山东高速路桥集团股份有限公司 独立董事工作制度 第一章 总 则 第一条 为进一步完善山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称"公司""本 公司"）法人治理结构，为独立董事依法履职提供必要保障，促进公司规范运行， 根据《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》和《山东高速路 桥集团股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）等规定，特制定本制度。 第二条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务，应当按照法律、行 政法规、中国证券监督管理委员会规定、证券交易所业务规则和公司章程的规定， 认真履行职责，在董事会中发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护公司 整体利益，保护中小股东合法权益。 第三条 独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、实际控制人等 单位或者个人的影响。 第二章 独立董事的任职条件 第四条 公司独立董事占董事会成员的比例不得低于三分之一，且至少包括一 名会计专业人士。 独立董事原则上最多在三家境内上市公司担任独立董事，并应当确保有足够 的时间和精力有效地履行独立董事的职责。 以会计专业人士身份被提名的独立董事候选人，应当具备丰富的会计专业知 识和经验，并至少符合下列条件之一： ...

山东高速路桥集团股份有限公司 财务管理制度 第一章 总则 第一条 为适应山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称"公司"）经营管 理需要，加强公司会计监督职能，规范公司财务行为，充分发挥财务管理在公司 可持续和全面提高经济效益中的作用，根据《中华人民共和国公司法》、《中华 人民共和国会计法》、《会计基础工作规范》和《企业会计准则》及其应用指南， 按照公司章程的规定，结合公司实际情况制定本制度。 第二条 本制度适用于公司权属各单位、总部各部室。 第三条 公司的一切财务活动必须遵守国家法律、法规及本制度的规定，严格 执行各项财务开支范围和标准，正确处理并如实反映财务状况和经营成果，依法 计算并缴纳国家税收，接受股东会、董事会及国家有关部门的检查、监督。 第四条 权属单位可按照本制度规定，并结合自身生产经营特点和管理要求， 制定适合本单位财务管理工作特点的实施细则，报公司备案后执行。 第二章 财务管理组织机构 第五条 公司实行统一组织、协调一致的内部财务管理体制。权属单位财务管 理体制的重大变动须经公司同意后实施。 第六条 公司制定统一的财务管理制度，由权属单位按会计主体逐级落实。各 会计主体，应设置财务机构，配备专 ...

山东高速路桥集团股份有限公司 内部审计制度 第一章 总 则 第一条 为完善山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"） 治理结构，规范公司经济行为，提高公司内部审计工作质量，防范和控制公司风 险，增强信息披露的可靠性，保护投资者合法权益，依据《中华人民共和国公司 法》、《中华人民共和国审计法》《深圳证券交易所股票上市规则》等相关法律、 法规、规范性文件和《山东高速路桥集团股份有限公司章程》的规定，结合公司 实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称内部审计，是指由公司内部机构或人员独立监督和评价 本公司、分公司、办事处、控股子公司及对公司具有重大影响的参股公司内部控 制和风险管理的有效性、财务信息的真实性和完整性以及对经营活动的效率和效 果等开展的一种评价活动。目的是为了加强本公司、分公司、办事处、控股子公 司及对公司具有重大影响的参股公司的管理和监督，防范和控制风险，改善经营 管理，提高经济效益，确保公司信息披露的真实性、准确性和完整性。 第三条 本制度所称内部控制，是指公司董事、高级管理人员及其他有关人 员为实现下列目标而提供合理保证的过程： 第四条 公司依照国家有关法律、法规、规章及本制 ...

