学大（厦门）教育科技集团股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》等法律法规及规范性文件的相关规定，结合学大（厦 门）教育科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）的实际情况，公司于2024年7月22 日召开第十届董事会第十七次会议，审议通过《关于修订<公司章程>的议案》，本议 案尚需提交公司股东大会审议。 《公司章程》主要修订内容如下，修订部分以加粗字体标注。 证券代码：000526 证券简称：学大教育 公告编号：2024-057 关于修订《公司章程》的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 2 除上述条款外，《公司章程》其他条款内容不变。本次修订后的《公司章程》尚需 提交公司 2024 年第一次临时股东大会审议，由公司董事会负责向市场监督管理局办理 公司章程变更相关具体事项，办理人员在办理相关审批、备案登记手续过程中，可按照 市场监督管理局或其他政府有关部门提出的审批意见或要求，对本次修改事项进行相应 调整。以上修改最终以市场监督管理局核准为准。 修订后的《公司章程》全文详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。 特此公告。 学大（ ...

学大(厦门)教育科技集团 股份有限公司 公 司 章 程 （本章程经公司 2024 年 7 月 22 日召开的第十届董事会第十七次会议审议 通过，尚需提交公司 2024 年第一次临时股东大会审议） 2024 年 7 月 | 第一章 | 总则 | | | 3 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 第二章 | | 经营宗旨和范围 | | 4 | | 第三章 | 股 | 份 | | 4 | | 第一节 | | 股份发行 | | 4 | | 第二节 | | 股份增减和回购 | | 5 | | 第三节 | | 股份转让 | | 6 | | 第四章 | | 股东和股东会 | | 6 | | 第一节 | | 股东 | | 6 | | 第二节 | | 股东会的一般规定 | | 8 | | 第三节 | | 股东会的召集 | | 10 | | 第四节 | | 股东会的提案与通知 | | 11 | | 第五节 | | 股东会的召开 | | 13 | | 第六节 | | 股东会的表决和决议 | | 15 | | 第五章 | | 董事会 | | 19 | | 第一节 | | 董事 | | 19 | | ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company with a target price not specified [5][27]. Core Views - The company is expected to see a significant increase in net profit for the first half of 2024, with estimates ranging from 130 to 190 million yuan, representing a year-on-year growth of 46% to 108% [1]. - The growth in the number of high school graduates, reaching a historical high of 13.42 million in 2024, is anticipated to benefit the company's high school and full-time training businesses [2][3]. - The company is accelerating its debt repayment, having repaid 215 million yuan by early May 2024, which is expected to alleviate financial burdens and enhance performance [7]. Financial Performance - The company forecasts a net profit of 80 to 130 million yuan for Q2 2024, with a midpoint estimate of 100 million yuan, indicating a 25% increase year-on-year [5][15]. - Revenue projections for 2024 to 2026 are adjusted to 2.9 billion, 3.7 billion, and 4.3 billion yuan respectively, with net profits expected to be 260 million, 350 million, and 440 million yuan [16]. - The company's earnings per share (EPS) are projected to be 2.11, 2.84, and 3.58 yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively [16]. Market Dynamics - The high school education market is experiencing a favorable shift, with strong demand benefiting established institutions, particularly leading brands [17]. - The company is focusing on enhancing its operational efficiency and cost management to sustain growth in its personalized education segment [15][16].

