一、可转换公司债券上市发行概况 （一）可转债发行情况 | 证券代码：002237 | 证券简称：恒邦股份 公告编号：2024-021 | | --- | --- | | 债券代码：127086 | 债券简称：恒邦转债 | 山东恒邦冶炼股份有限公司 关于债券持有人可转债持有比例变动达 10%的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 （三）可转债转股期限 根据《山东恒邦冶炼股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明 书》及相关规定，本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意山东恒邦冶 炼股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕 1132 号）核准，公司于 2023 年 6 月 12 日公开发行了 3,160 万张可转换公司债券， 每张面值 100 元，募集资金总额为 316,000 万元。扣除各项发行费用合计人民币 30,032,603.77 元（不含增值税），公司实际募集资金净额为人民币 3,129,967,396.23 元。上 ...

| 证券代码：002237 | 证券简称：恒邦股份 | 公告编号：2024-020 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127086 | 债券简称：恒邦转债 | | 一、可转换公司债券上市发行概况 （一）可转债发行情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意山东恒邦冶 炼股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕 1132 号）核准，公司于 2023 年 6 月 12 日公开发行了 3,160 万张可转换公司债券， 每张面值 100 元，募集资金总额为 316,000 万元。扣除各项发行费用合计人民币 30,032,603.77 元（不含增值税），公司实际募集资金净额为人民币 3,129,967,396.23 元。上述资金到位情况已经和信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了和信 验字（2023）第 000031 号验证报告。 （二）可转债上市情况 经深交所同意，公司 316,000.00 万元可转换公司债券于 2023 年 7 月 7 日起在 山东恒邦冶炼股份有限公司 2024 年第一季度可转债转股情况公告 本公司及董事会全体 ...

Shareholding and Corporate Structure - The company has pledged 80% of the shares held by its controlling shareholder or the largest shareholder and their concerted actors[1] - The company has no shareholding reduction restrictions for its controlling shareholders[2] - The company has not experienced any changes in its actual controller during the reporting period, maintaining its local state-owned control structure[62] - The company’s major shareholders did not change significantly during the reporting period, with no new major shareholders entering[32] - Jiangxi Copper Co., Ltd. held 44.48% of the shares, amounting to 510,643,360 shares[32] - The top ten unrestricted shareholders collectively hold 30.9% of the company's shares, with the largest shareholder, Wang Dening, owning 5%[59] Financial Performance and Position - The company reported a significant increase in gold raw material costs, amounting to CNY 31,833,631,085.86, which represents 49.90% of the total operating costs, up from 34.95% in the previous year, indicating an increase of 89.12% year-over-year[65] - Silver raw material costs reached CNY 823,969,959.00, accounting for 6.22% of operating costs, with a year-over-year increase of 24.55%[65] - The company reported a 50.22% increase in direct labor costs for gold production, amounting to CNY 88,639,137.06, compared to CNY 59,004,843.12 in the previous year[65] - The depreciation costs for gold increased by 16.76% year-over-year, totaling CNY 100,419,136.54[65] - The company reported a non-operating loss of CNY 111,236,208.11 in 2023, an improvement from a loss of CNY 126,335,592.32 in 2022[197] - The company experienced a loss of CNY 142,271,566.57 from financial assets and liabilities, compared to a loss of CNY 108,583,401.40 in 2022[197] - The company’s total liabilities increased, reflecting ongoing investments and operational costs, although specific figures were not disclosed in the summary[192] Cash Flow and Investments - Cash flow from operating activities totaled ¥70,412,352,907.82 in 2023, up 28.78% from ¥54,675,531,641.01 in 2022[98] - Net cash flow from operating activities decreased by 34.02% to ¥1,032,113,491.03 in 2023 from ¥1,564,270,068.00 in 2022[98] - Cash inflow from investment activities increased by 686.87% year-on-year, primarily due to the return of futures margin[68] - The company’s financial company had a loan balance of 219,000,000 yuan at the end of the reporting period, with a loan limit of 300,000,000 yuan[43] Assets and Liabilities - The company's asset-liability ratio was 58.10% as of December 31, 2023, with an interest coverage ratio of 2.83[77] - The company’s cash and cash equivalents increased to ¥4,810,809,270.02, representing 21.97% of total assets[69] - Inventory accounted for 42.51% of total assets, with a balance of ¥9,309,294,890[69] - Total current assets increased to ¥15.18 billion from ¥14.07 billion, representing a growth of approximately 7.9% year-over-year[142] - Non-current assets rose to ¥5.99 billion from ¥5.30 billion, marking an increase of about 13.1% year-over-year[142] - Total assets reached ¥21.17 billion, up from ¥19.36 billion, reflecting an overall growth of approximately 9.4%[142] - Current liabilities decreased to ¥5.86 billion from ¥7.92 billion, a reduction of about 26% year-over-year[142] - Long-term borrowings increased to ¥1.20 billion from ¥1.11 billion, showing a rise of approximately 8.1%[142] Corporate Governance and Compliance - The company has no major litigation or arbitration matters during the reporting period[9] - The company has no violations or rectification situations during the reporting period[10] - The company has no external guarantees during the reporting period[6] - The company has not performed any cash asset management through entrusted loans[24] - The company has established necessary internal controls to support the accuracy of its financial reporting[115] - The company’s governance structure is responsible for overseeing the financial reporting process[135] - The company has no significant changes in the credit status of its guarantors during the reporting period[107] Share Issuance and Bonds - The company has completed the issuance of convertible bonds, with a total issuance cost of 28.81 million yuan[7] - The company issued convertible bonds on June 12, 2023, with a total issuance of 31,600,000 units at a price of CNY 100 per unit, approved for trading on July 7, 2023[55] - The company’s convertible bonds entered the conversion period on December 18, 2023, with a total of 14,970 shares converted by December 31, 2023[54] - The company reported a total bond balance of 50 million for the first phase of medium-term notes issued in 2022, with an interest rate of 3.75%[125] - The company issued a new phase of medium-term notes in December 2023, with a total balance of 50 million and an interest rate of 3.37%[125] - The company has not issued any corporate bonds during the reporting period[124] Operational Efficiency and Future Plans - The company plans to expand its market presence and enhance its product offerings through ongoing research and development initiatives[66] - The company plans to continue expanding its market presence and investing in new technologies to enhance operational efficiency[192] - The company has outlined potential risks and countermeasures in its management discussion, emphasizing the importance of investor awareness regarding future plans and performance forecasts[163] - There were no significant changes in the company's main business since its listing, indicating stability in operations[189] - The company is committed to adhering to new accounting standards effective from January 1, 2023, which may impact future financial reporting[192] Expenses and Cost Management - Sales expenses increased by 13.00% to ¥35,121,465.24 in 2023 from ¥31,080,907.06 in 2022[67] - Management expenses rose by 12.86% to ¥529,595,433.82 in 2023 compared to ¥469,247,620.32 in 2022[67] - Financial expenses decreased by 26.10% to ¥236,165,358.88 in 2023 from ¥319,582,615.02 in 2022[67] - R&D expenses increased by 23.40% to ¥176,924,159.48 in 2023 from ¥143,378,686.08 in 2022[67]

