Core Viewpoint - The company reported a decline in both revenue and net profit for the year 2024, indicating potential challenges in its financial performance [1] Financial Performance - The company's operating revenue for 2024 was 980 million yuan, a year-on-year decrease of 15.73% [1] - The net profit attributable to shareholders was 60.0698 million yuan, down 10.60% compared to the previous year [1] - Basic earnings per share were 0.1176 yuan, reflecting a decline of 10.64% year-on-year [1] Dividend Distribution - The company plans to distribute a cash dividend of 0.12 yuan per 10 shares (tax included) to all shareholders [1] - No bonus shares will be issued, and there will be no capital reserve fund conversion into share capital [1]

证券代码：002644 证券简称：佛慈制药 公告编号：2025-003 根据《公司法》《公司章程》的有关规定，王迎春先生的辞职未导致公司董 事会成员低于法定人数，其辞职报告自送达董事会时生效，不会影响公司董事会 正常运作和公司正常生产经营。公司将按照法定程序尽快完成董事补选等相关工 作。 特此公告。 兰州佛慈制药股份有限公司董事会 2025 年 3 月 18 日 兰州佛慈制药股份有限公司 关于董事、副总经理辞职的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 兰州佛慈制药股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 18 日收到董 事、副总经理王迎春先生的书面辞职报告，王迎春先生因个人原因申请辞去公司 第八届董事会董事、副总经理以及董事会战略委员会委员职务。辞职后，王迎春 先生将不再担任公司任何职务。截至本公告披露日，王迎春先生未持有公司股份。 ...

Investment Rating - The report maintains a strong investment rating for the biopharmaceutical industry, particularly for the traditional Chinese medicine (TCM) sector, which is expected to benefit from multiple factors in 2025 [2]. Core Insights - The TCM sector is anticipated to experience a gradual reduction in performance pressure in 2025, driven by factors such as improved earnings, favorable policies, decreasing costs, rising demand, and consolidation within the industry [4][6]. - The report identifies five main investment opportunities within the TCM sector, including high-end OTC products, state-owned enterprise reforms, hospital-based TCM, dividend-paying assets, and turnaround situations for struggling companies [4][7]. Summary by Sections 1. Performance Outlook - The TCM sector faced overall revenue decline in 2024, with a total revenue of 270.61 billion yuan, down 3.28% year-on-year, and a net profit of 29.88 billion yuan, down 8.55% year-on-year [10]. - The number of companies forecasting negative net profit growth in 2024 is 22 out of 34, while only 12 companies expect positive growth [16]. 2. Policy Developments - The third batch of national TCM procurement results showed an average price reduction of 63%, but the impact on listed companies is limited due to the small number of affected products [20]. - A new essential drug list is expected to be released in 2025, which may include more TCM products, enhancing their market presence [24]. 3. Cost Factors - The TCM material price index has been declining since July 2024, which is expected to alleviate cost pressures for TCM companies and improve their gross margins starting in 2025 [28]. 4. Demand Dynamics - The recent increase in flu cases has driven demand for related treatment products, leading to a quicker clearance of inventory for cold and cough medications [34]. 5. Competitive Landscape - The TCM industry is experiencing frequent mergers and acquisitions, which are likely to enhance industry concentration and provide performance flexibility for related listed companies [39]. 6. Investment Opportunities - The report highlights five key investment themes: 1. High-end OTC TCM products, particularly those using natural bezoar as a key ingredient, are expected to see improved margins as supply stabilizes [45][54]. 2. State-owned enterprise reforms are anticipated to yield positive changes in management and strategic planning [7]. 3. Hospital-based TCM products are expected to gain market share due to regulatory support [7]. 4. Companies with strong cash flow and high dividend potential are viewed favorably [7]. 5. Companies currently facing challenges are expected to improve as inventory pressures ease [7]. 7. Recommended Stocks - The report suggests monitoring companies such as Kunming Pharmaceutical, Tongrentang, Darentang, Jiangzhong Pharmaceutical, Dong'e Ejiao, China Resources Sanjiu, Yunnan Baiyao, Tianshili, Fangsheng Pharmaceutical, and others for potential investment opportunities [4].

