证券代码：000400 证券简称：许继电气 公告编号：2024-26 二、监事会会议审议情况 会议以 3 票同意、0 票反对、0 票弃权审议通过公司《关于河南证监局对公司 采取责令改正措施的整改报告》。 经审核，监事会认为：公司编制的《关于河南证监局对公司采取责令改正措 施的整改报告》如实反映了整改工作，整改措施切实可行，符合相关法律法规及 监管部门的要求，监事会对整改报告无异议。监事会将督促公司认真、持续地落 实整改措施，推动公司持续强化内部控制建设，不断提高规范运作水平，切实维 护公司及广大投资者的利益。 公司《关于河南证监局对公司采取责令改正措施的整改报告的公告》刊登于 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）、《中国证券报》《证券时报》《上海证 券报》及《证券日报》上。 三、备查文件 许继电气股份有限公司九届九次监事会决议。 特此公告。 许继电气股份有限公司 九届九次监事会决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 许继电气股份有限公司（以下简称"公司"）九届九次监事会会议于 2024 年 5 ...

证券代码：000400 证券简称：许继电气 公告编号：2024-27 许继电气股份有限公司 关于河南证监局对公司采取责令改正措施的整改报告 的公告 | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 | | --- | | 记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 许继电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 30 日收到中国 证券监督管理委员会河南监管局（以下简称"河南证监局"）出具的行政监管措 施决定书（〔2024〕33 号，以下简称《决定书》），具体内容详见公司在巨潮 资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）上披露的 2024-18 号公告。 公司收到《决定书》后高度重视，立即向相关人员进行了传达，组织相关部 门和人员就《决定书》所提出的问题进行全面梳理，认真研究、分析、核查，同 时对照《上市公司治理准则》《上市公司信息披露管理办法》等法律、法规及规 范性文件，结合公司实际情况，制定整改方案，明确责任，积极落实，切实整改。 2024 年 5 月 29 日，公司召开九届十七次董事会、九届九次监事会，审议通 过了《关于河南证监局对公司采取责令改正措施的整改 ...

上海上正恒泰律师事务所 关于许继电气股份有限公司 2023 年度股东大会的法律意见书 致：许继电气股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东 大会规则》"）等现行法律、法规和其他规范性文件以及《许继电气股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，上海上正恒泰律师事务所接受许继电 气股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派程晓鸣律师、刘云律师（以 下简称"本所律师"）出席公司 2024 年 5 月 29 日召开的 2023 年度股东大会（以 下简称"本次股东大会"），并就公司召开本次股东大会的相关事宜，出具本法律 意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的关于召开本次股东大会的 相关文件和资料，听取了公司董事会就有关事项所作的陈述和说明，出席了公司 本次股东大会。 本所律师仅根据本法律意见书出具日以前发生的事实以及本所律师对该等 事实的了解，对公司本次股东大会召开所涉及的相关事项发表法律意见。本法律 意见书仅供公司为本次股东大会之目的而使用。 本所律师依据《公司 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [5] Core Views - In Q1 2024, the company reported a revenue of 2.81 billion yuan, a year-on-year decrease of 15.09%, while the net profit attributable to the parent company was 237 million yuan, an increase of 47.39% [4][5] - The decline in revenue is primarily attributed to a decrease in the income from the new energy system integration segment, which has a low gross margin of 5.42% but accounts for 23.1% of total revenue [4] - The overall gross margin improved by 5.06 percentage points year-on-year to 18.27%, with a gross profit of 514 million yuan, reflecting a significant growth of 19% compared to revenue growth [4] - The company achieved a positive operating cash flow of 260 million yuan in Q1 2024, marking one of only two quarters in its history with positive operating cash flow [4] - The company is expected to benefit from the upcoming tenders for ±400kV Qinghai-Tibet DC and ±500kV Saudi flexible DC projects, as well as the anticipated growth in the domestic power distribution business and smart meter demand [4] Summary by Sections Financial Performance - Q1 2024 revenue: 2.81 billion yuan, down 15.09% YoY - Q1 2024 net profit: 237 million yuan, up 47.39% YoY - Q1 2024 gross margin: 18.27%, up 5.06 percentage points YoY - Q1 2024 gross profit: 514 million yuan, up 19% YoY [4] Business Outlook - The company has a strong order backlog for converter valves and has won bids for the ±400kV Qinghai-Tibet DC project - The company is expanding its international presence with accelerated exports of smart meters [5] - Expected net profits for 2024 and 2025 are approximately 1.2 billion yuan and 1.8 billion yuan, respectively, with corresponding PE ratios of 22.5 and 15 times [5]

