东兴证券股份有限公司 关于上海先惠自动化技术股份有限公司 2024年半年度持续督导跟踪报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市 规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关 法律、法规的规定，东兴证券股份有限公司（以下简称"东兴证券"或"保荐机 构"）作为上海先惠自动化技术股份有限公司（以下简称"先惠技术"、"公司" 或"发行人"）2022 年度向特定对象发行 A 股股票的保荐机构，负责对先惠技 术进行持续督导，并出具本持续督导半年度跟踪报告。 | 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | 1 | | 保荐机构已建立健全并有效执行 | | | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对 | 了持续督导制度，已根据公司的 | | | 具体的持续督导工作制定相应的工作计划。 | 具体情况制定了相应的工作计 | | | | 划。 | | | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始 | 保荐机构已与公司签署持续督导 | | 2 | 前，与上市公司签署持续督导协议，明确双方在 | 协议，协议明确了双方在持续督 ...

重要内容提示： | 股权登记日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | | 2024/9/13 | 2024/9/18 | 2024/9/18 | 证券代码：688155 证券简称：先惠技术 公告编号：2024-056 上海先惠自动化技术股份有限公司 2024 年半年度 权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 二、 分配方案 1. 发放年度：2024 年半年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 是否涉及差异化分红送转：否 每股分配比例 每股现金红利 0.30 元 相关日期 3. 分配方案： 本次利润分配方案经上海先惠自动化技术股份有限公司（以下简称"公司"） 2024 年 5 月 20 日的 2023 年年度股东大会审议通过《关于提请股东大会授权董事 会进行 2024 年度中期分红的议案》后 ...

Investment Rating - Buy (First Coverage) with a target price of 45.00 yuan (6 months) [1] Core Views - The company's overseas business is beginning to boom, with a strategic focus on solid-state battery equipment [1] - The company's gross profit reached 330 million yuan in H1 2024, a YoY increase of 17.4%, with a gross margin of 28.3%, up 4.5 percentage points YoY [1] - Overseas orders now account for 70% of the company's total orders, with Europe being the primary market, leading to a rapid increase in gross margin [1] - The company's overseas revenue in H1 2024 reached 378 million yuan, a significant increase, accounting for 32% of total revenue [1] - The company is one of the few Chinese companies providing complete Pack module equipment to overseas customers, with strong competitive advantages in the overseas Pack equipment market [1] Business Overview - The company focuses on the new energy vehicle industry, with multiple lines of business in the lithium battery sector, including power battery structural components and new energy vehicle equipment [1][8] - The company has recently announced a collaboration with Qingtao Energy to develop core equipment for solid-state batteries, which is expected to be a key growth area in the future [1][8] - The company's main customers include CATL, Volkswagen, and BMW, with a strong presence in Europe and North America [8] - The company has established manufacturing bases in Shanghai, Wuhan, and Changsha, and has subsidiaries or offices in Germany, the Czech Republic, and the United States [8] Overseas Market Expansion - The company's overseas revenue in H1 2024 reached 378 million yuan, a significant increase from 76.729 million yuan in 2023, with overseas orders now accounting for 70% of total orders [1][13] - The company has secured high-value overseas contracts, including a 79.772 million euro order from a German customer and a 620 million yuan order from another European customer, ensuring stable overseas revenue growth [15] - The company has a first-mover advantage in the overseas Pack equipment market, with multiple production lines already delivered to European customers, including Volkswagen and Skoda [1][28] Financial Performance and Forecast - The company's revenue in H1 2024 was 1.17 billion yuan, a slight YoY decrease of 1.2%, but net profit attributable to the parent company surged to 130 million yuan, a YoY increase of 2161.9% [1] - The company's gross profit margin for new energy vehicle intelligent automation equipment reached 33.6% in H1 2024, up 10 percentage points from 2023 [1] - The company is expected to achieve revenues of 3.0 billion yuan, 3.93 billion yuan, and 4.66 billion yuan in 2024, 2025, and 2026, respectively, with net profits of 281 million yuan, 431 million yuan, and 547 million yuan [2][30] - The company's EPS is forecasted to be 2.25 yuan, 3.45 yuan, and 4.37 yuan for 2024, 2025, and 2026, respectively, with a compound annual growth rate of 40% in net profit from 2025 to 2026 [2][31] Industry Outlook - The global new energy vehicle market is expected to grow rapidly, with overseas markets, particularly Europe, showing strong demand for new energy vehicles and related equipment [1][23] - The company is well-positioned to benefit from the increasing localization policies and demand for new energy vehicles in Europe, with a strong competitive advantage in the Pack equipment market [1][23] - The company's collaboration with Qingtao Energy on solid-state battery equipment is expected to further open up the lithium battery equipment market, providing additional growth opportunities [2][31] Valuation - The company's 2024 PE is estimated at 15x, with a target PE of 20x, leading to a target price of 45 yuan [2][31] - Compared to peers in the lithium battery industry, the company's valuation is attractive, with a strong growth outlook and competitive advantages in the overseas market [31][32]

上海先惠自动化技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 证券代码：688155 证券简称：先惠技术 上海先惠自动化技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 2024 年 9 月 上海先惠自动化技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 目录 | 上海先惠自动化技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议须知 2 | | --- | | 上海先惠自动化技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议议程 5 | | 上海先惠自动化技术股份有限公司 年第二次临时股东大会会议议案 7 2024 | | 议案一：《关于变更注册资本及修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》 | | 7 | | 议案二：《关于更换独立董事及相关专门委员会委员的议案》 9 | | 议案三：《关于开展远期结售汇及外汇衍生品业务的议案》 10 | 1 上海先惠自动化技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 上海先惠自动化技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议须知 为维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常会议秩序和议事效率，保 证股东大会的顺利召开，根据《中华人民共和国公司法 ...

