[Table_Main] 证券研究报告 | 公司点评 三维化学(002469.SZ) 2024 年 03 月 24 日 证券分析师 -26% -17% -9% 0% 9% 17% 26% 三维化学 沪深300 -34% 1.《三维化学（002469.SZ）：中标华锦 13 亿订单，鲁油鲁炼东风已至》， 2023.11.13 2.《三维化学（002469.SZ）：Q3 归母 净利同比+70%，化工业务拐点已至》， 2023.10.27 3.《三维化学（002469.SZ）：化工景气 度下滑短期拖累业绩，中标大额订单 强化成长确定性》，2023.8.28 4.《三维化学（002469.SZ）：拟中标 13.1 亿元化工 EPC 订单，成长确定性 再加强》，2023.8.23 5.《三维化学（002469.SZ）：精细化工 稳发展，稀土橡胶、氢能、光热促成 长》，2023.6.20 事件：公司发布 2023 年年报，2023 年公司实现营收 26.6 亿元，同比+1.8%，归 母净利润 2.82 亿元，同比+3.1%。 拟投资 7.2 亿，持续增加产能。公司控股子公司三维隆邦规划投资两大技改项目： （1）拟投资 4 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for 2023 was ¥2,657,449,401.24, representing a 1.82% increase compared to ¥2,609,853,646.06 in 2022[24]. - The net profit attributable to shareholders for 2023 was ¥282,184,045.82, up 3.10% from ¥273,768,247.71 in 2022[24]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses was ¥273,115,553.63, reflecting a 4.73% increase from ¥260,825,704.20 in 2022[24]. - The basic earnings per share for 2023 was ¥0.43, a 2.38% increase from ¥0.42 in 2022[25]. - The total assets at the end of 2023 were ¥3,481,831,596.77, marking a 4.05% increase from ¥3,345,865,973.81 at the end of 2022[25]. - The net assets attributable to shareholders increased by 4.72% to ¥2,718,091,593.85 in 2023 from ¥2,595,157,971.37 in 2022[25]. - The net cash flow from operating activities for 2023 was ¥505,849,519.85, a slight decrease of 0.93% from ¥510,612,435.80 in 2022[25]. - The company reported a quarterly revenue of ¥731,858,903.42 in Q2 2023, with a net profit of ¥69,439,611.86 for the same period[29]. - The total operating revenue for 2023 reached ¥2,657,449,401.24, a year-on-year increase of 1.82% compared to ¥2,609,853,646.06 in 2022[77]. - The operating profit for the year was RMB 341.61 million, reflecting a growth of 7.83% compared to the previous year[71]. Dividend and Shareholder Information - The company plans to distribute a cash dividend of 3.00 RMB per 10 shares to all shareholders, based on a total of 648,862,630 shares[4]. - The company held two shareholder meetings during the reporting period, successfully passing all resolutions and ensuring the rights of minority shareholders[159]. - The company disclosed 77 items of information during the reporting period, including 45 coded announcements, ensuring equal access to information for all shareholders[166]. Business Operations and Strategy - The company operates in various sectors including chemical product sales, engineering design services, and technology consulting[23]. - The company has not experienced any changes in its main business operations since its listing[22]. - The company is actively expanding into the renewable energy market, leveraging its proprietary sulfur recovery technology and focusing on green development opportunities[36]. - The company aims to enhance its comprehensive competitiveness by optimizing its technology innovation mechanisms and promoting the industrialization of advanced technologies[38]. - The company is focusing on maximizing efficiency under existing constraints, particularly in the production of butanol and propanol, to ensure robust economic performance[41]. - The company is committed to optimizing production processes to improve efficiency and product quality while focusing on high-margin products to maximize profitability[148]. - The company is exploring potential mergers and acquisitions to strengthen its market position[183]. - The company aims to increase its market share in the chemical industry by 15% over the next fiscal year[183]. Research and Development - The company has developed advanced technologies in various fields, including hydrogen energy and new materials, through independent research and partnerships[36]. - Research and development (R&D) investment increased by 12.13% to CNY 114.17 million, representing 4.30% of total revenue, up from 3.90% in the previous year[104]. - The company is developing new technologies, including a new ethylene hydration process for ethanol production, which aims to enhance ethylene conversion rates and product diversity[103]. - The company is also working on a battery-grade acetate ester production process to improve product precision and expand application fields[103]. - The company is actively engaged in technology innovation, with projects such as the hydrogen production and sulfur technology development entering the pilot design phase[76]. Risk Management - The company emphasizes the importance of risk awareness regarding forward-looking statements and future plans[4]. - The company faces macroeconomic risks due to global geopolitical tensions and economic uncertainties, which may impact its sustainable development[142]. - The company is exposed to raw material price fluctuation risks, as direct material costs constitute a significant portion of its main business costs[144]. - The company recognizes the risk of losing technological leadership due to rapid industry innovation and aims to enhance its technological innovation capabilities through market-oriented research and development[145]. Corporate Governance - The company has a well-defined corporate governance structure, with no significant discrepancies from legal regulations[170]. - The board of directors consists of four independent directors, accounting for over one-third of the total board members, enhancing governance standards[161]. - The company has established an independent accounting system and financial management policies, with no instances of providing debt guarantees for controlling shareholders[175]. - The company has a dedicated investor relations management system to enhance communication with investors[169]. Environmental and Safety Management - Environmental protection is a priority, with the company adhering to national regulations to control pollutant emissions and enhance the efficiency of existing environmental facilities[149]. - The company emphasizes the importance of safety management and plans to enhance its QHSE management system to prevent safety incidents in its chemical production processes[147]. - The company has established a comprehensive safety management system, with no safety incidents reported in 2023[52]. Market Expansion and Future Outlook - The company plans to invest in new technologies to improve operational efficiency and product offerings[183]. - New product lines are expected to launch in Q2 2024, targeting both domestic and international markets[183]. - The company is considering strategic acquisitions to enhance its product portfolio, with a budget of 500 million RMB allocated for potential deals[191]. - The company has provided guidance for 2024, expecting revenue growth of 15% to 20%[187].

