天风证券股份有限公司 关于四川雅化实业集团股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划第二个解除限售期 4、2022 年 4 月 22 日，公司召开第五届董事会第十三次会议和第五届监事 会第十二次会议，审议并通过了《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，确 定 2022 年 4 月 25 日为公司限制性股票的授予日。监事会对激励对象人员名单进 行了核实，独立董事关于公司股权激励计划授予相关事项发表了独立意见。 解除限售股份上市流通的核查意见 天风证券股份有限公司（以下简称"天风证券"、"保荐机构"）作为四川 雅化实业集团股份有限公司（以下简称"雅化集团"、"公司"）公开发行可转 换公司债券以及 2020 年度非公开发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保 荐业务管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 13 号——保荐业务》等有关规定，对公司 2021 年限制性股票激 励计划（以下简称"本次激励计划"）第二个解除限售期解除限售股份上市流通 事项进行了审慎核查，具体如下： 一、公司 2021 年限制性股票激励计划实施简述 1、2021 年 12 月 28 日，公司召开了第 ...

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 公司发布 2023 年年报和 2024 年一季报 2023 年公司毛利合计 16.02 亿元，锂盐业务贡献 4.66 亿元，占 比 29.1%；民爆行业贡献 10.82 亿元，占比 67.5%。 锂盐产量同比增加，扩能项目有序推进 Kamativi 锂精矿已完成首批发运，自控+外购实现资源保障 股价表现 -52% -37% -22% -7% 8% 2023-05 2023-09 2023-12 2024-04 雅化集团 沪深300 qinjj1@essence.com.cn | --- | --- | |------------------------------|------------| | 相关报告 | | | 自有矿山投产在即，优质产 | 2023-08-25 | | 品订单充足 | | | 冶炼产能目标提升至 17 万 | 2023-04-28 | | 吨，资源布局具备成长性 | | | 资源冶炼布局具备成长性， | 2022-08-30 | | Q3 业绩再超预期 | | 数据来源：Wind 资讯，国投证券研究中心预测 公司快报/雅化集团 √参 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [6]. Core Insights - The company reported a revenue of 11.895 billion yuan in 2023, a year-on-year decrease of 17.72%, and a net profit of 40 million yuan, down 99.11% year-on-year [1]. - In Q1 2024, the company achieved a revenue of 1.852 billion yuan, a decline of 39.02% year-on-year, with a net profit of 15 million yuan, down 97.48% year-on-year [1]. - The company has established its own lithium mine in Africa, with the Kamativi lithium mine in Zimbabwe already in production, aiming for an annual supply of over 350,000 tons of lithium concentrate [2]. - The company has secured supply agreements with several partners, ensuring a stable raw material supply [2]. - The company's explosive business has seen significant growth, with a revenue of 3.397 billion yuan and a gross profit of 1.082 billion yuan in 2023, representing increases of 94.9% and 68.3% year-on-year, respectively [14]. Financial Summary - The company's revenue for 2024 is projected to be 7.943 billion yuan, with a year-on-year decline of 33.23% [4]. - The net profit for 2024 is expected to rebound to 919 million yuan, reflecting a substantial growth of 2184.27% compared to 2023 [4]. - The earnings per share (EPS) for 2024 is estimated at 0.80 yuan, with a projected P/E ratio of 13 [16]. - The company’s return on equity (ROE) is expected to improve to 8.19% in 2024 [4]. - The company has a total market capitalization of 12.113 billion yuan and a total share capital of 1.153 billion shares [7].