近日，公司收到陇南市文县市场监督管理局出具的《登记通知书》，陇南 佛慈纹党参公司已完成注销登记手续。 本次注销完成后，陇南佛慈纹党参公司将不再纳入公司合并报表范围，不 会对公司合并财务报表主要数据产生重大影响。本次注销是根据公司整体战略 规划考虑，有利于公司更好聚焦主业，降低管理成本，提高经营效率，不会对 公司整体业务发展和持续盈利能力产生重大影响，不存在损害公司及股东、特 别是中小股东利益的情形。 特此公告。 兰州佛慈制药股份有限公司董事会 证券代码：002644 证券简称：佛慈制药 公告编号：2025-002 兰州佛慈制药股份有限公司 关于控股子公司完成注销的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 兰州佛慈制药股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 25 日召开 第八届董事会第四次会议，审议通过了《关于注销控股子公司的议案》，同意 注销控股子公司陇南佛慈纹党参产业发展有限公司（以下简称"陇南佛慈纹党参 公司"），具体内容详见公司于 2024 年 10 月 26 日在《证券时报》《证券日报》 及巨潮资讯网（www.cninf ...

法律意见书 （2025）甘金律书字第 062 号 甘肃金城律师事务所 关于 兰州佛慈制药股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 之 二〇二五年一月十六日 1 / 6 甘肃金城律师事务所关于兰州佛慈制药股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会之法律意见书 （2025）甘金律书字第 062 号 致：兰州佛慈制药股份有限公司 甘肃金城律师事务所（以下简称本所）受兰州佛慈制药股份有限公司（以下 简称公司或者贵公司）委托，就贵公司 2025 年第一次临时股东大会（以下简称 本次股东大会）召开的有关事宜，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司股 东大会规则》（以下简称《股东大会规则》）等有关法律、法规、规章、规范性 文件、交易所规则的规定，并依据《兰州佛慈制药股份有限公司章程》（以下简 称《公司章程》）的有关规定，本所指派律师列席贵公司本次股东大会，就本次 股东大会的召集、召开程序、现场出席会议人员资格、表决程序等相关事项进行 见证，并发表本《法律意见书》。 （一）为出具本《法律意见书》，本所律师除列席了本次股东大会，并核查 了贵公司提供 ...

证券代码：002644 证券简称：佛慈制药 公告编号：2025-001 兰州佛慈制药股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 1.本次股东大会无增加、变更、否决议案的情形； 2.本次股东大会不涉及变更前次股东大会决议。 一、会议召开情况和出席情况 1.会议召开情况 （1）会议召集人：董事会； （2）会议主持人：董事长单小东先生； （3）现场会议召开时间：2025 年 1 月 16 日（星期四）14：30 （4）现场会议召开地点：甘肃省兰州市兰州新区华山路 2289 号公司五楼会 议室； （5）会议召开方式：本次会议采用现场投票与网络投票表决相结合方式； 中小股东出席情况：通过现场和网络投票的中小投资者股东共 164 人，代表 股份 10,621,600 股，占公司有表决权总股份的 2.0800%。 （2）公司董事以及监事、高级管理人员列席了本次会议。 （3）甘肃金城律师事务所律师出席本次会议，对股东大会进行见证并出具 法律意见书。 二、议案审议表决情况 本次股东大会按照会议议程，采用记名方 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 兰州佛慈制药股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 30 日召开 第八届董事会第五次会议，审议通过了《关于提请召开 2025 年第一次临时股东 大会的议案》，本次股东大会的召开符合《公司法》《上市公司股东大会规则》等 法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定。现就关于召开 2025 年第一 次临时股东大会的事项公告如下： 一、召开会议基本情况 1.股东大会届次：2025 年第一次临时股东大会 2.会议召集人：公司董事会 证券代码：002644 证券简称：佛慈制药 公告编号：2024-040 兰州佛慈制药股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 （2）网络投票：公司将通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统 （http://wltp.cninfo.com.cn）向全体股东提供网络投票平台，股东可以在网络投 票时间内通过上述系统行使表决权。公司股东只能选择现场投票、网络投票中的 一种表决方式，如同一表决权出现重复表决的以第一次投票结果为准。 6.会议股权登记日：2025 ...