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform the Market" [6][17]. Core Views - The company is expected to achieve a net profit attributable to shareholders of 130-185 million yuan in the first half of 2024, representing a year-on-year increase of 46%-108%, with a midpoint of 158 million yuan (+77%) [2]. - The core business of personalized tutoring for high school students is benefiting from an improved competitive landscape due to policy tightening, and the full-time training base is expected to support operations during the off-season [2]. - The founder of the education business has taken over as chairman, and stock incentives are being steadily implemented, which is expected to enhance management and business team motivation [2]. - The company maintains its earnings forecast for 2024-2025 at 276 million and 362 million yuan, respectively, corresponding to PE valuations of 26x and 20x [2]. Summary by Sections Earnings Forecast - The company forecasts a net profit range of 1.30-1.85 billion yuan for H1 2024, with a midpoint of 1.58 billion yuan, indicating a 77% increase year-on-year [2]. - For Q2 2024, the expected net profit is between 0.80-1.35 billion yuan, with a midpoint of 1.07 billion yuan (+28% year-on-year) [2]. Business Performance - The traditional education training business is benefiting from an improved competitive environment, and the full-time training base is expected to provide complementary support to the core high school tutoring business [2]. - The company is focusing on high school personalized tutoring, which accounted for over 80% of revenue in 2023, indicating strong seasonal performance in Q2 [2]. Management Changes - The founder of the education business, Jin Xin, has been appointed as chairman, which is expected to further focus the company's strategic direction [2]. - The company has granted 1.1 million restricted stock units to 241 eligible incentive targets, with a grant price of 14.05 yuan per share, which will impact short-term operating performance but is expected to enhance team motivation in the medium term [2]. Market Position - The K12 education sector is characterized by strong social demand and a shortage of quality supply, with the company expected to continue benefiting from this trend [2]. - The full-time training base business is seen as a new growth curve that will help smooth out seasonal business operations [2].

Investment Rating - The investment rating for the company is "Recommended" (maintained) [1] Core Views - The company, Xueda Education, is expected to achieve significant growth driven by resilient demand and continuous advancement in new business layouts. The focus on personalized education services is anticipated to enhance profitability, supported by favorable policies for high school education [1][12]. - The company has signed a partnership with Yueyang Modern Service Vocational College, indicating ongoing progress in vocational education transformation. This aligns with the company's strategy to focus on specialized and urgently needed talent development [12]. Financial Summary - Revenue projections for the company are as follows: - 2023A: 2212.64 million - 2024E: 2729.00 million - 2025E: 3287.39 million - 2026E: 3958.81 million - Revenue growth rates are projected at: - 2024E: 23.09% - 2025E: 23.34% - 2026E: 20.46% [2] - Net profit attributable to shareholders is forecasted as: - 2023A: 153.78 million - 2024E: 264.84 million - 2025E: 334.79 million - 2026E: 420.86 million - Profit growth rates are projected at: - 2024E: 1035.24% - 2025E: 72.21% - 2026E: 26.41% [2] - The diluted EPS is expected to be: - 2024E: 2.15 - 2025E: 2.72 - 2026E: 3.42 - Corresponding PE ratios are projected at: - 2024E: 27.42 - 2025E: 21.69 - 2026E: 17.25 [2] - The gross profit margin is expected to improve slightly from 36.50% in 2023A to 37.81% in 2026E [2].

一、本期业绩预告情况 1、业绩预告期间：2024 年 1 月 1 日—2024 年 6 月 30 日 证券代码：000526 证券简称：学大教育 公告编号：2024-054 学大（厦门）教育科技集团股份有限公司 2024 年半年度业绩预告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 另一方面，公司持续精益管理，加强成本管控，推进提质增效，优化公司经 营效率。公司个性化教育业务市场需求提升，受个性化教育培训业务季节性周期 影响，公司盈利能力显著提升。 四、其他相关说明 1、本次业绩预告的相关数据仅为公司财务部门初步核算结果，具体财务数 据以公司披露的《2024年半年报报告》为准，敬请广大投资者注意投资风险。 | □同向下降 | | --- | | √同向上升 | | □扭亏为盈 | | 2、业绩预告情况： | | 项 目 | 本报告期 | | 上年同期 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 归属于上市公司股东 的净利润 | 盈利：13,000 | 万元-18,500 | 万元 盈利：8,884.57 | 万元 | | | ...

