上海良信电器股份有限公司 2025 年奋斗者 3 号股票期权激励计划（草案） 证券简称：良信股份 证券代码：002706 上海良信电器股份有限公司 2025 年奋斗者 3 号股票期权激励计划（草案） 二〇二五年十二月 1 上海良信电器股份有限公司 2025 年奋斗者 3 号股票期权激励计划（草案） 声明 本公司及董事会全体成员保证本激励计划及其摘要不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 2 上海良信电器股份有限公司 2025 年奋斗者 3 号股票期权激励计划（草案） 特别提示 一、《上海良信电器股份有限公司 2025 年奋斗者 3 号股票期权激励计划（草 案）》由上海良信电器股份有限公司（以下简称"良信股份""公司"或"本公 司"）依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股 权激励管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》 和其他有关法律、行政法规、规范性文件，以及《公司章程》等有关规定制订。 六、本激励计划的有效期为自股票期权授权日起至激励对象获授的所有股票 期权行权或注销完毕之日止，最长不超过 36 ...

上海良信电器股份有限公司 2025 年奋斗者 3 号股票期权激励计划（草案）摘要 证券简称：良信股份 证券代码：002706 2025 年奋斗者 3 号股票期权激励计划（草案） 摘要 二〇二五年十二月 1 上海良信电器股份有限公司 2025 年奋斗者 3 号股票期权激励计划（草案）摘要 声明 本公司及董事会全体成员保证本激励计划及其摘要不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 2 上海良信电器股份有限公司 三、本激励计划拟授予激励对象的权益总计 776 万份，约占本激励计划草案 公布日公司股本总额 112,312.5020 万股的 0.69%。本次授予为一次性授予，无预 留权益。具体如下： 本激励计划拟授予激励对象的股票期权数量为 776 万份，约占本激励计划草 案公布日公司股本总额 112,312.5020 万股的 0.69%。本激励计划下授予的每份股 票期权拥有在满足生效条件和生效安排的情况下，在可行权期内以行权价格购买 1 股本公司人民币 A 股普通股股票的权利。 截至本激励计划草案公布日，公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的 标的股票总数累计未 ...

上市公司股权激励计划自查表 公司简称：良信股份 股票代码：002706 独立财务顾问：国金证券股份有限公司上海证券承销保荐分公司 | 序号 | 事项 | 是否存在该事项 （是/否/不适用） | 备注 | | --- | --- | --- | --- | | | 上市公司合规性要求 | | | | | 最近一个会计年度财务会计报告是否未被注册会计师出 | | | | 1 | 具否定意见或者无法表示意见的审计报告 | 是 | | | 2 | 最近一个会计年度财务报告内部控制是否未被注册会计 | 是 | | | | 师出具否定意见或无法表示意见的审计报告 | | | | 3 | 上市后最近36个月内是否未出现过未按法律法规、公司 | 是 | | | | 章程、公开承诺进行利润分配的情形 | | | | 4 | 是否不存在其他不适宜实施股权激励的情形 | 是 | | | 5 | 是否已经建立绩效考核体系和考核办法 | 是 | | | | 是否未为激励对象提供贷款以及其他任何形式的财务资 | | | | 6 助 | | 是 | | | | 激励对象合规性要求 | | | | 7 | 是否未包括单独或者合计持有上市公司 ...

上海良信电器股份有限公司（以下简称"公司"）董事会薪酬与考核委员会 依据《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"） 等有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的有关规定，对公司 2025 年奋 斗者 3 号股票期权激励计划（以下简称"本激励计划"）相关事项进行了核查， 发表如下审核意见： 1、公司不存在《管理办法》等法律、法规规定的禁止实施股权激励计划的 情形，包括： （1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法 表示意见的审计报告； （2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无 法表示意见的审计报告； （3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律、法规、《公司章程》、公开承诺 进行利润分配的情形； （4）法律法规规定不得实行股权激励的； （5）中国证监会认定的其他情形。 公司具备实施股权激励计划的主体资格。 上海良信电器股份有限公司董事会薪酬与考核委员会关于公司 2025 年奋斗者 3 号股票期权激励计划相关事项的核查意见 （5）具有法律法规规定不得参与上市公司股权激励的； （6）中国证监会认定的其他情形。 公司本次激励计划的激励 ...

北京 上海 深圳 杭州 广州 昆明 天津 成都 宁波 福州 西安 南京 南宁 济南 香港 巴黎 马德里 硅谷 BEIJING SHANGHAI SHENZHEN HANGZHOU GUANGZHOU KUNMING TIANJIN CHENGDU NINGBO FUZHOU XI'AN NANJING NANNING JINAN H O N G K O N G PARIS MADRID S I L I C O N V A L L E Y 上海市静安区山西北路 99 号苏河湾中心 MT25-28 楼 邮编：200085 25-28/F, Suhe Centre, 99 North Shanxi Road, Jing'an District, Shanghai, China 电话/Tel: +86 21 5234 1668 传真/Fax: +86 21 5234 1670 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 国浩律师（上海）事务所 关于上海良信电器股份有限公司 2025 年奋斗者 3 号员工持股计划 与 2025 年奋斗者 3 号股票期权激励计划 之法律意见书 致：上海良 ...