证券代码：000400 证券简称：许继电气 公告编号：2024-23 许继电气股份有限公司 关于召开 2023 年度股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 许继电气股份有限公司（以下简称"公司"）九届十六次董事会审议通过了 《关于召开 2023 年度股东大会的议案》。本次年度股东大会会议基本事项如下： 一、召开会议的基本情况 1. 股东大会届次：2023 年度股东大会 2. 股东大会的召集人：公司董事会 3. 会议召开的合法、合规性：本次股东大会会议召开符合有关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件和公司章程。 4. 会议召开日期、时间： （1）现场会议时间：2024 年 5 月 29 日 15:00 （3）公司聘请的律师； （4）根据相关法规应当出席股东大会的其他人员。 8. 召开地点：现场会议地点为公司本部会议室 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 5 月 29 日 9:15-9:25，9:30-11:30,13:00-15:00；通过深圳证券交易所 互联网投票系统进行投票的时间为 20 ...

证券代码：000400 证券简称：许继电气 公告编号：2024-22 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 许继电气股份有限公司（以下简称"公司"）九届十六次董事会会议于2024 年4月30日以电话和邮件方式发出会议通知，在保障董事充分表达意见的前提下， 于2024年5月6日以通讯表决方式召开。应参加表决的董事7人，实际参加表决的 董事7人，符合《公司法》《证券法》及《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 许继电气股份有限公司 九届十六次董事会决议公告 1.会议以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《关于增补第九届董事 会非独立董事候选人的议案》； 鉴于公司原董事会成员孙继强先生提出辞职申请，根据《公司法》《公司章 程》 等相关规定，经公司控股股东中国电气装备集团有限公司推荐并经公司董 事会提名委员会审查，公司董事会同意提名李俊涛先生为公司第九届董事会非独 立董事候选人，任期至本届董事会届满，增补后的公司董事会成员仍为9人。董 事会中兼任公司高级管理人员以及由职工代表担任的董事人数总计未超过公司 董事总数的二分之 ...

Summary of the Conference Call for Xuji Electric Company Overview - **Company**: Xuji Electric - **Industry**: Electrical Equipment and Systems Key Points and Arguments Financial Performance - **Revenue by Segment**: - **Power Distribution**: Approximately 900 million, flat year-over-year [1] - **Electric Meters**: 600 million, a 9.5% increase year-over-year [1] - **Primary Equipment**: 630 million, a decrease of 14% year-over-year [2] - **New Energy and System Integration**: 430 million, a 44% decrease year-over-year [2] - **Charging and Swapping Services**: 230 million, a decrease of 40 million year-over-year [3] - **Direct Current Transmission (Ultra High Voltage)**: Less than 40 million, a decrease year-over-year [3] - **Gross Margin by Segment**: - **Direct Current Transmission**: Approximately 67%, improved from 35% year-over-year [4] - **Power Distribution**: 23%, improved from 19% year-over-year [4] - **Primary Equipment**: Approximately 16%, improved from 10.7% year-over-year [4] - **Electric Meters**: Approximately 24.5%, improved from 23.4% year-over-year [4] - **Charging and Swapping Services**: 8.5%, improved from 3.9% year-over-year [4] - **New Energy and System Integration**: 5.6%, meeting the target of over 55% gross margin [4] - **New Orders**: New signed orders totaled approximately 5.2 billion, a nearly 20% increase year-over-year [5] Market Trends and Opportunities - **International Expansion**: The company is focusing on overseas markets, particularly in the Middle East and Brazil, with expectations of significant project opportunities [12][13] - **Local Partnerships**: Plans to establish local subsidiaries and partnerships in regions like Saudi Arabia and Singapore to enhance market presence [19] - **Product Development**: Continuous development of high-margin products, including smart meters and energy storage systems [28][56] Strategic Insights - **Cost Reduction and Efficiency**: The improvement in gross margins is attributed to both product mix and cost reduction initiatives [9] - **Future Outlook**: The company anticipates a gross margin recovery to around 20% for the full year 2024 [10] - **Market Demand**: There is a strong demand for high-voltage transmission projects internationally, with ongoing projects in Turkey and Pakistan [13] Additional Considerations - **Management Changes**: Recent internal adjustments in management, including the departure of the chairman, may impact organizational structure [28] - **Competitive Landscape**: The company is monitoring price competition in the PCS (Power Conversion System) market, which has stabilized around a 12% gross margin [56] - **Energy Storage Focus**: The company is positioning itself in the energy storage market, with plans to enhance its offerings in commercial storage solutions [24][55] This summary encapsulates the key financial metrics, market trends, strategic insights, and additional considerations discussed during the conference call for Xuji Electric.

