股票代码：688337 股票简称：普源精电 上市地点：上海证券交易所 普源精电科技股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金报告书（草案） | 项目 | 交易对方 | | --- | --- | | 发行股份购买资产 | 吴琼之、孙林、孙宁霄、金兆健、许家麟、 | | | 刘洁、邢同鹤 | | 募集配套资金 | 不超过 名特定投资者 35 | 独立财务顾问 二〇二四年四月 普源精电科技股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金报告书（草案） 上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、 准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司持股 5%以上股东、董事、监事、高级管理人员承诺：如本次交易所 披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并被司法机关立 案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公 司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面 申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代本人向证券交易所和证券登 记结算机构申请锁定；未在两个交易 ...

普源精电科技股份有限公司关于发行股份购买资产 并募集配套资金申请材料获得上海证券交易所受理的公告 特此公告。 证券代码：688337 证券简称：普源精电 公告编号：2024-047 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 普源精电科技股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）于 2024 年 5 月 14 日收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于受理普源精 电科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的通知》（上证科审 （并购重组）〔2024〕1 号）。上交所依据相关规定对申请文件进行了核对，认为 申请文件齐备，符合法定形式，决定予以受理并依法进行审核。 公司本次发行股份购买资产并募集配套资金事项尚需经上交所审核，并获得 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）注册同意后方可实施，最 终能否通过上交所审核并获得中国证监会注册同意尚存在不确定性。 公司将根据上述事项的进展情况，及时履行信息披露义务，敬请广大投资者 注意投资风险。 普源精电科技股份有限公司董事会 2024 年 5 月 ...

国泰君安证券股份有限公司 关于 普源精电科技股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问 二〇二四年四月 声明和承诺 国泰君安证券股份有限公司接受普源精电的委托，担任本次发行股份购买资 产并募集配套资金事宜的独立财务顾问，就该事项向普源精电全体股东提供独立 意见，并制作本独立财务顾问报告。 本独立财务顾问报告是依据《公司法》《证券法》《重组管理办法》和《财务 顾问办法》等法律、法规的有关规定，按照证券行业公认的业务标准、道德规范 和诚实信用、勤勉尽责精神，遵循客观、公正的原则，在认真审阅相关资料和充 分了解本次交易行为的基础上，发表独立财务顾问意见，旨在就本次交易做出独 立、客观和公正的评价，以供普源精电全体股东及有关方面参考。 一、独立财务顾问声明 （一）本独立财务顾问与本次交易所有当事方无任何利益关系，就本次交易 所发表的有关意见是完全独立的。 （二）本报告所依据的文件、材料由相关各方向本独立财务顾问提供。相关 各方对所提供的资料的真实性、准确性、完整性负责，相关各方保证不存在任何 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对所提供资料的合法性、真实性、完整性 承担个别和连带责 ...

北京市君合律师事务所 关于普源精电科技股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金的 法律意见书 中国 . 北京 建国门北大街 8 号 华润大厦 20 层 邮编：100005 电话：（010）85191300 传真：（010）85191350 | 释 义 | 5 | | --- | --- | | 正 文 | 7 | | 一、本次交易的方案 | 7 | | 二、本次交易涉及各方的主体资格 | 20 | | 三、本次交易的批准和授权 | 26 | | 四、本次交易的实质条件 | 27 | | 五、本次交易的相关协议 | 33 | | 六、本次交易涉及的标的公司基本情况 | 34 | | 七、关联交易和同业竞争 | 53 | | 八、本次交易涉及的债权债务处理 | 56 | | 九、信息披露 | 56 | | 十、参与本次交易的证券服务机构的资格 | 57 | | 十一、相关人员买卖上市公司股票情况 | 58 | | 十二、结论意见 | 58 | 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 20 层 邮编：100005 电话：（86-10）8519 1300 传真：（86-10）8519 1350 junhebj@jun ...

3-2 本次重大资产重组涉及的拟购买资产的评估报告及评估说明，或者估 值报告 | 序号 | 名称 | 页码 | | --- | --- | --- | | 3-2-1 | 普源精电科技股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的北京耐 | 1 | | | 数电子有限公司股东全部权益价值资产评估报告 | | | 3-2-2 | 普源精电科技股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的北京耐 | 52 | | | 数电子有限公司股东全部权益价值评估说明 | | 本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 普源精电科技股份有限公司 拟发行股份购买北京耐数电子有限公司 67.7419%股权 涉及的北京耐数电子有限公司 股东全部权益价值 资产评估报告 联合中和评报字（2024）第6084号 联 合 中 和 土 地 房 地 产 资 产 评 估 有 限 公 司 二 〇 二 四 年 三 月 二 十 九 日 3-2-1 | 1 ম | | --- | | | | | | 声 | 明------------------------------------------------------------------------------------ ...