东吴证券股份有限公司关于上海良信电器股份有限公司部分募集资 金投资项目结项并将节余资金永久补充流动资金的核查意见 东吴证券股份有限公司（以下简称"东吴证券"或"保荐机构"）作为上海 良信电器股份有限公司（以下简称"良信股份"或"公司"）2021 年度非公开发 行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所 股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公 司规范运作》等相关法律法规和规范性文件的要求，对公司部分募集资金投资项 目结项并将节余资金永久补充流动资金的事项进行了核查，并发表核查意见如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准上海良信电器股份有限公司非公开发 行股票的批复》（证监许可[2022]504 号）核准，公司非公开发行人民币普通股 104,001,367 股，每股发行价为 14.62 元，募集资金总额 1,520,499,985.54 元，扣 除各项发行费用 18,470,554.40 元（不含增值税），实际募集资金净额为 1,502,029,431.14 元。募集资金已于 2022 年 8 月 2 日存入募集资金专户，立信 ...

国金证券股份有限公司 关于 上海良信电器股份有限公司 2025 年奋斗者 3 号股票期权激励计划（草案） 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问： 二〇二五年十二月 | 第一章 声 明 3 | | | --- | --- | | 第二章 释 义 5 | | | 第三章 基本假设 7 | | | 第四章 本激励计划的主要内容 | 8 | | 一、本激励计划拟授出的权益形式及涉及的标的股票来源及种类 8 | | | 二、本激励计划授予权益的总额 | 9 | | 三、本激励计划的相关时间安排 | 9 | | 四、股票期权的行权价格和行权价格的确定方法 11 | | | 五、股票期权的授予与行权条件 | 12 | | 六、本激励计划的其他内容 | 16 | | 第五章 独立财务顾问意见 | 17 | | 一、关于本激励计划是否符合政策法规规定的核查意见 17 | | | 二、关于良信股份实行本激励计划可行性的核查意见 17 | | | 三、关于激励对象范围和资格的核查意见 19 | | | 四、关于本激励计划的权益授出额度的核查意见 20 | | | 五、关于本激励计划行权价格的核查意见 20 | | | 六、关于公司实 ...

上海良信电器股份有限公司 2025 年奋斗者 3 号股票期权激励计划实施考核管理办法 上海良信电器股份有限公司 2025 年奋斗者 3 号股票期权激励计划 上海良信电器股份有限公司 2025 年奋斗者 3 号股票期权激励计划实施考核管理办法 （二）考核指标与公司中长期发展战略、年度经营目标结合；与激励对象工 作业绩、工作能力和工作态度结合。 第三条 考核范围 实施考核管理办法 上海良信电器股份有限公司（以下简称"公司"或"良信股份"）将人才视 为重要的无形资产，不断通过增强正向激励和调节薪酬等措施，建立和完善中长 期的激励与约束机制，以有效吸引和保留优秀人才，提升团队的凝聚力和企业的 竞争力。在此基础上，公司推行薪酬证券化改革，以进一步激励和保留关键人才， 激发他们的积极性和创造力，推动公司长期战略目标的实现。薪酬证券化改革的 第一步是通过有效激励将股东、公司和团队三方利益结合在一起。在充分保障股 东利益的前提下，按照激励与约束对等的原则，公司制定了《良信股份 2025 年 奋斗者 3 号股票期权激励计划（草案）》。 为保证公司 2025 年奋斗者 3 号股票期权激励计划（以下简称"本激励计划"） 的顺利实施 ...

二〇二五年十二月 1 第一章 总则 第一条 为规范上海良信电器股份有限公司（以下简称"良信股份"或"公 司"）2025 年奋斗者 3 号员工持股计划（以下简称"员工持股计划"、"本员工 持股计划"）的实施，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中国证监会关于上市公司 实施员工持股计划试点的指导意见》（以下简称"《指导意见》"）、《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》（以下简称"《自律 监管指引》"）等相关法律、行政法规、规章、规范性文件和《公司章程》之规定， 特制定本管理办法。 上海良信电器股份有限公司 2025 年奋斗者 3 号员工持股计划 管理办法 本员工持股计划参与人盈亏自负，风险自担，与其他投资者权益平等。 第三条 员工持股计划履行的程序 第二章 员工持股计划的制定 第二条 员工持股计划所遵循的基本原则 （一）依法合规原则 公司实施本员工持股计划，严格按照法律、行政法规的规定履行程序，真实、 准确、完整、及时地实施信息披露。任何人不得利用本员工持股计划进行内幕交 易、操纵证券市场等证券欺诈行为 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [4][9] Core Insights - The company achieved a revenue of 3.507 billion yuan in the first three quarters of 2025, representing a year-on-year increase of 12.23%. However, the net profit attributable to the parent company was 275 million yuan, a year-on-year increase of only 2.23%. In Q3 alone, revenue was 1.173 billion yuan, up 5.22% year-on-year, but the net profit attributable to the parent company dropped to 51 million yuan, down 27.09% year-on-year, indicating a significant short-term decline in profitability [1][4] - The decline in gross margin in Q3 was primarily due to changes in sales structure and fluctuations in product prices. The rapid growth of emerging businesses such as smart distribution and DC contactors, along with an increased share of the new energy sector in the main business, has affected the overall gross margin. Additionally, market competition and annual pricing negotiations with customers have impacted product price differences, leading to a decrease in net margin as a result of the decline in gross margin [1][2] Financial Performance Summary - For 2025, the company is expected to achieve a net profit of 409 million yuan, 526 million yuan, and 663 million yuan in 2025, 2026, and 2027 respectively, with year-on-year growth rates of 30.9%, 28.7%, and 26.0%. The earnings per share (EPS) are projected to be 0.36 yuan, 0.47 yuan, and 0.59 yuan for the same years [2][3] - The company’s revenue is forecasted to be 4.696 billion yuan in 2025, with a growth rate of 10.8%, and is expected to reach 5.770 billion yuan and 7.357 billion yuan in 2026 and 2027, with growth rates of 22.9% and 27.5% respectively [3][8]