证券代码：000400 证券简称：许继电气 公告编号：2024-21 许继电气股份有限公司 关于产品中标的自愿性提示公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 近日，国家电网有限公司电子商务平台（https://ecp.sgcc.com.cn）发布 了"国家电网有限公司 2024 年第六批采购（特高压项目第一次设备招标采购） 推荐的中标候选人公示""国家电网有限公司 2024 年第十六批采购（输变电项 目第二次变电设备（含电缆）招标采购）推荐的中标候选人公示""国家电网有 限公司 2024 年第十七批采购（输变电项目第二次变电设备单一来源采购）推荐 的成交候选人公示"，许继电气股份有限公司（以下简称"公司"）及相关子公 司预计中标上述项目金额合计约为 4.69 亿元。 一、项目的主要内容 根据国家电网有限公司 2024 年第十七批采购（输变电项目第二次变电设备 单一来源采购）（招标编号：0711-24OTL02711013）推荐的中标候选人公示，公 司 预计中标该项目继电保护和变电站计算机监控系统（分标编号： SG24D2-1101-11001 包 ...

关于全资子公司变更名称及经营范围的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 许继电气股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司珠海许继芝电网自动 化有限公司因经营发展需要，对其名称及经营范围进行了变更，并已完成工商变更 登记手续，取得了珠海市香洲区市场监督管理局换发的《营业执照》，有关变更情 况如下： 二、变更后的营业执照信息 变更事项 变更前 变更后 名称 珠海许继芝电网自动化有限 公司 许继(珠海)自动化系统有限公司 经营范围 一般项目:软件开发;软件销 售;计算机软硬件及辅助设 备零售;信息系统集成服务; 信息系统运行维护服务;配 电开关控制设备销售;配电 开关控制设备制造;智能输 配电及控制设备销售;输配 电及控制设备制造;机械设 备租赁;工程技术服务(规划 管理、勘察、设计、监理除 外);技术进出口;货物进出 口。(除依法须经批准的项目 外,凭营业执照依法自主开 展经营活动)(依法须经批准 的项目,经相关部门批准后 方可开展经营活动) 一般项目:软件开发;软件销售;计算机软硬件及辅 助设备零售;计算机软硬件及辅助设备批发;信息系 统集成服 ...

许继电气股份有限公司 证券代码：000400 证券简称：许继电气 公告编号：2024-19 关于董事长辞职的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 许继电气股份有限公司（以下简称"公司"）董事会近日收到董事长孙继强 先生提交的书面辞职报告，因工作变动，孙继强先生提出辞去公司董事长、董事 及董事会专门委员会的相关职务。辞去以上职务后，孙继强先生不再担任公司任 何职务。 截止本公告日，孙继强先生持有公司股份 7,000 股，所持股份按照相关规定 锁定。根据《公司法》及《公司章程》等有关规定，辞职报告自送达公司董事会 之日起生效，辞职不会影响公司正常生产经营和管理。公司将按照《公司法》《公 司章程》等有关规定尽快完成增补董事、选举董事长的相关事宜。 公司董事会对孙继强先生在任职期间的勤勉工作和为公司发展做出的贡献 表示衷心感谢！ 特此公告。 许继电气股份有限公司董事会 2024 年 5 月 6 日 ...