证券代码：002643 证券简称：万润股份 公告编号：2024-038 中节能万润股份有限公司 关于 2021 年限制性股票激励计划第二个解除限售期解除限售股份 上市流通的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、中节能万润股份有限公司（以下简称"公司"或"万润股份"）2021 年 限制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"）第二个解除限售期解除限售 条件已经成就，符合解除限售条件的激励对象共 602 名，本次解除限售的限制性 股票数量为 6,900,960 股，占公司目前总股本的 0.7420%。 2、本次解除限售股份的上市流通日为 2024 年 11 月 22 日。 公司于 2024 年 11 月 14 日召开第六届董事会第十次会议和第六届监事会第 十次会议，审议通过了《万润股份：关于 2021 年限制性股票激励计划第二个解 除限售期解除限售条件成就的议案》，公司本次激励计划第二个解除限售期解除 限售条件已成就。公司已按照《万润股份：2021 年限制性股票激励计划》（以 下简称《激励计划》）相关规定，为符合解除限售条件的 ...

FANGDA PARTNERS http://www.fangdalaw.com 中国北京市朝阳区光华路 1 号 电子邮件 E-mail: email@fangdalaw.com 北京嘉里中心北楼 27 层 电 话 Tel.: 86-10-5769-5600 邮政编码：100020 传 真 Fax: 86-10-5769-5788 27/F, North Tower, Beijing Kerry Centre 1 Guanghua Road, Chaoyang District Beijing 100020, PRC 上海市方达（北京）律师事务所 关于中节能万润股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划第二个解除限售期 解除限售条件成就相关事项的法律意见书 致：中节能万润股份有限公司 上海市方达（北京）律师事务所（以下简称"本所"）是具有中华人民共和国 境内法律执业资格的律师事务所。根据相关法律顾问协议，本所现就中节能万润 股份有限公司（以下简称"公司"）2021 年限制性股票激励计划项目（以下简称"本 激励计划"）第二个解除限售期解除限售（以下简称"本次解除限售"）相关事项出 具本法律意见书。 本所依据《 ...

证券代码：002643 证券简称：万润股份 公告编号：2024-034 中节能万润股份有限公司 第六届董事会第十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 经中节能万润股份有限公司（以下简称"公司"或"万润股份"）全体董事 一致同意，公司第六届董事会第十次会议于 2024 年 11 月 14 日以通讯表决的方 式召开。本次董事会会议由公司董事长黄以武先生召集，会议通知于 2024 年 11 月 8 日以电子邮件方式发送至全体董事，会议应参加表决董事 8 名，实际参加表 决董事 8 名。本次会议符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 及其他有关法律法规、规范性文件以及《公司章程》的有关规定。经表决，会议 通过了如下决议： 一、审议并通过了《万润股份：关于 2021 年限制性股票激励计划第二个解 除限售期解除限售条件成就的议案》； 根据《上市公司股权激励管理办法》及《万润股份：2021 年限制性股票激 励计划》等相关规定，董事会认为公司 2021 年限制性股票激励计划第二个解除 限售期解除限售条件已经成就。根据公司 2021 年第 ...

证券代码：002643 证券简称：万润股份 公告编号：2024-036 中节能万润股份有限公司 关于 2021 年限制性股票激励计划第二个解除限售期 解除限售条件成就的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、中节能万润股份有限公司（以下简称"公司"或"万润股份"）2021 年 限制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"或"激励计划"）第二个解 除限售期解除限售条件已经成就，符合解除限售条件的激励对象共 602 名，可 解除限售的限制性股票数量 6,900,960 股，占公司当前总股本 930,106,155 股的 0.7420%。 2、本次限制性股票解除限售事项尚需办理完毕相关手续后方可解除限售， 届时公司将另行公告，敬请投资者关注。 公司于 2024 年 11 月 14 日召开第六届董事会第十次会议和第六届监事会第 十次会议，审议通过了《万润股份：关于 2021 年限制性股票激励计划第二个解 除限售期解除限售条件成就的议案》。现将相关事项公告如下： 一、本次激励计划概述 为完善公司激励机制，进一步提高员工的积极性、创造性，促进 ...