证券代码：002497 证券简称：雅化集团 公告编号：2024-39 四川雅化实业集团股份有限公司 关于股份回购进展的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、股份回购方案概述 四川雅化实业集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于 2024 年 2 月 19 日召 开第五届董事会第三十四次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购股份的议 案》，同意公司以自有资金回购公司已发行的人民币普通股 A 股股票，用于回购的的资金 总额为人民币不低于 10,000.00 万元（含）且不超过 20,000.00 万元（含），具体回购金额 以实际使用的资金总额为准；回购价格为不超过人民币 12 元/股（含），按照回购金额下 限、回购价格上限测算，预计可回购股份数量约为833.33万股，约占公司总股本的0.72%； 按回购金额上限、回购价格上限测算，预计可回购股份数量约为 1,666.67 万股，约占公 司总股本的 1.45%。具体回购股份的数量及占总股本的比例以回购期满或回购完毕时实 际回购的股份数量为准。本次回购股份用于维护公司价值及股东权益，本次回 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for Q1 2024 was ¥1,852,261,462.25, a decrease of 39.02% compared to ¥3,037,693,136.39 in the same period last year[4] - Net profit attributable to shareholders was ¥14,930,491.80, down 97.48% from ¥592,893,363.71 year-on-year[4] - The net profit after deducting non-recurring gains and losses was ¥7,736,844.18, a decline of 98.64% compared to ¥569,049,994.65 in the previous year[4] - Basic and diluted earnings per share were both ¥0.0130, down 97.47% from ¥0.5144 year-on-year[4] - The company reported a significant decrease in revenue from lithium salt products due to a sharp decline in sales prices compared to the previous year[7] - The company reported a significant increase in trading financial assets from approximately 593.46 million to 974.69 million RMB, an increase of about 64.2%[69] - The company’s cash and cash equivalents increased from approximately 3.38 billion to 3.69 billion RMB, an increase of about 9.14%[69] - The company reported a profit before tax of ¥25,519,373.17 for Q1 2024, compared to ¥675,807,276.10 in the previous year, marking a decrease of about 96.23%[73] - The company’s total liabilities increased to ¥3,896,089,742.88 from ¥3,812,003,465.59, reflecting a growth of about 2.2%[70] Cash Flow - The net cash flow from operating activities increased by 165.49% to ¥673,952,519.82 from ¥253,848,144.34 in the same period last year[4] - The net cash flow from operating activities was CNY 673,952,519.82, a significant increase from CNY 253,848,144.34 in the previous period, reflecting improved operational efficiency[76] - Cash inflow from investment activities totaled CNY 2,167,636,928.78, compared to CNY 1,434,959,560.89 in the prior period, indicating a strong investment recovery[77] - The net cash flow from financing activities was CNY 91,789,812.68, slightly lower than CNY 103,640,554.25 from the previous period, suggesting stable financing operations[77] - The cash outflow for investment activities was CNY 2,690,013,525.51, compared to CNY 1,578,219,348.92 in the prior period, indicating increased capital expenditures[77] Assets and Equity - Total assets at the end of the reporting period were ¥14,706,904,681.01, an increase of 0.67% from ¥14,609,154,982.39 at the end of the previous year[4] - Shareholders' equity attributable to the parent company was ¥10,362,662,017.18, up 0.23% from ¥10,339,070,204.04 at the end of the previous year[4] - The total equity attributable to shareholders of the parent company rose to ¥10,362,662,017.18 from ¥10,339,070,204.04, an increase of approximately 0.23%[70] - The company's total current assets decreased from approximately 8.83 billion to 8.64 billion RMB, a decline of about 2.15%[69] - The total non-current assets increased from approximately 5.78 billion to 6.07 billion RMB, an increase of about 5.02%[69] Investments and Projects - The company signed a lithium concentrate purchase agreement with CORE, increasing the supply by an additional 18,500 tons on top of the original 300,000 tons over four years[30] - The company plans to non-publicly issue shares to fund the construction of a project for producing 50,000 tons of battery-grade lithium hydroxide and 11,000 tons of lithium chloride and its products[31] - The company approved a project adjustment to build an additional production line for 30,000 tons of battery-grade lithium hydroxide, utilizing remaining funds from the non-public share issuance[35] - The company signed a lithium spodumene concentrate purchase agreement with Pilgangoora, committing to purchase 20,000 to 80,000 tons in 2024 and 100,000 to 160,000 tons annually from 2025 to 2026[44] - The company completed the construction and commenced production of the first phase of the Kamatiwi lithium mine project, with the second phase expected to be operational by 2024[80] - A strategic investment was made in Australian ABY Company, acquiring 3.4% of its pre-IPO shares for a total consideration of AUD 2.775 million, aimed at expanding lithium production capacity[78] Expenses - Total operating costs for Q1 2024 were ¥1,820,783,326.26, down from ¥2,350,652,586.04, reflecting a 22.5% reduction[72] - Research and development expenses for Q1 2024 were ¥11,878,500.18, down from ¥14,507,272.00, a reduction of approximately 18%[72] - Financial expenses decreased by 150.74% to ¥872,000.00, primarily due to improved foreign exchange management[7] - The company’s financial expenses showed a significant improvement, with a net financial cost of -¥4,453,321.84 in Q1 2024 compared to ¥8,777,135.59 in Q1 2023[72] Inventory and Other Assets - Inventory decreased by CNY 867.39 million, a decline of 38.87%, as the company strengthened product sales efforts[46] - Prepayments decreased by CNY 148.62 million, a decline of 61.40%, due to the arrival of raw materials purchased in advance[46] - Financial assets increased by CNY 381.23 million, a growth of 64.24%, mainly due to an increase in bank wealth management products held at the end of the reporting period[46] - Long-term deferred expenses increased by CNY 97.82 million, a growth of 141.29%, due to the ongoing stripping work at the Kamativi mine[46] - Other non-current assets increased by CNY 96.76 million, a growth of 57.01%, mainly due to prepayments for construction projects[46]