证券代码：002469 证券简称：三维化学 公告编号：2024-004 山东三维化学集团股份有限公司 第六届董事会2024年第一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 山东三维化学集团股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会 2024 年 第一次会议通知于 2024 年 3 月 10 日以电子邮件、电话等方式发出，会议于 2024 年 3 月 21 日上午 09:00 在山东省淄博市临淄区炼厂中路 22 号公司五楼会 议室以现场表决的方式召开。应参加会议董事 10 人（其中独立董事 4 人），实际 参加会议董事 10 人。公司全体监事和高级管理人员列席了会议。会议由董事长 曲思秋先生主持，会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 1、以 10 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过《2023 年度总裁工作报 告》 2、以 10 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过《2023 年度董事会工作报 告》 《2023 年度董事会工作报告》内容详见公司同日刊登在巨潮资讯网 （http ...

山东三维化学集团股份有限公司 独立董事 2023 年度述职报告 （杨朝合） 各位董事： 2023 年 12 月 15 日，本人被选举为山东三维化学集团股份有限公司（以下 简称"公司"）第六届董事会独立董事。2023 年任职期间，本人严格按照《公司 法》、《上市公司独立董事管理办法》等有关法律、法规、规范性文件及《公司章 程》、《公司独立董事工作制度》的规定和要求，独立履行职责，主动了解公司生 产、经营情况，按时出席公司 2023 年任职期间的相关会议，认真审议各项议案， 忠实履行独立董事职责，切实维护了公司股东特别是中小股东的利益。现就 2023 年本人任职期间的履职情况报告如下： 一、基本情况 本人杨朝合，1964 年出生，工学博士，中国石油大学（华东）化学化工学 院教授、加拿大 Alberta 大学访问教授。1987 年留校任教，现任油气加工新技 术教育部工程研究中心主任、安全监管监察学院（青岛）院长，兼任教育部高等 学校化工类专业教学指导委员会委员、山东省高等学校化工类专业教学指导委员 会主任委员、中国化工学会理事、山东省化学化工学会副理事长、山东省人民政 府学位委员会学科评议组成员、惠城环保独立董事、 ...

三维化学(002469) 董事会薪酬与考核委员会实施细则 山东三维化学集团股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会实施细则 第一章 总 则 第一条 为进一步建立健全山东三维化学集团股份有限公司（以下简称 "公司"）董事及高级管理人员的考核和薪酬管理制度，完善公司治理结构，根据 《中华人民共和国公司法》（以下简称"公司法"）、《上市公司独立董事管理办法》、 《公司章程》及其他有关规定，公司特设立董事会薪酬与考核委员会，并制订本 实施细则。 第二条 薪酬与考核委员会是董事会设立的专门工作机构，对董事会负责。 第三条 本实施细则所称高级管理人员是指董事会聘任的总裁、副总裁、董 事会秘书、财务总监等《公司章程》规定的人员。 第二章 人员组成 第四条 薪酬与考核委员会成员由 3 至 5 名董事组成，其中独立董事应当过 半数。 第七条 薪酬与考核委员会任期与董事会任期一致，委员任期届满，连选可 以连任。期间如有委员不再担任公司董事职务，自动失去委员资格，并由委员会 根据实施细则有关规定补足委员人数。 第八条 薪酬与考核委员会下设工作小组，专门负责提供公司有关经营方面 的资料及被考评人员的有关资料，负责筹备薪酬与考核委员会会议 ...

关于2024年中期分红安排的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东三维化学集团股份有限公司（以下简称"公司"）根据《公司法》、中国 证监会《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》、深圳证券交易所《上 市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司规范运作》等相关法律、法规、规范 性文件及《公司章程》的规定，为进一步提高分红频次，增强投资者回报水平， 结合公司实际情况，拟定 2024 年中期分红安排如下： 一、2024 年中期分红安排 证券代码：002469 证券简称：三维化学 公告编号：2024-012 山东三维化学集团股份有限公司 二、备查文件 1、第六届董事会 2024 年第一次会议决议； 2、第六届监事会 2024 年第一次会议决议。 特此公告。 山东三维化学集团股份有限公司董事会 2024 年 3 月 21 日 公司拟于 2024 年半年度结合未分配利润与当期业绩进行分红，以当时总股 本为基数，派发现金红利总金额不超过当期净利润。 为简化分红程序，董事会拟提请股东大会批准授权，董事会根据股东大会决 议在符合利润分配的条件下制定具 ...