证券代码：688337 证券简称：普源精电 公告编号：2024-048 2024 年 5 月 14 日，公司收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具 的《关于受理普源精电科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请 的通知》（上证科审（并购重组）〔2024〕1 号），并披露了《普源精电科技股份 有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书（草案）（申报稿）》（以下简 称"草案（申报稿）"）等文件，具体内容详见公司在上海证券交易所网站 (http://www.sse.com.cn)披露的相关文件。 普源精电科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套 资金报告书（草案）（申报稿）修订说明的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 普源精电科技股份有限公司（以下简称"上市公司"）拟以发行股份的方式 购买北京耐数电子有限公司 67.7419%的股权并募集配套资金（以下简称"本次 交易"）。 特此公告。 普源精电科技股份有限公司董事会 2024 年 5 月 15 日 相较公司于 2024 年 4 月 3 日披露 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating a positive outlook compared to the market index [11]. Core Insights - The company reported a revenue of 671 million yuan in 2023, with a year-on-year growth of 6.3%. The net profit attributable to shareholders was 108 million yuan, reflecting a year-on-year increase of 16.7% [21]. - The company is focusing on high-end products, with the DHO series showing significant sales growth of 193.79% year-on-year. The overall gross margin improved to 56.45%, up 4.06 percentage points from the previous year [21]. - The company is undergoing a transformation towards becoming a comprehensive solution provider, supported by internal capacity expansion and external acquisitions [21]. Financial Summary - **Revenue Forecast**: Expected revenues for 2024, 2025, and 2026 are projected at 828 million yuan, 1.062 billion yuan, and 1.266 billion yuan respectively, with growth rates of 23.5%, 28.2%, and 19.2% [20]. - **Net Profit Forecast**: Projected net profits for the same years are 143 million yuan, 199 million yuan, and 267 million yuan, with growth rates of 32.3%, 39.4%, and 34.3% [20]. - **Gross Margin**: The gross margin is expected to increase from 58.2% in 2024 to 60.5% in 2026 [20]. - **Return on Equity (ROE)**: ROE is projected to rise from 4.9% in 2024 to 8.7% in 2026 [20]. Market Data - As of May 10, 2024, the closing price of the company's stock was 32.38 yuan, with a total share capital of 185.12 million shares and a net asset value of 2,885.64 million yuan [7].

证券代码：688337 证券简称：普源精电 公告编号：2024-046 普源精电科技股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 截至 2024 年 4 月 30 日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易 方式已累计回购公司股份 460,820 股，占公司总股本的比例为 0.25%，回购成交的 最高价为 36.80 元/股,最低价为 27.45 元/股，支付的资金总额为人民币 14,998,726.13 元（含印花税、交易佣金等交易费用）。 本次回购符合相关法律法规规定及公司回购方案的要求。 三、 其他事项 一、 回购股份的基本情况 2024 年 2 月 4 日，公司召开第二届董事会第十四次会议，审议通过了《关于 以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，公司董事会同意公司使用自有资 金通过上海证券交易所系统以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普 通股（A 股），在未来适宜时机用于股权激励计划。回购股份的资金总额不低于人 民币 3 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Accumulate" (maintained) [1][11]. Core Views - The company reported a revenue of 151 million yuan in Q1 2024, a year-on-year decrease of 3.54%, and a net profit attributable to the parent company of 6 million yuan, down 72.75% year-on-year [1]. - The gross margin improved year-on-year, while R&D and management expenses increased significantly. R&D expenses grew by 41.57% to 43 million yuan, with an R&D expense ratio increase of 9.09 percentage points to 28.52%. Management expenses rose by 46.15% to 22 million yuan, leading to a net profit margin decline of 8.48 percentage points to 6.31% [2]. - The company plans to acquire a 67.74% stake in Naisou Electronics to enhance its comprehensive solution capabilities. This acquisition will allow the company to integrate Naisou's technology and solutions, facilitating its transition from a hardware-focused supplier to a comprehensive solution provider [2][11]. - The company expects cumulative net profit attributable to the parent company from Naisou Electronics to be no less than 87 million yuan over three years, with annual profits not less than 15 million yuan [2]. Financial Summary - The company forecasts revenues of 791 million yuan, 931 million yuan, and 1.114 billion yuan for 2024, 2025, and 2026, respectively, with net profits of 137 million yuan, 178 million yuan, and 240 million yuan for the same years [11]. - The projected P/E ratios for 2024, 2025, and 2026 are 47, 37, and 27, respectively [11]. - The company’s gross margin is expected to increase from 56% in 2023 to 67% by 2026, while the net profit margin is projected to rise from 16% to 22% over the same period [11].

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [2] Core Views - The company is increasing its R&D investment, focusing on high-end and differentiated products to support long-term development [2][6] - The first quarter of 2024 saw the company achieve revenue of 151 million yuan, a decrease of 3.54%, and a net profit attributable to shareholders of 6 million yuan, down 72.75% [5] - The company is actively pursuing acquisitions, such as the planned acquisition of 100% of Nais Electronics, to enhance its capabilities in quantum computing and other advanced fields [5][6] Financial Performance - The company reported a gross margin of 54.81% and a net margin of 6.31% for Q1 2024 [5] - R&D expenses reached 43 million yuan, an increase of 41.57%, with an R&D expense ratio of 28.52% [5] - The company forecasts revenues of 880 million yuan, 1.095 billion yuan, and 1.337 billion yuan for 2024, 2025, and 2026, respectively, representing year-on-year growth of 31%, 24%, and 22% [6] Earnings Forecast - The projected net profit attributable to shareholders for 2024, 2025, and 2026 is 149 million yuan, 198 million yuan, and 258 million yuan, respectively, with growth rates of 38%, 33%, and 30% [6] - The earnings per share (EPS) is expected to be 0.81 yuan, 1.07 yuan, and 1.39 yuan for the same years [6] Market Position - The company is positioned to benefit from domestic brand growth in the high-end instrument market, driven by equipment upgrade policies [6] - The overall market for electronic measurement instruments is expected to experience significant growth, with the company well-placed to capitalize on this trend [6]