科华数据: 关于科数转债转股数额累计达到转股前 公司已发行股份总额10%的公告 证券代码：002335 证券简称：科华数据 公告编号：2025-024 债券代码：127091 债券简称：科数转债 科华数据股份有限公司 关于"科数转债"转股数额累计达到转股前公司已发行股份总额 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中 的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担责任。 特别提示： 司"）向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"可转债"或"科数转债"） 累计转股数量为 46,435,087 股，占可转债开始转股前公司已发行股份总额 未转股，占公司可转债发行总量 14,920,680 张的 13.94 %。 一、可转债发行上市情况 （一）可转债发行情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意科华数据股份有限公司向不特定对象 发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1681 号）同意注册，公 司于 2023 年 8 月 23 日向不特定对象发行可转换公司债券 14,920,680 张，每 张面值人民币 100 元，募集资金总额人民币 149,206.80 万元，期限 6 年。 （二）可转债上 ...

| 证券代码：002335 | 证券简称：科华数据 | 公告编号：2025-024 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127091 | 债券简称：科数转债 | | 科华数据股份有限公司 关于"科数转债"转股数额累计达到转股前公司已发行股份总额 10%的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中 的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担责任。 特别提示： 1、截至 2025 年 3 月 25 日收盘，科华数据股份有限公司（以下简称"公 司"）向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"可转债"或"科数转债"） 累计转股数量为 46,435,087 股，占可转债开始转股前公司已发行股份总额 461,567,391 股的 10.06 %。 2、截至 2025 年 3 月 25 日收盘，公司尚有 2,080,454 张"科数转债"尚 未转股，占公司可转债发行总量 14,920,680 张的 13.94 %。 一、可转债发行上市情况 （一）可转债发行情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意科华数据股份有限公司向不特定对象 发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕 ...

1、"科数转债"赎回价格：100.32 元/张（含息税，当期年利率为 0.5%）， 扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中 登公司"）核准的价格为准。 | 证券代码：002335 | 证券简称：科华数据 | 公告编号：2025-025 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127091 | 债券简称：科数转债 | | 科华数据股份有限公司 关于"科数转债"赎回实施的第十五次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中 的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担责任。 特别提示： 2、赎回条件满足日：2025 年 3 月 5 日 3、赎回登记日：2025 年 4 月 15 日 4、赎回日：2025 年 4 月 16 日 5、停止交易日：2025 年 4 月 11 日 6、停止转股日：2025 年 4 月 16 日 7、发行人资金到账日（到达中登公司账户）：2025 年 4 月 21 日 8、投资者赎回款到账日：2025 年 4 月 23 日 9、最后一个交易日可转换公司债券简称：Z 数转债 10、赎回类别：全部赎回 11、根据安排，截 ...

科华数据(002335)：算电协同下的AIDC核心玩家 (数据中心系列深度之六) 科华数据：科技底色，双轮驱动。公司深耕电力电子技术30 余年，已成长为国内领先的智算中心、智 慧电能和新能源解决方案提供商。两大类业务：智算中心业务以及新能源、智慧电能等业务，形成双轮 驱动业务格局。其中，智算中心业务分为IDC 服务和数据中心产品及集成业务，IDC 服务主要包括机房 出租服务和增值服务，数据中心产品和集成主要包括微模块数据中心（风冷微模块、液冷微模块）和制 冷设备及配套设施，智算中心业务是公司未来重要增长点。 IDC 产品：矩阵完备，高天花板。市场对科华数据普遍认知是腾讯IDC 及产品的重要合作方。但我们认 为，科华数据的远期价值，核心在于公司多年对于UPS、HVDC 等产品的技术积累与深刻理解，以及与 大厂长期合作形成的运营经验与资源积累，这使得公司不仅受益于AIDC 建设推动的上游设备顺周期逻 辑，更有望成为多个云厂商在AIDC 供电+温控的核心合作对象，提供产品以及一体化解决方案，占据 国内稀缺的类似"维谛（Vertiv）"的生态位。 IDC 服务：背靠腾讯，稳步成长。IDC 行业本身已处在结构性供需反转 ...

Investment Rating - The report initiates coverage with a "Buy" rating for the company [2][9]. Core Views - The company has established itself as a leading provider of intelligent computing centers, smart energy, and renewable energy solutions in China, leveraging over 30 years of experience in power electronics technology [8][20]. - The company's dual business model consists of intelligent computing center services and renewable energy solutions, which are expected to drive future growth [8][20]. - The collaboration with Tencent is highlighted as a significant advantage, providing a strong safety margin and potential for further partnerships in the AI cycle [9][11]. Financial Data and Profit Forecast - Total revenue projections for 2024-2026 are estimated at 79.27 billion, 100.14 billion, and 115.46 billion yuan, with year-on-year growth rates of -2.6%, 26.3%, and 15.3% respectively [7][9]. - The net profit attributable to the parent company is forecasted to be 3.96 billion, 7.52 billion, and 9.71 billion yuan for the same period, with growth rates of -22.0%, 90.0%, and 29.2% respectively [7][9]. - The company’s earnings per share are projected to be 0.86, 1.63, and 2.10 yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively [7]. Business Segments - The intelligent computing center business is expected to see significant growth, driven by the demand for data center services and products, including UPS and HVDC systems [10][11]. - The renewable energy segment, particularly in energy storage, is positioned for expansion, with the company being a leader in global energy storage PCS shipments [8][11]. - The IDC service segment benefits from a strong partnership with Tencent, with a well-established operational footprint in major cities [8][11]. Market Position and Competitive Advantage - The company is recognized as a key player in the IDC market, with a comprehensive product matrix in UPS technology and a strong understanding of HVDC systems [11][41]. - The report emphasizes the company's unique position akin to "Vertiv" in the domestic market, providing integrated solutions for power supply and temperature control [11][41]. - The company has a stable shareholding structure, with a significant portion held by the actual controller, ensuring consistent strategic direction [24][29].

