证券代码：002529 证券简称：*ST 海源 江西海源复合材料科技股份有限公司 （江西省新余市高新开发区新城大道行政服务中心 3 楼 388 室） 2025 年度向特定对象发行股票方案的 论证分析报告 二〇二五年十二月 1 江西海源复合材料科技股份有限公司（以下简称"海源复材"或"公司"） 是深圳证券交易所上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求，增强公司的资 本实力和盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"） 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）和《上市公司证券发行 注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关法律、行政法规、部 门规章或规范性文件和《公司章程》的规定，公司编制了 2025 年度向特定对象 发行股票方案论证分析报告。 本报告中如无特别说明，相关用语具有与《江西海源复合材料科技股份有限 公司2025年度向特定对象发行股票预案》中的释义相同的含义。 一、本次向特定对象发行股票的背景和目的 （一）本次向特定对象发行股票的背景 1、光伏行业持续发展 2024 年，政策层面上，继续支持光伏行业发展。2024 年，全国两会政府工 作报告提出积极稳妥推进碳达峰 ...

证券代码：002529 证券简称：*ST 海源 江西海源复合材料科技股份有限公司 JIANGXI HAIYUAN COMPOSITES TECHNOLOGY CO.,LTD. （江西省新余市高新开发区新城大道行政服务中心 3 楼 388 室） 2025 年度向特定对象发行股票预案 二〇二五年十二月 1 声明 1、江西海源复合材料科技股份有限公司（以下简称"发行人"、"上市公 司"、"公司"或"海源复材"）及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、 完整，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准 确性和完整性承担个别及连带责任。 2、本预案按照《上市公司证券发行注册管理办法》等法律、法规及规范性 文件的要求编制。 3、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负 责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。 5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或 其他专业顾问。 6、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行股票相关事 项的实质性判断、确认、批准或注册，本预案所述本次向特定对象发行股票相关 事项的生效和完成尚待公司 ...

Group 1 - The company *ST Haiyuan (SZ 002529) announced a plan to issue shares to a specific entity, with the board meeting approving the proposal on December 19, 2025 [1] - The shares will be issued to Chuzhou Ziying Energy Technology Co., Ltd., with a maximum issuance of approximately 39.22 million shares, not exceeding 30% of the total share capital before the issuance [1] - The issue price is set at 5.61 yuan per share, aiming to raise no more than 220 million yuan, which will be used entirely to supplement working capital after deducting issuance costs [1] Group 2 - As of the latest report, *ST Haiyuan has a market capitalization of 1.7 billion yuan [2] - For the first half of 2025, the company's revenue composition is entirely from industrial activities, with an industrial revenue share of 100% [1]

江西海源复合材料科技股份有限公司 未来三年（2025-2027 年）股东回报规划 为完善和健全江西海源复合材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）分 红机制，切实保护中小投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等法 律、法规和规范性文件及《江西海源复合材料科技股份有限公司公司章程》（以 下简称《公司章程》）的规定，公司制定了未来三年（2025-2027 年）股东回报规 划（以下简称本规划），具体内容如下： 一、本规划制定的原则 本规划的制定应在符合国家相关法律法规和《公司章程》等有关利润分配规 定的基础上，本着重视对投资者的合理投资回报，同时兼顾公司资金需求以及持 续发展的原则，建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，保持利润分配政策 的连续性和稳定性。 二、本规划考虑的因素 1、综合分析公司所处行业特征、年度盈利状况和未来资金使用计划以及未 来经营活动和投资活动影响等外部因素。 2、充分考虑公司的实际情况和经营发展规划、资金需求、社会资金成本、 银行信贷和外部融资环境等因素。 3、平衡股东的合理投资回报和公司的长远发展，确保分 ...

证券代码：002529 证券简称：*ST 海源 公告编号：2025-106 江西海源复合材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 19 日召开第七届董事会第五次会议，审议通过了《关于无需编制前次募集资 金使用情况报告的议案》，现就公司 2025 年度向特定对象发行股票无需编制前 次募集资金使用情况报告的说明披露如下： 江西海源复合材料科技股份有限公司 关于公司向特定对象发行股票无需编制前次募集资金使用 情况报告的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 江西海源复合材料科技股份有限公司 董事会 2025 年 12 月 20 日 根据中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第 7 号》规定： "前次募集资金使用情况报告对前次募集资金到账时间距今未满五个会计年度 的历次募集资金实际使用情况进行说明，一般以年度末作为报告出具基准日，如 截止最近一期末募集资金使用发生实质性变化，发行人也可提供截止最近一期末 经鉴证的前募报告。" 公司最近五个会计年度内不存在通过配股、增发、可转换公司债券等方式募 集资金的情况，公司前次募 ...

