经审核，监事会认为，公司 2022 年限制性股票激励计划激励对象中有 5 人 岗位调动、1 人离职，不再满足成为激励对象的条件。公司拟回购其持有的尚未 解锁的限制性股票 125,000 股，回购价格分别调整为 11.385 元/股加上中国人民 银行公布的同期存款基准利率计算的利息和 11.385 元/股，本次回购注销及调整 回购价格符合《上市公司股权激励管理办法》等法律法规、规范性文件及公司 《2022 年限制性股票激励计划（草案修订稿）》的有关规定，程序合法合规，不 会对公司财务状况和经营成果产生实质性影响，公司监事会同意上述事项。 许继电气股份有限公司监事会 2025 年 3 月 18 日 许继电气股份有限公司 监事会关于回购并注销部分 2022 年限制性股票激励 计划已获授但尚未解锁的限制性股票及调整回购价格 的核查意见 许继电气股份有限公司（以下简称"公司"）监事会依据《公司法》《证券法》 《上市公司股权激励管理办法》《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行 办法》《中央企业控股上市公司实施股权激励工作指引》等有关规定，对公司回 购注销部分 2022 年限制性股票激励计划已获授但尚未解锁的限制性股票 ...

一、监事会会议召开情况 证券代码：000400 证券简称：许继电气 公告编号：2025-05 许继电气股份有限公司 九届十四次监事会决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 2.会议以 3 票同意、0 票反对、0 票弃权审议通过公司《关于回购并注销部 分 2022 年限制性股票激励计划已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》。 许继电气股份有限公司（以下简称"公司"）九届十四次监事会于 2025 年 3 月 14 日以电话和邮件方式发出会议通知，在保障监事充分表达意见的前提下， 于 2025 年 3 月 18 日以通讯表决方式召开；应参加表决的监事 3 人，实际参加表 决的监事 3 人，符合《公司法》《证券法》及《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 经核查拟回购激励对象名单，监事会认为：公司 2022 年限制性股票激励计 划激励对象中有 5 人岗位调动、1 人离职，不再满足成为激励对象的条件。公司 拟回购其持有的尚未解锁的限制性股票 125,000 股，回购价格分别为 11.385 元/ 股加上中国人民银行公布的同期存款基准利率计算的利 ...

证券代码：000400 证券简称：许继电气 公告编号：2025-04 2.会议以8票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《关于增补第九届董事 会非独立董事候选人的议案》； 鉴于公司原董事史洪杰先生提出辞职申请，根据《公司法》《公司章程》等 相关规定，经公司控股股东中国电气装备集团有限公司推荐并经公司董事会提名 委员会审查，公司董事会同意提名胡四全先生为公司第九届董事会非独立董事候 选人，任期至本届董事会届满，增补后的公司董事会成员仍为9人。董事会中兼 任公司高级管理人员以及由职工代表担任的董事人数总计未超过公司董事总数 的二分之一。（非独立董事候选人简历详见附件2） 许继电气股份有限公司 九届二十六次董事会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 许继电气股份有限公司（以下简称"公司"）九届二十六次董事会会议于2025 年3月14日以电话和邮件方式发出会议通知，在保障董事充分表达意见的前提下， 于2025年3月18日以通讯表决方式召开。应参加表决的董事8人，实际参加表决的 董事8人。符合《公司法》《证券法》及《公司章程》 ...

证券代码：000400 证券简称：许继电气 公告编号：2025-02 许继电气股份有限公司 九届二十五次董事会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 1.公司九届二十五次董事会决议。 特此公告。 许继电气股份有限公司董事会 2025 年 1 月 14 日 二、董事会会议审议情况 会议以9票同意、0票反对、0票弃权审议通过公司《关于制定<市值管理制 度>的议案》。 为加强公司市值管理工作，进一步规范公司市值管理行为，切实保护公司投 资者特别是中小投资者的合法权益，提升公司投资价值，根据《公司法》《证券 法》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司监管指引第10号——市值管理》 等法律法规、规范性文件和《公司章程》等规定，公司制定《市值管理制度》。 公司《市值管理制度》刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。 三、备查文件 一、董事会会议召开情况 许继电气股份有限公司（以下简称"公司"）九届二十五次董事会于2025 年1月8日以电话和邮件方式发出会议通知，在保障董事充分表达意见的前提下， 于2025年1月13日以通讯 ...

许继电气股份有限公司 市值管理制度 （2025年1月13日经公司九届二十五次董事会审议通过） 第一章 总则 第一条 为加强许继电气股份有限公司（以下简称"公司"）市值 管理工作，规范公司市值管理行为，切实保护公司投资者特别是中小投 资者的合法权益，提升公司投资价值，实现可持续发展，根据《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《国务院关于加强监管防 范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》《关于改进和加强中央企 业控股上市公司市值管理工作的若干意见》《上市公司监管指引第10号 ——市值管理》《深圳证券交易所股票上市规则》《许继电气股份有限 公司章程》（以下简称 " 《公司章程》"）及其他法律、行政法规和 规章的有关规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称市值管理，是指公司以提高经营发展质量和规 范运作水平为基础，为提升公司投资价值和股东回报能力而实施的战略 管理行为。 第三条 公司牢固树立回报股东意识，采取措施保护投资者尤其是 中小投资者利益，诚实守信、专注主业、稳健经营、积极开拓市场、强 化成本控制、加大研发力度，以新质生产力的培育和运用，推动经营水 平和发展质量提升，并在此基础上做 ...