证券代码：002643 证券简称：万润股份 公告编号：2024-037 中节能万润股份有限公司 关于开展以套期保值为目的的远期结售汇业务的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 中节能万润股份有限公司（以下简称"公司"或"万润股份"）拟开展远期 结售汇业务，重要内容提示如下： 1、目的：套期保值，降低汇率波动对公司造成的不利影响。 2、交易对手：经国家外汇管理局和中国人民银行批准，具有远期结售汇业 务经营资格的金融机构。 3、交易金额：远期结售汇业务的总规模为不超过4,500万美元（含等值外 币）。 4、资金来源：自有资金，不包括募集资金和银行信贷资金。 5、履行程序：该事项已经公司董事会审计委员会及公司于2024年11月14日 召开的第六届董事会第十次会议和第六届监事会第十次会议审议通过。该事项属 于公司董事会决策权限范围内，无需提交股东大会审议，不构成关联交易。 6、风险提示：公司将风险控制放在首位，对开展远期结售汇业务严格把关， 但受宏观经济的影响，该项投资可能受到市场波动风险、内部控制风险、履约风 险等影响，敬请广大投资者 ...

中节能万润股份有限公司 关于开展远期结售汇业务的可行性分析报告 一、公司开展远期结售汇业务的背景 四、公司开展远期结售汇业务的主要条款 1、交易金额：公司及下属子公司累计开展远期结售汇业务预计不超过 4,500 万美元（含等值外币），即任一交易日持有的最高合约价值不超过 4,500 万美元 （含等值外币），在上述额度及决议有效期内可循环使用，期限内任一时点的交 易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）不超过 4,500 万美元。公司 1 拟开展的远期结售汇业务全部使用银行授信额度担保。 因公司业务特点，外汇回款占比较高，为有效规避和防范外汇市场的风险， 降低汇率大幅波动对公司造成不良影响，合理降低财务费用，公司拟开展以套期 保值为目的的远期结售汇业务，以加强外汇风险管理。 二、公司拟开展的远期结售汇业务概述 公司拟开展的远期结售汇业务，以套期保值、锁定成本、规避和防范汇率风 险为目的。公司开展的远期结售汇与涉外业务的品种、规模、方向、期限等方面 相匹配，以遵循公司谨慎、稳健的风险管理原则。 三、公司开展远期结售汇业务的必要性和可行性 公司及子公司产品需要出口海外市场，日常经营中涉及外币业务。受国际政 治 ...

证券代码：002643 证券简称：万润股份 公告编号：2024-035 中节能万润股份有限公司 第六届监事会第十次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 经中节能万润股份有限公司（以下简称"公司"或"万润股份"）全体监事 一致同意，公司第六届监事会第十次会议于 2024 年 11 月 14 日以通讯表决的方 式召开，本次会议由监事会主席张蕾女士召集。会议通知于 2024 年 11 月 8 日以 电子邮件方式发送至全体监事，会议应参加表决监事 5 名，实际参加表决监事 5 名。本次会议符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》及其他 有关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的有关规定。经表决，会议通过 了如下决议： 表决情况：5 票同意、0 票反对、0 票弃权。 《万润股份：关于开展以套期保值为目的的远期结售汇业务的公告》（公告 编号：2024-037）详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn），并同时登载于 《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《证券时报》。 一、审议并通过了《万润股份：关于 202 ...

中节能万润股份有限公司 监事会关于公司 2021 年限制性股票激励计划第二个解除限售期 （1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选； （2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选； （3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市 场禁入措施； 解除限售相关事项的核查意见 中节能万润股份有限公司（以下简称"公司"或"万润股份"）监事会依据《中华人民共 和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》《公司章程》以及《万 润股份：2021 年限制性股票激励计划》（以下简称《激励计划》）、《万润股份：2021 年限制性 股票激励计划实施考核管理办法》（以下简称《考核管理办法》）等相关规定，对公司 2021 年 限制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"）第二个解除限售期解除限售相关事项进行 审核并发表意见如下： 1、公司符合《激励计划》规定的实施股权激励计划的情形，具备实施股权激励计划的主 体资格，符合《激励计划》《考核管理办法》中对第二个解除限售期解除限售条件的要求，未 发生不得解除限售的情形。 2、本次拟解除限售的 602 名 ...

