --- | --- | --- | |-------------------------------------|---------------------------|------------------------| | | | 机械制造业/可选消费品 | | | [Table_Invest] 评级: | 增持 | | 竞争力稳固,持续推进平台化布局 | [Table_Target] 目标价格: | 上次评级: 增持159.32 | | ——华海清科 2024H1 业绩预告点评 | 当前价格: Table_CurPrice] | 上次预测: 159.32127.70 | | 李启文(分析师) | | | | 021-38038435liqiwen027858@gtjas.com | [Table_Date] | 2024.07.15 | 登记编号 S0880521020003 S0880524060001 本报告导读: Q2 业绩略低于预期;CMP 设备竞争力稳步提升,平台化布局日趋完善;加大产能 建设,积极谋划产业布局。 [Table_Market] 交易数据 | --- | --- | |---- ...

证券代码：688120 证券简称：华海清科 公告编号：2024-046 华海清科股份有限公司 2024 年半年度业绩预增的自愿性披露公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 1、华海清科股份有限公司（以下简称"公司"）预计 2024 年半年度实现营 业收入为 145,000.00 万元至 152,000.00 万元，较上年同期相比增加 21,557.51 万元至 28,557.51 万元，同比增长 17.46%至 23.13%。 2、公司预计 2024 年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为 42,500.00 万元至 44,500.00 万元，较上年同期相比增加 5,090.27 万元至 7,090.27 万元， 同比增长 13.61%至 18.95%。 3、公司预计 2024 年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的 净利润为 36,000.00 万元至 38,000.00 万元，较上年同期相比增加 5,254.17 万 元至 7,254.17 万元，同比增长 17.09%至 2 ...

华福证券 华海清科(688120.SH) 国产 CMP 设备龙头,产品迭代突破垄断 投资要点: 国内 CMP 设备龙头,业绩高速增长 华海清科成立于 2013 年,主要产品包括 CMP 设备、减薄设备、 划切设备、湿法设备、晶圆再生、关键耗材与维保服务等。公司自成 立以来始终坚持自主创新的发展路线,初步实现了"装备+服务"的平 台化战略布局。2023 年公司业绩高速增长,营业收入达 25.08 亿元, 同比增长 52%,归母净利润达 7.24 亿元,同比增长 44%。 半导体设备行业景气度有望回升,国产化替代突破垄断 全球半导体设备规模随 5G、AI 等新兴技术的崛起不断扩大,2023 年受下游芯片周期疲软和终端库存过高的影响市场规模有所下降,预 计 2024 年需求回暖。中国市场晶圆产能不断提升,2026 年有望占据榜 首带动半导体长期需求,同时本土企业通过多年来研发积累,国产 CMP 设备逐步突破海外垄断,其中公司作为国内 CMP 设备龙头,已占据国 产 CMP 设备销售的绝大部分市场份额。 公司研发进展顺利,持续推进新产品新工艺开发 公司通过持续推进新产品、新工艺的开发,截至 24Q1,公司的 CMP ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 06月 17日 华海清科（688120.SH） Q1 业绩同比稳健增长，CMP 设备稳固领先地位 财务指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 买入（上调评级） 营业收入（百万元） 1,649 2,508 3,489 4,635 5,852 股票信息 增长率yoy（%） 104.9 52.1 39.1 32.9 26.3 归母净利润（百万元） 502 724 997 1,287 1,647 行业 电子 增长率yoy（%） 153.0 44.3 37.8 29.0 28.0 2024年6月14日收盘价（元） 199.71 ROE（%） 10.5 13.1 15.5 16.8 17.9 总市值（百万元） 31,740.59 EPS最新摊薄（元） 3.16 4.55 6.28 8.10 10.36 流通市值（百万元） 22,793.54 P/E（倍） 63.4 43.9 31.9 24.7 19.3 总股本（百万股） 158.93 P/B（倍） 6.6 5.8 4.9 4.2 3.4 流通股本（百万股） 114.13 资料来源：公司财报，长城证券 ...