山东三维化学集团股份有限公司 独立董事 2023 年度述职报告 二、2023 年度履职情况 2023 年任职期间，本人严格按照法律法规、规范性文件等关于公司独立董 事的要求，独立公正履行职责，勤勉尽职，未发生缺席应出席会议的情形。在会 议期间，本人认真仔细审阅会议相关材料，与相关人员充分沟通；积极参与各项 议题的讨论并提出合理化建议，以谨慎的态度行使表决权。2023 年任职期间， 公司董事会的召集召开符合法定程序，重大经营决策事项和其他重大事项均履行 了相关的审批程序。 （一）出席董事会的情况 | 独立董事姓名 | 应出席董事会 | 现场方式 | 通讯表决方式 | 委托出席 | 缺席次数 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 次数 | 出席次数 | 出席次数 | 次数 | | | 张式军 | 5 | 4 | 1 | 0 | 0 | （张式军） 各位董事： 2023 年 12 月 15 日，山东三维化学集团股份有限公司（以下简称"公司"） 完成了董事会换届选举工作，本人任期届满，同日离任公司独立董事。本人作为 公司第五届董事会独立董事，在 2023 年任职期间， ...

证券代码：002469 证券简称：三维化学 公告编号：2024-008 山东三维化学集团股份有限公司 关于使用自有资金进行投资理财的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2024 年 3 月 21 日，山东三维化学集团股份有限公司（以下简称"公司"）召 开的第六届董事会 2024 年第一次会议、第六届监事会 2024 年第一次会议审议 通过了《关于使用自有资金进行投资理财的议案》，同意公司及子公司（含全资 子公司、控股子公司，下同）使用不超过人民币 5 亿元的自有闲置资金进行投资 理财，理财期限为自公司股东大会审议通过之日起 12 个月，该人民币 5 亿元理 财额度可由公司及子公司共同滚动使用，即有效期内任一时点公司及子公司对外 投资理财的余额不超过人民币 5 亿元，另外，除开展国债逆回购交易外，单笔投 资理财金额或委托同一机构投资理财余额不得超过人民币 1 亿元。 一、投资理财事项概况 1、投资目的 在保证公司日常经营资金需求和资金安全的前提下，利用自有闲置资金进行 理财性投资，有利于提高公司及子公司自有资金使用效率，为公司和广大股东谋 取较 ...

三维化学(002469) 独立董事专门会议工作制度 山东三维化学集团股份有限公司 独立董事专门会议工作制度 第一条 为进一步完善山东三维化学集团股份有限公司（以下简称"公司"） 的法人治理，促进公司规范运作，维护公司整体利益，保障全体股东特别是中小 股东的合法权益不受损害，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《" 公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司独立董事管理办 法》等法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的有关规定，并结合公司实际 情况，制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及其主 要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其进行独 立客观判断关系的董事。 第六条 独立董事专门会议应当由过半数独立董事共同推举一名独立董事 召集和主持，召集人不履职或者不能履职时，两名及以上独立董事可以自行召集 并推举一名代表主持。 第七条 独立董事专门会议通过现场、通讯方式（含视频、电话等）、现场 结合通讯等方式召开。 第八条 独立董事专门会议的表决，实行一人一票。表决方式包括举手表决、 书面表决以及通讯表决方式。 第九条 ...

独立董事 2023 年度述职报告 （李洪武） 山东三维化学集团股份有限公司 各位董事： 2023 年 12 月 15 日，本人被选举为山东三维化学集团股份有限公司（以下 简称"公司"）第六届董事会独立董事。2023 年任职期间，本人严格按照《公司 法》、《上市公司独立董事管理办法》等有关法律、法规、规范性文件及《公司章 程》、《公司独立董事工作制度》的规定和要求，独立履行职责，主动了解公司生 产、经营情况，按时出席公司 2023 年任职期间的相关会议，认真审议各项议案， 忠实履行独立董事职责，切实维护了公司股东特别是中小股东的利益。现就 2023 年本人任职期间的履职情况报告如下： 一、基本情况 本人李洪武，1962 年出生，山东大学法学硕士。曾任山东大学法学院讲师、 副教授、院聘教授，现任山东文瀚律师事务所专职律师，兼任山东明仁福瑞达制 药股份有限公司董事、菏泽农村商业银行股份有限公司独立董事、山东恒嘉高纯 铝业科技股份有限公司独立董事。2023 年 12 月起任公司独立董事。 2023 年任职期间，本人任职符合《上市公司独立董事管理办法》规定的独 立性要求，不存在影响独立性的情况。 二、2023 年度履职 ...