许继电气股份有限公司 2024 年第三季度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 许继电气股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"）2024 年第三季 度权益分派方案已获 2024 年 12 月 23 日召开的 2024 年第二次临时股东大会审议 通过，现将权益分派事宜公告如下： 证券简称：许继电气 证券代码：000400 公告编号：2025-01 一、股东大会审议通过利润分配及资本公积金转增股本方案等情况 1.公司 2024 年第三季度权益分派已获 2024 年 12 月 23 日召开的 2024 年第 二次临时股东大会审议通过，以总股本 1,018,874,309 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.83 元（含税），送红股 0 股，不再实施资本公积金转增股 本。 2.自分配方案披露至实施期间公司股本总额未发生变化。 3.本次实施的分配方案与股东大会审议通过的分配方案一致。 4.本次实施分配方案距离股东大会审议通过的时间未超过两个月。 5.本次权益分派方案以分配比例不变的方式分配。 二、本次实施的利润分配方案 本公 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating a positive outlook on its future performance [6]. Core Insights - The company is a leading player in the energy and power equipment manufacturing industry, focusing on four key areas: source, network, load, and storage. It has a strong historical performance with a revenue CAGR of 15.73% and a net profit CAGR of 34.08% from 2018 to 2023 [2][42]. - The acceleration of ultra-high voltage (UHV) construction and the expansion of external network businesses, including energy storage and hydrogen energy, are expected to drive the company's performance growth [3][6]. - The company has diversified its business segments into six categories: smart distribution and transformation systems, DC transmission systems, smart meters, smart medium-voltage power supply equipment, new energy and system integration, and charging and swapping equipment [47]. Summary by Sections Company Overview - The company has a rich history dating back to the 1940s and has evolved into a key subsidiary of the China Electric Equipment Group. It has a clear business focus and extensive experience in electrical equipment design and manufacturing [2][29]. Financial Performance - In the first three quarters of 2024, the company achieved a revenue of 9.586 billion yuan, a year-on-year decrease of 10.11%, while net profit increased by 15.88% to 895 million yuan [2][42]. - The company expects steady revenue growth from 2024 to 2026, with projected revenues of 17.68 billion yuan, 20.20 billion yuan, and 23.21 billion yuan, respectively [6]. Business Segments - The largest revenue contributor in the first half of 2024 was the smart distribution and transformation systems, generating 2.123 billion yuan, accounting for 31.05% of total revenue [47]. - The company has seen rapid growth in its new energy-related businesses, including solar and energy storage, and is actively expanding into the hydrogen energy sector [47]. Market Trends - The report highlights that the UHV construction is entering a peak period, with significant projects planned for the 14th Five-Year Plan, which will enhance the company's market position [57][65]. - The company is well-positioned to benefit from the increasing investments in the power grid and the acceleration of UHV construction, particularly in the context of the growing demand for renewable energy solutions [6][57].

证券代码：000400 证券简称：许继电气 公告编号：2024-60 许继电气股份有限公司 关于放弃珠海许继电气有限公司10%股权转让优先购买权暨 关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.为进一步优化许继电气股份有限公司（以下简称"公司"）子公司珠海许 继电气有限公司（以下简称"珠海许继"）股权结构、增强国有资本控制力、拓 展智能配电领域持续增长的市场，南网能创股权投资基金（广州）合伙企业（有 限合伙）（以下简称"南网能创基金"）和珠海海电配网自动化有限公司（以下 简称"珠海海电"）拟将各自持有的珠海许继5%的股权转让给中国电气装备集团 投资有限公司（以下简称"中电投资"）（以下简称"本次交易"）。公司拟放 弃对应股权的优先购买权。 2.根据北京中企华资产评估有限责任公司出具的《中国电气装备集团投资有 限公司拟股权收购涉及珠海许继电气有限公司股东全部权益价值资产评估报告》 公司独立董事召开专门会议审议通过《关于放弃珠海许继电气有限公司10% 股权转让优先购买权暨关联交易的议案》，并发表了独立意见。 （中企华评报字(202 ...

上海上正恒泰律师事务所 关于许继电气股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的法律意见书 致：许继电气股份有限公司 上海上正恒泰律师事务所（以下简称"本所"）接受许继电气股份有限公司 （以下称"公司"）的委托，指派律师程晓鸣、刘云（以下简称"本所律师"） 出席公司召开的 2024 年第二次临时股东大会（以下称"本次股东大会"）。根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）和中国证券监督管理委员会颁布的《上市 公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等法律、法规、规范性 文件及《许继电气股份有限公司公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有 关规定，就本次股东大会的召集与召开程序等有关事宜，出具本法律意见书。 本法律意见书仅就公司本次股东大会会议的召集和召开程序、召集人资格、 出席会议人员的资格、会议的表决程序和表决结果等事项发表法律意见，不对本 次股东大会所审议议案的内容以及在议案中所涉及的事实和数据的真实性和准 确性发表意见。 本所同意将本法律意见书随同公司本次股东大会决议按有关规定予以公告， 并依法对本所出具的法律意见承担责任 ...

证券代码：000400 证券简称：许继电气 公告编号：2024-58 许继电气股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 本次股东大会无增加、否决和变更提案的情形。 一、会议召开情况 1．召开时间 会议召开日期和时间：2024 年 12 月 23 日 15:30 交易系统投票时间：2024 年 12 月 23 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00 互联网系统投票时间：2024 年 12 月 23 日 9:15-15:00 的任意时间 2．会议召开地点：公司本部会议室 3．召开方式：现场会议结合网络投票方式 4．召集人：公司董事会 5．主持人：公司董事、总经理许涛先生 6．本次股东大会的召集、召开程序符合《公司法》《深圳证券交易所股票上市 规则》以及《公司章程》等规定。 二、会议出席情况 1．出席的总体情况 出席本次股东大会的股东及股东代理人共计 991 人，代表公司有表决权股份 573,106,892 股，占公司有表决权总股份 1,018,874,309 股的 ...