证券研究报告| 公司动态报告 [Table2_0 D2a4t e年] 05月15日 [QTab1le_T业itle] 绩符合预期，低估值前道设备核心 标的 [华Tab海le_T清itle2科] (688120) 评级及分析师信息 [事Ta件ble概_S述um mary] [评Ta级bl：e_ Rank] 增持 上次评级： 首次覆盖 公司发布2023 年报和2024 年一季报。 目标价格： 最新收盘价： 181.4 ► 23 年业绩延续快速增长，扣非盈利水平持续提升 2023 年实现营收25.08 亿元，同比+52%，其中Q4 为6.68 亿 [股Ta票bl代e_码Ba：se data] 688120 元，同比+30%。分业务来看，2023 年 CMP 设备和其他业务分别收 52 周最高价/最低价： 404.25/145.21 入 22.78 和 2.30 亿元，分别同比+59%和+6%。2023 年归母净利润 总市值(亿) 288.31 和扣非归母净利润分别为7.24 和 6.08 亿元，分别同比+44%和 自由流通市值(亿) 205.06 +60%，2023 年销售净利率和扣非销售净利率分别为28.86%和 ...

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 联合研究丨公司点评丨华海清科（ ） 688120.SH [华Ta海b清le_科Tit2le0]23 年年报 &2024Q1 点评：营收利 润保持增长，在手订单充裕 报告要点 [2T0a2b3le年_S公um司m实a现ry营] 业收入25.08亿元，同比+52%，实现净利润7.24亿元，同比+44%。实现 扣非净利润6.08亿元，同比+60.05%。其中23Q4收入同比+29.5%，归母净利润同比+0.7%， 扣非净利润同比+31%。24Q1公司实现收入6.8亿元，同比+10.4%，实现净利润2.02亿元， 同比+4.3%，实现扣非净利润1.7亿元，同比+2.8%。 ...

华海清科：CMP 高增，减薄机等多品类打开第二成长曲线 华海清科(688120.SH)/电子 证券研究报告/公司点评 2024年5月4日 [Table_Industry] [评Ta级ble：_T买itle入] （维持） [公Ta司ble盈_F利in预anc测e1及] 估值 市场价格：170.68元/股 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 1,649 2,508 3,461 4,603 5,800 分析师：王芳 增长率yoy% 105% 52% 38% 33% 26% 执业证书编号：S0740521120002 净利润（百万元） 502 724 990 1,350 1,680 Email：wangfang02@zts.com.cn 增长率yoy% 153% 44% 37% 36% 25% 每股收益（元） 3.16 4.55 6.23 8.49 10.57 分析师：杨旭 每股现金流量 0.16 4.11 4.18 7.84 7.59 执业证书编号：S0740521120001 净资产收益率 10% 13% 15% 17% 18% Email：yangxu01@zt ...

华海清科：CMP 高增，减薄机等多品类打开第二成长曲线 华海清科(688120.SH)/电子 证券研究报告/公司点评 2024年5月4日 [Table_Industry] [评Ta级ble：_T买itle入] （维持） [公Ta司ble盈_F利in预anc测e1及] 估值 市场价格：170.68元/股 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 1,649 2,508 3,461 4,603 5,800 分析师：王芳 增长率yoy% 105% 52% 38% 33% 26% 执业证书编号：S0740521120002 净利润（百万元） 502 724 990 1,350 1,680 Email：wangfang02@zts.com.cn 增长率yoy% 153% 44% 37% 36% 25% 每股收益（元） 3.16 4.55 6.23 8.49 10.57 分析师：杨旭 每股现金流量 0.16 4.11 4.18 7.84 7.59 执业证书编号：S0740521120001 净资产收益率 10% 13% 15% 17% 18% Email：yangxu01@zt ...