公司及公司董事会对汤毅鹏先生在公司持续督导期间所做出的贡献表示衷心 感谢！ 特此公告。 证券代码：688155 证券简称：先惠技术 公告编号：2024-054 东兴证券作为公司 2022 年度向特定对象发行股票的保荐机构，持续督导期至 2026 年 12 月 31 日止。 上海先惠自动化技术股份有限公司 关于变更持续督导独立财务顾问主办人及 持续督导保荐代表人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 东兴证券原委派了财务顾问主办人汤毅鹏先生、张望先生履行公司 2022 年重 大资产重组的持续督导职责。现因汤毅鹏先生工作变动，为保证持续督导工作的 有序进行，东兴证券委派蒋卓征先生接替汤毅鹏先生担任公司 2022 年重大资产重 组的财务顾问主办人，继续履行持续督导职责。（蒋卓征简历见附件 1） 东兴证券作为公司 2022 年重大资产重组的独立财务顾问，对公司履行持续督 导职责，持续督导期至中国证券监督管理委员会和上海证券交易所规定的持续督 导义务结束为止。 东兴证券原委派了保荐代表人汤毅鹏先生、谢安先生履行公司 ...

证券代码：688155 证券简称：先惠技术 公告编号：2024-055 上海先惠自动化技术股份有限公司 关于参加 2024 年半年度科创板新能源 集体业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 会议问题征集：投资者可于 2024 年 9 月 6 日(星期五)16:00 前通过电子邮件 的形式将需要了解和关注的问题提前提供给公司投资者关系邮箱： info@sk1.net.cn。公司将在本次业绩说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 上海先惠自动化技术股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 8 月 30 日发布公司《2024 年半年度报告》，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年半年度经营成果、财务状况，公司参与由上海证券交易所主办的 2024 年半年度 科创板新能源集体业绩说明会，此次活动将采用网络互动的方式举行，投资者可 登录上海证券交易所上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/）参与线上互动交 流。 一、说明会类型 本次业绩说明 ...

2024 年半年度报告 公司代码：688155 公司简称：先惠技术 上海先惠自动化技术股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 244 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 敬请查阅"第三节 管理层讨论与分析"之"五、风险因素"部分内容。敬请投资者注意投 资风险。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人潘延庆、主管会计工作负责人陈益坚及会计机构负责人（会计主管人员）沈利勤 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于2024年8月29日召开第三届董事会第二十六次会议，审议通过了《关于公司2024年中期 利润分配方案的议案》，在保证公司正常经营和长期发展不受影响的前提下，以实施权益分派股 权登记日登记的总股本为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），截至2024年6 月30日公司总股本为12 ...

证券代码：688155 证券简称：先惠技术 公告编号：2024-048 上海先惠自动化技术股份有限公司 关于变更注册资本及修订《公司章程》 并办理工商变更登记的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海先惠自动化技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 29 日召开第三届董事会第二十六次会议，审议通过《关于变更公司注册资本及修订< 公司章程>并办理工商变更登记的议案》，上述议案尚需提交公司 2024 年第二次 临时股东大会审议，具体情况如下： 一、公司注册资本变更情况 公司于 2024 年 5 月 20 日召开了 2023 年年度股东大会，审议通过了《关于公 司 2023 年度利润分配及资本公积金转增股本方案的议案》，同意公司以资本公积 金向全体股东每 10 股转增 4 股。截至 2024 年 4 月 29 日，公司总股本 89,321,603 股，以此计算，合计转增 35,728,641 股，转增后公司总股本增加至 125,050,244 股。 本次转增后，公司注册资本由人民币 89, ...

上海先惠自动化技术股份有限公司 关于开展远期结售汇及外汇衍生品业务的公告 证券代码：688155 证券简称：先惠技术 公告编号：2024-051 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 上海先惠自动化技术股份有限公司（以下简称"公司"）日常经营业务开 展过程中存在境外销售，结算币种主要采用欧元。为了有效规避外汇市场风险， 防范汇率大幅波动对公司经营业绩造成的不利影响，提高外汇资金使用效益，使 公司业绩保持平稳，公司拟与银行开展远期结售汇等外汇衍生产品业务，金额不 超过 5,000 万欧元或其他等值外币货币。资金来源为自有资金，不涉及募集资金， 不进行单纯以盈利为目的投机和套利交易。 已履行的审议程序：公司于 2024 年 8 月 29 日召开第三届董事会第二十六 次会议、第三届监事会第二十四次会议，审议通过了《关于开展远期结售汇及外 汇衍生品业务的议案》，该议案尚需提交公司 2024 年第二次临时股东大会审议。 特别风险提示：公司进行的远期结售汇及外汇衍生产品业务遵循合法、审 慎、安全、有效的原则， ...

证券代码：688155 证券简称：先惠技术 公告编号：2024-046 上海先惠自动化技术股份有限公司 第三届董事会第二十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 上海先惠自动化技术股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第二 十六次会议于 2024 年 8 月 29 日以通讯方式召开。本次会议的通知于 2024 年 8 月 26 日通过电子邮件方式送达全体董事。本次会议应到董事 7 人，实际出席董 事 7 人，公司监事、高级管理人员列席本次会议。本次会议由董事长潘延庆先生 召集和主持。本次会议召集、召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）和《上海先惠自动化技术股份有限公司章程》（以下简称"《公司章 程》"）的有关规定，形成的决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事审议，以投票表决方式，一致通过如下议案： （一）审议《关于公司 2024 年半年度报告及摘要的议案》 公司《2024 年半年度报告》及摘要的编制和审议程序符合法律、法规和中 国证 ...