山东高速路桥集团股份有限公司 对外担保制度 第一章 总则 （三） 未经董事会或者股东会批准，公司不得提供担保； （四） 不得为法律、行政法规禁止公司提供担保的其他对象提供担保； 第二条 公司对外担保实行统一管理，非经公司董事会或股东会批准、授 权，任何人无权以公司名义签署对外担保的合同、协议或其他类似的法律文件。 第三条 本制度适用于本公司及本公司的全资、控股子公司（以下简称"子 公司"）。 第四条 本制度所称对外担保是指公司以第三人的身份为债务人所负的债务 提供担保，当债务人不履行债务或发生当事人约定的情形时，由公司按照约定履 行债务或者承担责任的行为。担保形式包括保证、抵押及质押。 第二章 一般原则 第五条 公司对外担保应当遵循下列一般原则： （一） 符合《公司法》、《民法典》、公司章程和其他相关法律、行政法规、 部门规章规定； （五） 公司对外担保应必须要求被担保人提供反担保，反担保的提供方应 当具有实际承担能力且反担保具有可执行性。公司对全资子公司担保除外； （六） 公司全体董事及经营层应当审慎对待对外担保，严格控制对外担保 产生的债务风险，对任何强令公司为他人提供担保的行为应当予以拒绝； 第一条 为 ...

山东高速路桥集团股份有限公司 对外投资制度 第一章 总 则 第一条 为了规范山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称"公司"）的 投资决策程序，强化投资管理和监督，控制投资风险，提高投资收益率，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国企业国 有资产法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》等法律、行政法规以及《山东 高速路桥集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，制定 本制度。 第二条 投资基本原则包括： （一）必须遵循国家法律、行政法规和公司章程的规定，不损害股东和债权 人利益； （二）符合国家产业政策和省国有资本布局结构调整方向； （三）有利于突出主业、提高企业核心竞争力； （四）符合公司投资决策程序和管理制度。建立严格的审查和决策程序，重 大投资项目应当组织有关专家、专业人员进行评审，并报相应的决策机构批准； （五）进行充分科学论证，预期投资收益率不低于国内同行业； （六）必须规模适度，量力而行，不能影响公司主营业务的发展。 第三条 本管理制度适用于公司及公司的全资、控股子公司（以下简称"子 公司"）。 第四条 本制度所称投资包括下列内容： （一）固定资产投 ...

证券代码：000498 证券简称：山东路桥 公告编号：2025-138 山东高速路桥集团股份有限公司 根据山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会 第十三次会议审议通过的《关于子公司路桥集团公开挂牌增资扩股的议案》， 公司在山东产权交易中心经公开挂牌引入工融金投二号（北京）新兴产业股权 投资基金合伙企业（有限合伙）、中国银河资产管理有限责任公司、建信金融 资产投资有限公司、交银金融资产投资有限公司和农银金融资产投资有限公司 共 5 家投资者对全资子公司山东省路桥集团有限公司（以下简称"路桥集团"） 增资合计 40 亿元。详见公司分别于 2025 年 8 月 26 日、9 月 30 日在《中国 证券 报》 《证券 时报 》《证 券日 报》《 上海 证券报 》及 巨潮资 讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的《关于子公司路桥集团公开挂牌增资扩股的进 展公告》。截至目前，路桥集团已收到投资者缴付的 40 亿元增资款。 二、工商变更情况 关于子公司路桥集团增资扩股完成工商变更的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、交 ...

一、董事会会议召开情况 山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称"公司"或"本公 司"）第十届董事会第二十三次会议于 2025 年 12 月 30 日在公司四楼 会议室以通讯方式召开。会议通知于 10 日前以邮件方式向全体董事、 高级管理人员和纪委书记发出。会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。会议由董事长林存友先生主持，公司高级管理人员及纪委书记列 席会议。会议的召集和召开符合法律、法规及《公司章程》的有关规 定。 二、董事会会议审议情况 为进一步建立健全治理机制，促进公司规范运作，维护公司及股 东的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所股 票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主 板上市公司规范运作》等法律法规和规范性文件规定及《公司章程》 的修订情况，公司董事会结合实际修订了部分基本管理制度。 （一）审议通过《关于修订<独立董事工作制度>的议案》 证券代码：000498 证券简称：山东路桥 公告编号：2025-137 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 详见 2026 年 1 月 5 日在巨潮资讯 ...