Investment Rating - The report maintains a **Buy** rating for the company, with a target price of RMB 11.59 [1] - The sector rating is **Outperform** [1] Core Views - The company's performance is under pressure due to weak demand for zeolite and pharmaceutical products, but the growth potential from new materials is promising [2] - Revenue for the first three quarters of 2024 decreased by 13.01% YoY to RMB 2.763 billion, with net profit attributable to shareholders dropping by 48.57% YoY to RMB 296 million [2] - In Q3 2024, revenue fell by 26.84% YoY to RMB 806 million, and net profit attributable to shareholders decreased by 56.65% YoY to RMB 80.69 million [2] - The company's gross margin declined to 40.08%, down 2.17 percentage points YoY, while R&D expenses increased due to higher investment in new materials [2] - The company is expanding its presence in new materials, including OLED, semiconductor, and PI materials, with several projects underway [2] Financial Performance - For 2024E, the company's revenue is expected to be RMB 3.679 billion, a decrease of 14.5% YoY, with net profit attributable to shareholders projected at RMB 400 million, down 47.5% YoY [3] - EPS for 2024E is forecasted at RMB 0.43, with a P/E ratio of 26.9x [3] - The company's EBITDA for 2024E is estimated at RMB 997 million, down 25.7% YoY [3] - The net profit margin for 2024E is expected to be 10.9%, a significant drop from 17.7% in 2023 [6] Business Developments - The company established a joint venture with BOE Materials, Debon Technology, and Yeda Economic Development to focus on electronic materials R&D and sales [2] - The company plans to list its subsidiary, Jiumu Chemical, on the New Third Board, which specializes in OLED sublimation materials [2] - The company is investing in multiple new material projects, including OLED materials, PI materials, and fuel cell proton membrane materials, with significant growth potential [2] Valuation and Forecast - The report adjusts the EPS forecast for 2024-2026 to RMB 0.43, RMB 0.58, and RMB 0.71, respectively, with corresponding P/E ratios of 26.9x, 20.0x, and 16.3x [2] - The company's ROE is expected to decline to 5.5% in 2024E but recover to 8.3% by 2026E [6] - The EV/EBITDA ratio for 2024E is projected at 11.9x, improving to 7.7x by 2026E [6]

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1] Core Views - The report indicates that the company has faced performance pressure in the third quarter, primarily due to weak demand in the zeolite molecular sieve and pharmaceutical sectors, alongside increased financial costs and R&D investments [1] - Despite the current challenges, the company is expected to gradually alleviate business pressures as the automotive product cycle recovers and new market opportunities are explored in the petrochemical and adsorption sectors [1] - The company emphasizes R&D and collaboration, with significant investments in new materials and semiconductor manufacturing materials, which are projected to contribute to future growth [1] Summary by Relevant Sections Financial Performance - Revenue (in million yuan) for 2022A was 5,080, with a projected decline to 4,305 in 2023A and further to 3,744 in 2024E, before recovering to 4,652 in 2025E and 5,587 in 2026E [1] - Net profit attributable to the parent company (in million yuan) is expected to decrease from 721 in 2022A to 763 in 2023A, then drop significantly to 408 in 2024E, before rebounding to 547 in 2025E and 718 in 2026E [1] - Earnings per share (in yuan) are projected to decline from 0.78 in 2022A to 0.82 in 2023A, then drop to 0.44 in 2024E, with a recovery to 0.59 in 2025E and 0.77 in 2026E [1] Market Position and Strategy - The company is actively enhancing its core competitiveness through structural improvements and expanding its market presence in high-potential sectors [1] - The report highlights the company's commitment to innovation and R&D, with a focus on developing next-generation products to meet evolving market demands [1] Future Outlook - The report has adjusted the profit forecast for the company, projecting net profits of 408 million, 547 million, and 718 million for the years 2024-2026 respectively [1] - The company is expected to maintain a "Buy" rating due to its potential for high growth in various business segments, despite the current market pressures [1]