第一章 总 则 兰州佛慈制药股份有限公司 固定资产投资管理办法 第一条 为加强兰州佛慈制药股份有限公司（以下简称"公司"） 固定资产投资项目管理，规范固定资产投资行为，防范投资风险，提 高投资效益，增强企业核心竞争能力，根据《中华人民共和国公司法 》《中华人民共和国证券法》以及《兰州佛慈制药股份有限公司章程 》的有关规定，结合公司实际，制定本办法。 第二条 本办法所称固定资产投资，是指为实现公司发展目标或 满足公司生产经营需要在一定时期内建造或购置固定资产的经济活 动，包括房产、建筑物、设备以及基本建设、更新改造、房屋装修和 其他固定资产投资项目等。信息化建设及土地使用权、商标、专利、 非专利技术等无形资产投资纳入固定资产投资管理。 第三条 固定资产投资项目分为重大固定资产投资项目和一般 固定资产投资项目。重大固定资产投资项目是指按本办法规定需提交 董事会、股东大会审议的固定资产投资项目，其余均为一般固定资产 投资项目。 第四条 固定资产投资行为应当遵循以下原则： 1.投资项目应符合国家有关法律、法规和产业政策，符合公司及 子公司发展战略规划，有利于培育和提升公司核心竞争力； 2.投资项目规模应与企业生产经营 ...

兰州佛慈制药股份有限公司 股权投资管理办法 第一章 总 则 第一条 为加强兰州佛慈制药股份有限公司（以下简称"公司"） 股权投资项目管理，规范股权投资行为，防范投资风险，提高投资效 益，增强企业核心竞争能力，保障国有资产保值增值，根据《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《企业国有资产交易监 督管理办法》《甘肃省国有企业投资监督管理办法》以及《兰州佛慈 制药股份有限公司章程》的有关规定，结合公司实际情况，制定本办 法。 第二条 本办法所称股权投资，是指通过新设企业、股权并购、 增资扩股等方式实施的投资行为。 第三条 股权投资项目分为重大股权投资项目和一般股权投资 项目。重大股权投资项目是指按本办法规定需提交董事会、股东大会 审议的股权投资项目，其余均为一般股权投资项目。 第二章 管理机构及职责分工 第四条 股权投资活动应当遵循以下原则： 1.投资项目符合国家和甘肃省发展战略，符合国有资本布局优化 和结构调整方向，坚持聚焦主业，有利于提升公司创新能力、品牌影 响力和核心竞争力，严禁投资《甘肃省省属企业投资项目负面清单》 中禁止类投资项目； 2.投资项目遵守我国和投资所在国家（地区）法律法规、商业规 ...

证券代码：002644 证券简称：佛慈制药 公告编号：2024-039 兰州佛慈制药股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.拟聘任的会计师事务所名称：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 2.原聘任的会计师事务所名称：利安达会计师事务所（特殊普通合伙） 3.聘任会计师事务所的原因及情况说明：综合考虑公司现有业务发展情况及 整体审计需要，公司拟聘任中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2024 年度审计机构，聘任期限为一年。 4.本次聘任会计师事务所符合《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理 办法》《公司章程》等有关规定。公司董事会、审计委员会对本次聘任会计师事 务所事项不存在异议，该事项尚需提交公司股东大会审议。 兰州佛慈制药股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 30 日召开 第八届董事会第五次会议，审议通过了《关于聘任会计师事务所的议案》，同意 聘任中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"中审众环"）为公司 2024 年度审计机构。现将有关事项公告如下： 一、拟聘任会计师事务所的基本 ...