一年内股价与大盘对比走势： 上 市 公 司 机械设备 | --- | --- | |------------------------------------------------------|-------------------------------| | | | | | | | | | | 市场数据： | 2024 年 03 月 01 日 | | 收盘价（元） | 35.06 | | 一年内最高/ 最低（元） | 67/21.8 | | 市净率 | 3.0 | | 息率（分红 / 股价） | 3324 | | 流通 A 股市值（百万元） | 3027.02/9434.75 | | 上证指数/深证成指 注："息率"以最近一年已公布分红计算 | | 证券分析师 证 券 研 究 报 告 公 司 研 究 / 公 司 点 评 | --- | --- | |---------------------------------|------------------------| | | | | 基础数据 : | 年 09 月 30 日 | | | | | 每股净资产（元） | 11.86 | | 资产负债率 % | ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [3][18]. Core Views - The company achieved a total revenue of 517 million yuan in 2023, representing a year-on-year growth of 12.73%. The net profit attributable to shareholders was 123 million yuan, with an adjusted year-on-year increase of 8.88% [2]. - The company is focusing on its core business and maintaining stable operations, despite some impact from delayed orders. Overall performance is in line with expectations [2]. - The organic light-emitting diode (OLED) materials segment is expected to contribute significantly to revenue growth in 2024-2025, with projected revenues of 494 million yuan and 679 million yuan, respectively, and gross margins of 52% and 55% [16]. - The perovskite business is in the early stages of mass production, with a focus on research and collaboration. The company has a technological advantage in this area, but significant contributions to financial statements are not expected in the short term [3] [16]. Financial Summary - For the years 2023-2025, the company is projected to achieve net profits of 123 million yuan, 185 million yuan, and 324 million yuan, with year-on-year growth rates of 9.2%, 50.2%, and 74.5%, respectively [3]. - The company's price-to-earnings (P/E) ratios for the same period are expected to be 38.4x, 25.6x, and 14.6x [3]. - The revenue growth rates for 2023, 2024, and 2025 are forecasted at 12.7%, 54.5%, and 73.2%, respectively [6].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [4] Core Views - The company achieved a revenue of 517 million yuan in 2023, representing a year-on-year growth of 12.73%, and a net profit attributable to shareholders of 123 million yuan, up 8.88% year-on-year [5][8] - The OLED materials revenue is expected to continue growing, with a projected revenue of approximately 1 billion yuan in Q4 2023, reflecting a year-on-year increase of 60.9% and a quarter-on-quarter increase of 24.8% [5][6] - The company plans to invest at least 680 million yuan to build a new base in Changchun, enhancing its integrated layout for OLED materials [6] Summary by Sections Revenue Performance - The company reported a significant increase in OLED materials revenue, with a quarterly revenue of 1.03 billion yuan in Q4 2023, marking a 56.45% year-on-year growth and an 18.45% quarter-on-quarter growth [5] - The total revenue for 2023 is expected to be around 3.22 billion yuan, showing a 51.5% increase year-on-year [5] Market Data - The current stock price is 31.88 yuan, with a total market capitalization of 4.74 billion yuan [4] - The stock has experienced a turnover rate of 88.21% over the past three months [4] Equipment Orders and Development - The company has secured equipment orders totaling 166 million yuan as of September 2023, with ongoing development of high-generation evaporation source products [7] - The company is collaborating with leading OLED panel manufacturers to develop larger size G8.5/G8.6 linear evaporation sources [7] Profit Forecast and Valuation - The profit forecasts for 2023-2025 have been adjusted downwards, with expected net profits of 1.23 billion yuan (down 7.5%), 2.04 billion yuan (down 16.7%), and 3.29 billion yuan (down 16.1%) respectively [8] - The company is viewed positively as a leader in the domestic OLED organic materials and evaporation source equipment industry [8]

广发证券股份有限公司关于吉林奥来德光电材料股份有限公司 首次公开发行部分限售股解除限售的核查意见 广发证券股份有限公司（以下简称"广发证券""保荐机构"）作为吉林奥来 德光电材料股份有限公司（以下简称"公司""奥来德"）向特定对象发行 A 股股 票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创 板股票上市规则》等相关法律法规要求，对奥来德首次公开发行部分限售股解除 限售事项进行了核查，核查情况及核查意见如下： 一、本次上市流通的限售股类型 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）于 2020 年 8 月 4 日 出具的《关于同意吉林奥来德光电材料股份有限公司首次公开发行股票注册的批 复》（证监许可〔2020〕1658 号）核准，中国证监会同意吉林奥来德光电材料股 份有限公司（以下简称"公司"、"奥来德"）首次公开发行股票的注册申请。公 司首次向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）18,284,200 股。经上海证券交 易所同意，于 2020 年 9 月 3 日在上海证券交易所科创板上市交易。首次公开发 行股票完成后，公司总股本为 73,136,700 股，其中有限售条件流通股 ...

证券代码：688378 证券简称：奥来德 公告编号：2024-002 吉林奥来德光电材料股份有限公司 首次公开发行部分限售股上市流通公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发限售股份；股票认购方式为网下，上市股数为 48,922,384 股。 本次股票上市流通总数为 48,922,384 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 3 月 4 日。（因 2024 年 3 月 3 日为非交易日， 故顺延至下一交易日） 一、本次上市流通的限售股类型 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）于 2020 年 8 月 4 日 出具的《关于同意吉林奥来德光电材料股份有限公司首次公开发行股票注册的批 复》（证监许可〔2020〕1658 号）核准，中国证监会同意吉林奥来德光电材料股份 有限公司（以下简称"公司"、"奥来德"）首次公开发行股票的注册申请。公司首 次向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）18,284,200 股。经上海证券交易所同 意，于 2020 年 9 月 3 ...