Group 1 - The project, known as the Qi-Ji project, is the first "six-to-twelve lane" highway expansion in China, officially opened on December 28, enhancing the capacity and efficiency of the Jing-Tai Expressway in Shandong province [1][2] - The Qi-Ji project spans 23.999 kilometers, connecting key junctions and serving both urban bypass and transit functions, thereby improving transportation infrastructure in the region [1][2] - The project faced multiple challenges, including dense intersection engineering, strict environmental controls, advanced technical standards, and complex construction environments, which were addressed through innovative technology and meticulous management [2] Group 2 - Key technologies and new materials were integrated into the project, including segmental prefabricated construction for the steel-concrete composite tower, ensuring quality and precision [2] - The use of a digital management system and intelligent welding production for the steel box girder enabled smart manufacturing, enhancing construction efficiency and safety [2] - Innovative construction techniques, such as the use of a cantilever support system and lateral pushing process, were applied to navigate complex conditions without interrupting traffic, balancing safety and efficiency [2] Group 3 - The completion of the Qi-Ji project is expected to significantly enhance the overall traffic capacity and efficiency of the Jing-Tai Expressway in Shandong, reinforcing its role as a major north-south transportation artery [2] - The project supports the construction of a strong transportation network in Shandong, contributing to the region's high-quality development and serving as a model for national transportation initiatives [2]

Investment Rating - The investment rating for the construction and decoration industry is "Positive" (maintained) [2] Core Views - The report emphasizes that the construction sector is expected to experience a "spring surge" as the "14th Five-Year Plan" approaches its start, with significant government support and infrastructure investment anticipated [3][4][10] - The report highlights that the investment pace in the early stages of the "14th Five-Year Plan" is likely to follow historical patterns, with a concentration of project launches and higher investment growth expected [4][10] - The construction sector is advised to focus on three core investment themes for 2026: major national projects, high-dividend state-owned enterprises, and private construction companies leveraging cash flow for new opportunities [5][19] Summary by Sections Policy Developments - The government is actively releasing positive signals regarding the "14th Five-Year Plan," focusing on high-quality development and major infrastructure projects [3][20] - The National Housing and Urban-Rural Development Conference has emphasized stabilizing the real estate market and accelerating the renovation of old urban areas [3][20] Market Performance - The report notes that the construction and decoration index rose by 2.26% during the week, with significant gains in sectors such as decoration and specialized engineering [6] - A total of 101 stocks in the construction sector saw price increases, with notable performers including Hainan Development (+56.46%) and Shanghai Bay (+44.35%) [6] Future Outlook - The report anticipates that the construction sector will see a resurgence in investment activity, particularly in traditional infrastructure such as railways and highways, as well as new infrastructure projects [4][10][14] - The focus on water conservancy and transportation infrastructure is expected to increase, with several provinces already initiating planning for these projects [13][14] - The report suggests that the construction sector will benefit from a shift towards new infrastructure and low-altitude economy projects, which are gaining traction in local planning [14][19]

Investment Rating - The investment rating for the construction and decoration industry is "Positive" (maintained) [2] Core Insights - The report emphasizes the upcoming "spring excitement" in the construction sector as the "14th Five-Year Plan" approaches its start, with a historical pattern of infrastructure investment showing a tendency for higher growth in the early stages of five-year plans [4][10] - The report highlights that the current infrastructure investment is still at a low level, but anticipates an increase in investment pace as the "15th Five-Year Plan" begins, which is expected to support the construction sector's performance in 2026 [4][10] - Key areas of focus for investment include major national projects such as the canal system, Tibet railway, and new energy infrastructure, which are expected to generate long-term order demand [19] Summary by Sections Policy Developments - The report notes that the government is actively releasing positive signals regarding the "15th Five-Year Plan," with a focus on high-quality development and major infrastructure projects [3][20] - The central government has emphasized the importance of stabilizing the real estate market and accelerating the renovation of old urban areas, with significant progress already reported in various provinces [3][21] Market Performance - The report indicates that the construction and decoration index has shown positive performance, with a 2.26% increase, and highlights the top-performing stocks in the sector [6] Future Outlook - The report identifies three core investment themes for the construction sector in 2026: 1. Major national projects that will continue to drive long-term demand [19] 2. High-dividend, low-valuation state-owned construction enterprises that are expected to gain value [19] 3. Private construction companies leveraging cash flow and flexibility to enter new markets such as clean rooms and AI infrastructure [19]