证券代码：002529 证券简称：*ST 海源 公告编号：2025-110 3、如本公司违反前述承诺而发生减持上市公司股票的，本公司承诺因减持所得 的收益全部归上市公司所有。" 特此公告。 承诺的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 江西海源复合材料科技股份有限公司（以下简称"海源复材"、"公司"）拟向特 定对象发行股票（以下简称"本次发行"），作为本次发行的认购对象滁州市紫锳能源 科技有限公司（以下简称"滁州紫锳"），是控股股东新余金紫欣企业管理中心（有限 合伙）（以下简称"金紫欣"）的执行事务合伙人。认购对象滁州紫锳和控股股东金紫 欣均出具了《关于特定期间不减持公司股票的承诺》，具体内容如下： "1、本公司于上市公司本次向特定对象发行股票定价基准日前六个月不存在减 持所持上市公司股票的情形； 2、本公司自上市公司本次向特定对象发行股票定价基准日至本次发行完成后六 个月内不减持所持上市公司的股票，亦不存在减持公司股票的计划； 江西海源复合材料科技股份有限公司 关于认购对象及其一致行动人出具特定期间不减持公司股票 江西海源复合材料科技股份有限公 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：002529 证券简称：*ST 海源 公告编号：2025-108 江西海源复合材料科技股份有限公司 关于 2025 年度向特定对象发行股票涉及关联交易的公告 1、江西海源复合材料科技股份有限公司（以下简称"海源复材"、"公司"或"上 市公司"）拟向特定对象发行股票，发行数量不超过 39,215,686 股（含本数），未不超 过发行前公司总股本的 30%，全部由滁州市紫锳能源科技有限公司（以下简称"滁州 紫锳"）认购。本次向特定对象发行股票的定价基准日为公司第七届董事会第五次会 议决议公告日，本次发行的发行价格为 5.61 元/股。本次向特定对象发行股票募集资 金总额不超过人民币 22,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额拟全 部用于补充流动资金。 一、关联交易概述 （一）关联交易概况 1 2、2025 年 12 月 19 日，公司与滁州紫锳签署了《江西海源复合材料科技股份有 限公司与滁州市紫锳能源科技有限公司之附条件生效的股票认购协议》，滁州紫锳拟 以现金方式全额认购本次发行的股票 ...

证券代码：002529 证券简称：*ST 海源 公告编号：2025-107 江西海源复合材料科技股份有限公司 关于公司 2025 年向特定对象发行股票摊薄即期回报及采取 填补措施及相关主体承诺事项的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重大事项提示： 本文中关于本次发行后对公司主要财务指标影响的情况不构成公司的盈利 预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公 司不承担赔偿责任。本公司提示投资者制定填补回报措施不构成对公司未来利润 做出保证。 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作 的意见》（国办发[2013]110 号）《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若 干意见》（国发[2014]17 号）以及中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监 会）发布的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意 见》（证监会公告[2015]31 号）《上市公司证券发行注册管理办法》的有关规定， 为保障中小投资者知情权，维护中小投资者利益，公司就本次向特定对象发行股 票对即期回报摊薄的影响 ...

证券代码：002529 证券简称：*ST 海源 公告编号：2025-105 公司最近五年不存在被证券监管部门和深圳证券交易所（以下简称"深交所"） 处罚的情况。 二、公司最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施及 整改的情况 截至本公告披露日，公司最近五年被证券监管部门和深交所采取监管措施的 情况及整改情况如下： （一）2023年6月16日深交所给予通报批评的处分 罚及整改情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 鉴于公司拟申请向特定对象发行股票，为保障投资者知情权，维护投资者利 益，根据相关法律法规要求，现就公司最近五年被证券证监部门和交易所采取处 罚或采取监管措施情况说明如下： 一、公司最近五年被证券监管部门和交易所处罚的情况 江西海源复合材料科技股份有限公司 关于最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处 2、2019年4月，公司子公司福建海源新材料科技有限公司向关联方三维高科 销售建筑模板配件，合计金额为1,080.39万元（含税）。2021年，公司向关联方 三维高科采购食用菌培养料袋装生产线（装袋机）等，合计金额427.50万 ...

证券代码：002529 证券简称：*ST 海源 公告编号：2025-109 江西海源复合材料科技股份有限公司 关于本次向特定对象发行股票不存在直接或通过利益相关 江西海源复合材料科技股份有限公司 董事会 2025 年 12 月 20 日 方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 江西海源复合材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 19 日召开了第七届董事会第五次会议，审议通过了关于向特定对象发行股票 的相关议案，现就本次向特定对象发行股票中，公司不存在直接或通过利益相关 方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿事宜承诺如下： 1、公司不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者（包括其关联方） 提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形； 2、公司不存在向发行对象（包括其关联方）做出保底收益或变相保底收益 承诺的情形。 特此公告。 ...