四川雅化实业集团股份有限公司 关于 2024 年度日常关联交易预计公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作）《深 圳证券交易所股票上市规则》以及公司《关联交易管理控制制度》的有关规定，四川雅化 实业集团股份有限公司（以下简称"公司"）对2024年度可能与关联方发生的日常关联交 易情况预计如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易概述 由于公司高级管理人员担任关联企业的董事、监事，根据《深圳证券交易所股票上 市规则》之规定，公司及下属子公司向关联企业销售或购买产品形成日常关联交易，形 成关联关系的原因为：因公司高级管理人员高欣、翟雄鹰分别担任深圳市金奥博科技股 份有限公司（简称"金奥博"）董事、监事；公司高级管理人员梁元强担任凉山龙腾爆破 服务有限责任公司（简称"龙腾爆破"）、凉山立安科爆有限责任公司（简称"立安科爆"） 董事；公司高级管理人员翟雄鹰、胡强任四川能投锂业有限公司（简称"能投锂业"）董 事、监事。因日常生产经营需要，预计2024年公司及下属子公司与各关联方 ...

本议案需提交公司 2023 年年度股东大会审议通过。 证券代码：002497 证券简称：雅化集团 公告编号：2024-19 四川雅化实业集团股份有限公司 第五届监事会第三十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 四川雅化实业集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第三十二次会议 于 2024 年 4 月 12 日以书面送达的方式发出会议通知，并于 2024 年 4 月 25 日在公司会 议室召开。会议应出席监事三名，实际出席会议的监事为三人，会议由监事会主席胡强 先生主持。本次会议的召集与召开符合《公司法》和《公司章程》等有关规定，会议召开 合法有效。 一、 审议通过了《监事会 2023 年年度工作报告》 全体监事一致通过了《监事会 2023 年年度工作报告》。 表决结果：三票同意、零票反对、零票弃权，审议通过。 具体内容详见公司于同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布的《监事会 2023 年年度工作报告》。 二、审议通过了《公司 2023 年年度报告》及其摘要 监事会认为：公司编制 2023 年年度报告及 ...

四川雅化实业集团股份有限公司 2023 年度 审计报告 | 索引 | | 页码 | | --- | --- | --- | | 审计报告 | | 1-5 | | 公司财务报表 | | | | — | 合并资产负债表 | 1-2 | | — | 母公司资产负债表 | 3-4 | | — | 合并利润表 | 5 | | — | 母公司利润表 | 6 | | — | 合并现金流量表 | 7 | | — | 母公司现金流量表 | 8 | | — | 合并股东权益变动表 | 9-10 | | — | 母公司股东权益变动表 | 11-12 | | — | 财务报表附注 | 13-154 | 审 计 报 告 XYZH/2024CDAA6B0055 四川雅化实业集团股份有限公司 四川雅化实业集团股份有限公司全体股东： 一、 审计意见 我们审计了四川雅化实业集团股份有限公司（以下简称雅化集团）财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2023 年度的合并及母公司利润表、合 并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计 ...

四川雅化实业集团股份有限公司 对外担保管理制度 第一章 总则 第一条 为保护投资者的合法权益，规范公司对外担保行为，有 效防范公司对外担保风险，根据《中华人民共和国民法典》《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所股票 上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板 上市公司规范运作》《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往 来、对外担保的监管要求》等法律、法规、规范性文件以及本公司 《公司章程》的规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称对外担保，是指公司以第三人的身份为债务 人对于债权人所负的债务提供的担保，包括公司对控股子公司（含 全资子公司）、作为第一大股东的参股公司提供的担保。 第三条 公司对外担保实行统一管理，未经公司董事会或股东大 会批准，任何人无权以公司名义签署对外担保的合同、协议或其他 类似的法律文件。 第四条 公司董事和高级管理人员应审慎对待和严格控制担保 产生的债务风险，并对违规或失当的对外担保产生的损失依法承担 连带责任。 第五条 公司控股或实际控制子公司的对外担保按本制度执行。 公司控股子公司应在其董事会或股东（大）会做出 ...

天风证券股份有限公司关于 四川雅化实业集团股份有限公司 继续使用部分闲置募集资金进行现金管理的核查意见 天风证券股份有限公司（以下简称"天风证券"或"保荐机构"）作为四川雅化实 业集团股份有限公司（以下简称"雅化集团"或"公司"）非公开发行股票及公开发行 可转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所 股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运 作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等相关规 定，对雅化集团本次继续使用部分闲置募集资金进行现金管理的事项进行了核查，具体 情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）募集资金到位情况 1、非公开发行股票 2020 年 11 月 3 日，公司收到中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 下发的《关于核准四川雅化实业集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可 [2020]2777 号），核准公司非公开发行不超过 28,700 万股股票。2020 年 12 月 30 日，本 次非公开发行的认购对象已将认购资金全额汇入保荐机构指定的银行账户，募集资金总 额 ...