| 证券代码：002335 | 证券简称：科华数据 | 公告编号：2025-023 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127091 | 债券简称：科数转债 | | 科华数据股份有限公司 关于"科数转债"赎回实施的第十四次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中 的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担责任。 特别提示： 10、赎回类别：全部赎回 11、根据安排，截至 2025 年 4 月 15 日收市后仍未转股的"科数转债"， 将按照 100.32 元/张的价格强制赎回，特提醒"科数转债"持有人注意在限期内 转股。本次赎回完成后，"科数转债"将在深圳证券交易所（以下简称"深交所"） 摘牌。投资者持有的"科数转债"存在被质押或冻结情形的，建议在停止转股日 前解除质押或冻结，以免出现因无法转股而被强制赎回的情形。 1、"科数转债"赎回价格：100.32 元/张（含息税，当期年利率为 0.5%）， 扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中 登公司"）核准的价格为准。 2、赎回条件满足日：2025 年 3 月 5 日 3、赎回登记日 ...

| 证券代码：002335 | 证券简称：科华数据 | 公告编号：2025-022 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127091 | 债券简称：科数转债 | | 科华数据股份有限公司 3、赎回登记日：2025 年 4 月 15 日 4、赎回日：2025 年 4 月 16 日 关于"科数转债"赎回实施的第十三次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中 的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担责任。 特别提示： 1、"科数转债"赎回价格：100.32 元/张（含息税，当期年利率为 0.5%）， 扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中 登公司"）核准的价格为准。 2、赎回条件满足日：2025 年 3 月 5 日 5、停止交易日：2025 年 4 月 11 日 6、停止转股日：2025 年 4 月 16 日 7、发行人资金到账日（到达中登公司账户）：2025 年 4 月 21 日 8、投资者赎回款到账日：2025 年 4 月 23 日 9、最后一个交易日可转换公司债券简称：Z 数转债 10、赎回类别：全部赎回 11、根据安排，截 ...

| 证券代码：002335 | 证券简称：科华数据 | 公告编号：2025-021 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127091 | 债券简称：科数转债 | | 科华数据股份有限公司 关于"科数转债"赎回实施的第十二次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中 的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担责任。 特别提示： 1、"科数转债"赎回价格：100.32 元/张（含息税，当期年利率为 0.5%）， 扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中 登公司"）核准的价格为准。 10、赎回类别：全部赎回 11、根据安排，截至 2025 年 4 月 15 日收市后仍未转股的"科数转债"， 将按照 100.32 元/张的价格强制赎回，特提醒"科数转债"持有人注意在限期内 转股。本次赎回完成后，"科数转债"将在深圳证券交易所（以下简称"深交所"） 摘牌。投资者持有的"科数转债"存在被质押或冻结情形的，建议在停止转股日 前解除质押或冻结，以免出现因无法转股而被强制赎回的情形。 12、本次"科数转债"赎回价格可能与其停止交易和停止转股前的市场 ...

| 证券代码：002335 | 证券简称：科华数据 | 公告编号：2025-020 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127091 | 债券简称：科数转债 | | 科华数据股份有限公司 关于"科数转债"赎回实施的第十一次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中 的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担责任。 特别提示： 1、"科数转债"赎回价格：100.32 元/张（含息税，当期年利率为 0.5%）， 扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中 登公司"）核准的价格为准。 2、赎回条件满足日：2025 年 3 月 5 日 3、赎回登记日：2025 年 4 月 15 日 4、赎回日：2025 年 4 月 16 日 9、最后一个交易日可转换公司债券简称：Z 数转债 10、赎回类别：全部赎回 11、根据安排，截至 2025 年 4 月 15 日收市后仍未转股的"科数转债"， 将按照 100.32 元/张的价格强制赎回，特提醒"科数转债"持有人注意在限期内 转股。本次赎回完成后，"科数转债"将在深圳证券交易所（以下简称"深交所"） 摘 ...

| 证券代码：002335 | 证券简称：科华数据 公告编号：2025-019 | | --- | --- | | 债券代码：127091 | 债券简称：科数转债 | 科华数据股份有限公司 关于"科数转债"赎回实施的第十次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中 的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担责任。 特别提示： 3、赎回登记日：2025 年 4 月 15 日 1、"科数转债"赎回价格：100.32 元/张（含息税，当期年利率为 0.5%）， 扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中 登公司"）核准的价格为准。 4、赎回日：2025 年 4 月 16 日 5、停止交易日：2025 年 4 月 11 日 7、发行人资金到账日（到达中登公司账户）：2025 年 4 月 21 日 2、赎回条件满足日：2025 年 3 月 5 日 6、停止转股日：2025 年 4 月 16 日 10、赎回类别：全部赎回 11、根据安排，截至 2025 年 4 月 15 日收市后仍未转股的"科数转债"， 将按照 100.32 元/张的价格强制赎回，特提醒"科数转债" ...