[Table_Main] 证券研究报告 | 公司点评 恒邦股份(002237.SZ) 2024 年 03 月 27 日 所属行业：有色金属/贵金属 当前价格(元)：10.50 翟堃 市场表现 -26% -17% -9% 0% 9% 17% 恒邦股份 沪深300 相关研究 恒邦股份（002237.SZ）：产能 提升，矿山再发展 贵金属量价齐升及硫酸价格下行构成公司业绩变动的主要原因。贵金属方面，2023 年公司贵金属产品量价齐升。从产量来看，公司 2023 年共完成黄金产量 73.88 吨， 较上年同期增加 58.02%；白银产量 952.47 吨，较上年同期增加 15.38%。此外， 公司黄金产品产能有进一步提升，从 2022 年的 50 吨提升至 2023 年的 98.33 吨。 从产品价格来看，2023 年黄金以及白银的价格分别为 449.91 元/克、5.56 元/克， 分别同比提升 14.7%、17.8%。硫酸方面，2023 年硫酸价格为 237.05 元/吨，较 2022 年同比下滑 58.0%，受硫酸价格下滑影响，公司硫酸业务利润有所下滑，毛 利润为-1.62 亿元。 投资建议。公司冶炼业务及自产 ...

山东恒邦冶炼股份有限公司董事会 关于第九届董事会第二十八次会议有关事项的说明 根据《企业会计准则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板 上市公司规范运作》等法律法规的相关规定，山东恒邦冶炼股份有限公司（以下简 称"公司"）董事会对第九届董事会第二十八次会议有关事项发表如下说明： 关于 2023 年计提资产减值准备合理性的说明 公司董事会认真核查了本次计提资产减值准备的相关材料，对公司计提资产减 值准备的合理性说明如下： 董事会认为，本次计提资产减值符合《企业会计准则》和公司内部控制制度的 相关规定，遵循谨慎性、合理性原则，符合公司的实际情况，能够更真实、准确地 反映截至 2023 年 12 月 31 日公司的财务状况、资产价值及经营成果，有助于为投资 者提供可靠的会计信息。 特此说明。 山东恒邦冶炼股份有限公司 董 事 会 2024 年 3 月 25 日 ...