证券代码：000526 证券简称：学大教育 公告编号：2024-053 学大（厦门）教育科技集团股份有限公司 关于 2023 年限制性股票激励计划预留授予登记完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示 经深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认， 学大（厦门）教育科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）已完成 2023 年 限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）预留授予登记工作，有关情况 如下： 一、本激励计划已履行的决策程序和信息披露情况 （一）2023 年 6 月 9 日，公司召开第十届董事会第七次会议，审议通过《关 于<2023 年限制性股票激励计划（草案）>及摘要的议案》《关于<2023 年限制性 股票激励计划考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理 2023 年限制性股票激励计划有关事项的议案》《关于召开 2022 年年度股东大会的议 案》。 （二）2023 年 6 月 9 日，公司召开第十届监事会第七次会议，审议通过《关 于<2023 年限制性股票激励计划（草案）>及摘要的议案 ...

深圳市他山企业管理咨询有限公司 关于学大（厦门）教育科技集团股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划预留授予、 首次授予第一个解除限售期解除限售条件成就 及回购注销事项的 独立财务顾问报告 深圳市他山企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 释 义 除非上下文文意另有所指，下列词语具有如下含义： | 公司 | 指 | 学大（厦门）教育科技集团股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 本激励计划 | 指 | 学大（厦门）教育科技集团股份有限公司 2023 年 | | | | 限制性股票激励计划 | | 《股权激励计划（草案）》 | 指 | 《学大（厦门）教育科技集团股份有限公司 2023 年 限制性股票激励计划（草案）》 | | 本独立财务顾问报告、本报告 | 指 | 《深圳市他山企业管理咨询有限公司关于学大（厦 | | | | 门）教育科技集团股份有限公司 2023 年限制性股 | | | | 票激励计划预留授予、首次授予第一个解除限售期 | | | | 解除限售条件成就及回购注销事项的独立财务顾 | | | | 问报告》 | | 限制性股票、第一类限制性股票 | 指 | 本激励计划设定 ...

证券代码：000526 证券简称：学大教育 公告编号：2024-051 （二）限制性股票尚需经有关机构办理手续完毕后方可解除限售并上市流 通，届时公司将另行公告，敬请投资者关注。 学大（厦门）教育科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 19 日分别召开第十届董事会第十六次会议和第十届监事会第十三次会议，审 议通过《关于 2023 年限制性股票激励计划首次授予第一个解除限售期解除限售 条件成就的议案》，根据《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所上市公 司自律监管指南第 1 号—业务办理》《2023 年限制性股票激励计划（草案）》等 有关规定，鉴于 2023 年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）首次授 予第一个解除限售期的解除限售条件已成就，公司同意按规定为符合限制性股票 解除限售资格的 392 名激励对象办理解除限售限制性股票事项，可解除限售的限 制性股票共计 125.58 万股，占公司当前总股本的 1.03%，有关情况如下： 一、本激励计划已履行的决策程序和信息披露情况 学大（厦门）教育科技集团股份有限公司 关于 2023 年限制性股票激励计划首次授予第一个解除限售 ...

二、关于回购注销 2023 年限制性股票激励计划部分限制性股票的核查意见 鉴于本激励计划首次授予的 7 名激励对象因个人原因已离职而不符合激励 资格、本激励计划首次授予的 1 名激励对象对应第一个解除限售期的个人绩效考 核结果为不合格，公司相应回购注销本激励计划已授予但尚未解除限售的部分限 制性股票共计 4.70 万股，回购价格为 14.24 元/股。本次回购注销限制性股票事 项符合《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指南 第 1 号—业务办理》《2023 年限制性股票激励计划（草案）》等有关规定，不存 在损害公司及全体股东利益的情形，不会影响公司的持续经营，不会对公司的财 务状况和经营成果产生重大影响，同意本次回购注销限制性股票事项。 学大（厦门）教育科技集团股份有限公司监事会 关于2023年限制性股票激励计划相关事项的核查意见 学大（厦门）教育科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）监事会依据 《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指南第 1 号—业务办理》《公司章程》《2023 年限制性股票激励计划（草 案）》等有关规定，对 2023 ...