证券代码：688378 证券简称：奥来德 公告编号：2024-001 吉林奥来德光电材料股份有限公司 关于转让参股公司股权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 为进一步优化吉林奥来德光电材料股份有限公司（以下简称"公司"）对外 投资结构，基于公司整体发展战略，公司于 2024 年 1 月以 4 元/股向吉林省明亚 新能源科技（集团）有限公司转让参股公司长春显光芯工业软件有限责任公司（以 下简称"长春显光芯"）8.62%的股权即 250 万股，交易价格共计 1000 万元。并 拟以 4 元/股向吉林中科天使创业投资合伙企业（有限合伙）转让长春显光芯 4.31%的股权即 125 万股，交易价格共计 500 万元。 本次交易未构成关联交易，未构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定 的重大资产重组事项，本次交易实施不存在重大法律障碍。 根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，鉴于连续 12 个月累计出售长 春显光芯股权产生的利润占公司2022年度经审计净利润的10％以上，且超过100 万元，需 ...

关于吉林奥来德光电材料股份有限公司 2023 年度持续督导现场检查报告 广发证券股份有限公司（以下简称"广发证券"或"保荐机构"）作为吉林 奥来德光电材料股份有限公司（以下简称"奥来德"或"公司"）的持续督导保 荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票 上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 等有关规定，对奥来德 2023 年度规范运作情况进行了现场检查，具体情况如下： 一、本次现场检查基本情况 （五）现场检查内容 （一）保荐机构：广发证券股份有限公司 （二）保荐代表人：罗时道、周容光 （三）现场检查时间：2023 年 12 月 18 日至 2023 年 12 月 22 日 （四）现场检查人员：罗时道、宋桐达 1、公司治理和内部控制情况； 2、信息披露情况； 3、公司的独立性以及与控股股东、实际控制人及其他关联方资金往来情况； 4、募集资金使用情况； 5、关联交易、对外担保、重大对外投资情况； 6、经营状况； 7、保荐机构认为应予以现场检查的其他事项。 广发证券股份有限公司 项目组查阅了公司 2023 年度的信息披露文件，并对公司三会文件、会 ...

证券代码：688378 证券简称：奥来德 公告编号：2023-073 二、监事会会议审议情况 吉林奥来德光电材料股份有限公司 第四届监事会第三十次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 吉林奥来德光电材料股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第三十次会 议于 2023 年 12 月 6 日在长春市高新区红旗大厦 19 层公司会议室以现场结合通讯方式 召开。本次会议的通知于 2023 年 12 月 1 日通过专人送达等方式送达公司全体监事。会 议应出席监事 5 人，实际出席监事 5 人，会议由公司监事会主席赵贺先生主持。本次会 议的召集、召开方式等相关程序符合《公司法》等法律法规、规范性文件及《公司章程》 的规定。 2023 年 12 月 8 日 （一）《关于调整对外投资主体的议案》 监事会认为本次关联交易事项符合公司的发展战略布局，涉及调整投资主体，不涉 及新增投资额，不存在损害公司及股东利益的情形。综上，公司监事会同意公司本次关 联交易事项。 表决结果：同意 5 票，反 ...

证券代码：688378 证券简称：奥来德 公告编号：2023-074 吉林奥来德光电材料股份有限公司 关于公司调整对外投资主体的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 公司拟与参股公司上海显光芯工业软件有限责任公司（以下简称"上海 显光芯"）现有股东及共青城辰芯投资合伙企业设立长春显光芯工业软件有限责 任公司（以下简称"长春显光芯"，具体名称以市场监督管理部门的批准为准）， 长春显光芯设立后，拟收购上海显光芯 100%股权，并由长春市股权投资基金管 理有限公司（以下简称"长春市股权投资基金"）对长春显光芯进行增资。本次 关联交易事项不会使公司合并报表范围发生变化，长春显光芯收购上海显光芯 100%股权后，公司长期股权投资对象由上海显光芯变更为长春显光芯，上述过程 涉及调整对外投资主体，不涉及新增投资额。 本次交易构成关联交易，未构成《上市公司重大资产重组管理办法》规 定的重大资产重组事项，本次交易实施不存在重大法律障碍。 本次交易已经公司第四届董事会第一次独立董事专门会议、第四届董事 会第三十 ...

一、募集资金基本情况 证券代码：688378 证券简称：奥来德 公告编号：2023-072 吉林奥来德光电材料股份有限公司 关于注销募集资金专户的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 2023 年 7 月 25 日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意吉 林奥来德光电材料股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可 ﹝2023﹞1588 号）（注册生效日为 2023 年 7 月 20 日），同意公司向特定对象 发行股票的注册申请。公司本次向特定对象发行 4,951,599 股股票，发行价格为 18.47 元/股，募集资金总额为人民币 91,456,033.53 元，扣除各项发行费用（不含 税）人民币 2,468,433.20 元后，实际募集资金净额为人民币 88,987,600.33 元。 2023 年 8 月 10 日，大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了大信验字[2023] 第 7-00003 号《验资报告》，对本次向特定对象发行 A 股股票的募集资金进行了 审验。 二、募集资金专户的 ...