关于山东恒邦冶炼股份有限公司 2023 年度非经营性资金占用及其他关联方 资金往来情况的专项说明 | 目 | 录 | 页 | 码 | | --- | --- | --- | --- | | 一、非经营性资金占用及其他关联方资金往来情况的专 | | 1-2 | | | 项说明 | | | | 二、非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 3 和信会计师事务所（特殊普通合伙） 二○二四年三月二十五日 山东恒邦冶炼股份有限公司 报告正文 关于山东恒邦冶炼股份有限公司 2023 年度非经营性资金占用及其他关联方 资金往来情况的专项说明 和信专字（2024）第 000113 号 山东恒邦冶炼股份有限公司全体股东： 我们接受委托，依据中国注册会计师审计准则审计了山东恒邦冶炼股份有限 公司（以下简称"恒邦公司"）2023 年财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日的合并 及公司资产负债表，2023 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合 并及公司股东权益变动表以及财务报表附注,并于 2024 年 3 月 25 日出具了和信审 字（2024）第 000153 号无保留意见审计报告。 依据中国证券监督管理 ...

董事会关于独立董事独立性自查情况的专项意见 董 事 会 2024 年 3 月 25 日 山东恒邦冶炼股份有限公司 山东恒邦冶炼股份有限公司 根据中国证券监督管理委员会《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易 所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公 司规范运作》等要求，山东恒邦冶炼股份有限公司（以下简称"公司"）董事会对 公司现任独立董事黄健柏先生、焦健先生、王咏梅女士的独立性情况进行核查、评 估并出具如下专项意见： 经核查独立董事黄健柏先生、焦健先生、王咏梅女士的任职经历及其签署的相 关自查文件，上述人员未在公司担任除独立董事外的任何职务，也未在公司主要股 东公司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其 进行独立客观判断的关系，不存在影响独立董事独立性的情况，符合《上市公司独 立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公 司规范运作》中对独立董事独立性的相关要求。 ...

| 证券代码：002237 | 证券简称：恒邦股份 | 公告编号：2024-012 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127086 | 债券简称：恒邦转债 | | 山东恒邦冶炼股份有限公司 2023 年度募集资金存放与使用情况专项报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 根据《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 （2022 年修订）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公 司规范运作》等有关规定，山东恒邦冶炼股份有限公司（以下简称"公司"）董事会 编制了《2023 年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》。现将相关情况说明如 下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会以证监许可【2023】1132 号文《关于同意山东恒邦冶 炼股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》的核准，公司本次向 不特定对象发行可转换公司债 3,160.00 万张，每张面值为人民币 100.00 元，募集资 金总额为 316,000.00 万元，扣除承销及保荐费用后实际收到的金 ...

| 序号 | 专利号 | 专利名称 | 申请日 | 授权公告日 | 有效期 | 证书号 | 专利类型 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | ZL 2022 1 | 一种高汞硒制备高 | 2022 年 07 | 2023 年 09 | 20 年 | 第 6353 | 发明专利 | | | 0811842.X | 纯硒的方法及设备 | 月 12 日 | 月 26 日 | | 920 号 | | | 2 | ZL 2023 2 | 一种制样用通风橱 | 2023 年 05 | 2023 年 09 | 10 年 | 第 1963 | 实用新型 | | | 1318781.X | 装置 | 月 29 日 | 月 08 日 | | 3410 号 | 专利 | | 3 | ZL 2023 2 | 一种硫氢化钠酸解 | 2023 年 01 | 2023 年 09 | 10 年 | 第 1973 | 实用新型 | | | 0086095.8 | 法反应装置 | 月 30 日 | 月 26 日 | | 1744 号 | 专利 | | 4 | ZL 20 ...

国泰君安证券股份有限公司 关于山东恒邦冶炼股份有限公司 对公司江西铜业集团财务有限公司 2023 年度风险评估报告的核查意见 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"或"保荐人"）作为山 东恒邦冶炼股份有限公司（以下简称"恒邦股份"或"公司"）向不特定对象发 行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）的保荐人，根据《证券发行上市保 荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业 务》《上市公司监管指引第 4 号——上市公司及其相关方承诺》《深圳证券交易所 股票上市规则》（2023 年 8 月修订）《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》（2023 年 12 月修订）等相关规定的要求，对江西 铜业集团财务有限公司（以下简称"财务公司"）的《山东恒邦冶炼股份有限公 司关于对江西铜业集团财务有限公司的风险评估报告》进行了专项核查，核查情 况及核查意见如下： 一、江西铜业集团财务有限公司基本情况 江西铜业集团财务有限公司成立于 2006 年 12 月 8 日，是经国家金融监督管 理总局（原中国银保监会）批准设立的非银行金融机构。 企业名称：江西铜业集团财 ...