Core Viewpoint - The sale of 100% equity in Yihui Technology by Sichuang Medical to Shanhai Digital for approximately 299.6 million RMB marks a strategic shift for Sichuang Medical, allowing it to divest from its underperforming smart healthcare business and focus on the commercial intelligence sector [1][2]. Group 1: Company Strategy - The primary objective of the transaction is to concentrate resources and funding on the commercial intelligence business, which is expected to optimize the company's business structure and promote high-quality development [1][2]. - After the sale, Yihui Technology will no longer be included in the consolidated financial statements, which is anticipated to improve the company's financial condition and performance metrics [1][3]. - The commercial intelligence business is based on EAS and RFID research and production, providing deep IoT solutions across various industries, with a strong market position in both EAS and RFID sectors [2]. Group 2: Financial Impact - In the period from January to October 2024, Yihui Technology reported revenues of 111 million RMB and a net loss of 316 million RMB, significantly dragging down the overall performance of Sichuang Medical [1]. - The divestiture is expected to enhance asset quality and profitability, as well as increase working capital reserves, thereby supporting the company's focus on commercial intelligence [1][2]. Group 3: Market Position and Future Outlook - The strategic support from state-owned enterprises is crucial for the development of the smart healthcare sector, highlighting the importance of national strategic technology forces [2]. - The transaction is viewed as a positive move that will not compromise the integrity of the company's operations but rather enhance profitability and long-term shareholder value [3].

北京德恒（杭州）律师事务所 关于 思创医惠科技股份有限公司 重大资产出售暨关联交易的 法律意见 杭州市上城区新业路 200 号华峰国际商务大厦 10-11 楼 电话：0571-86508080 传真：0571-87357755 邮编：310016 | 一、 | 本次交易的方案 | 6 | | --- | --- | --- | | 二、 | 交易双方的主体资格 | 9 | | 三、 | 本次交易的批准和授权 | 22 | | 四、 | 本次交易涉及的相关协议 | 23 | | 五、 | 本次交易的标的资产 | 24 | | 六、 | 本次交易涉及的关联交易及同业竞争 66 | | | 七、 | 本次交易涉及的债权债务处理和人员安置 69 | | | 八、 | 本次交易的信息披露 | 69 | | 九、 | 本次交易的实质条件 | 70 | | 十、 | 参与本次交易的证券服务机构及其资格 73 | | | 十一、 | 本次交易相关人员买卖证券行为核查 74 | | | 十二、 | 结论意见 | 75 | 北京德恒（杭州）律师事务所 关于思创医惠科技股份有限公司 重大资产出售暨关联交易的法律意见 释义 在本《法 ...

国金证券股份有限公司 关于本次交易产业政策和交易类型的核查意见 思创医惠科技股份有限公司（以下简称"上市公司"）拟向苍南县山海数字 科技有限公司出售上市公司持有的医惠科技有限公司（以下简称"标的公司"） 100%股权，根据《上市公司重大资产重组管理办法》规定，上述交易事项构成 重大资产重组（以下简称"本次交易"或"本次重组"）。国金证券股份有限公 司（以下简称"本独立财务顾问"）担任本次交易的独立财务顾问。 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《监管规则适用 指引——上市类第 1 号》、深圳证券交易所《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 8 号——重大资产重组（2025 年修订）》等规范性文件的要求，本独立 财务顾问对上市公司本次交易的产业政策和交易类型进行了核查，核查意见如下： 一、本次交易涉及的行业与企业不属于《国务院关于促进企业兼并重组的 意见》和工信部等十二部委《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》 确定的"汽车、钢铁、水泥、船舶、电解铝、稀土、电子信息、医药、农业产 业化龙头企业"；也不属于中国证监会《监管规则适用指引——上市类第 1 号》 确定的"汽车、钢铁、水泥、船舶 ...

目 录 | 一、审阅报告…………………………………………………………… | 第 | 1 页 | | --- | --- | --- | | 二、备考合并财务报表………………………………………………第 | 2—3 | 页 | | （一）备考合并资产负债表………………………………………… | 第 | 2 页 | | （二）备考合并利润表……………………………………………… | 第 | 3 页 | | ………………………………………第 4—82 页 | | --- | | 三、备考合并财务报表附注 | 审 阅 报 告 天健审〔2025〕8743 号 思创医惠科技股份有限公司全体股东： 我们审阅了后附的思创医惠科技股份有限公司（以下简称思创医惠公司）按 照备考合并财务报表附注三所述编制基础编制的备考合并财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 10 月 31 日的备考合并资产负债表，2023 年度和 2024 年 1-10 月的备考合并利润表以及备考合并财务报表附注。备考合并财务报表的 编制是思创医惠公司管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上对备 考合并财务报表出具审阅报告。 我们按 ...

国金证券股份有限公司 关于本次交易中聘请第三方等廉洁从业情况的核查意见 思创医惠科技股份有限公司（以下简称"上市公司"）拟向苍南县山海数字 科技有限公司出售上市公司持有的医惠科技有限公司 100%股权，根据《上市公 司重大资产重组管理办法》规定，上述交易事项构成重大资产重组（以下简称"本 次交易"）。国金证券股份有限公司（以下简称"本独立财务顾问"）担任本次 交易的独立财务顾问。 本独立财务顾问根据《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等 廉洁从业风险防控的意见》（证监会公告[2018]22 号）的规定，对本次交易中聘 请第三方等廉洁从业情况进行了核查并发表如下意见： 一、独立财务顾问有偿聘请第三方的核查 本次交易中，本独立财务顾问不存在直接或间接有偿聘请第三方的行为。 二、上市公司有偿聘请第三方的核查 根据上市公司的说明，上市公司在本次交易中聘请的中介机构情况如下： 1、上市公司聘请国金证券股份有限公司作为本次交易的独立财务顾问； 2、上市公司聘请北京德恒（杭州）律师事务所作为本次交易的法律顾问； 3、上市公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）作为本次交易的审计 机构； 4、上市公司聘请坤元资产评 ...

国金证券股份有限公司 关于本次重大资产出售摊薄即期回报及其填补措施的核查 意见 思创医惠科技股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟向苍南 县山海数字科技有限公司出售上市公司持有的医惠科技有限公司 100%股权，根 据《上市公司重大资产重组管理办法》规定，上述交易事项构成重大资产重组（以 下简称"本次交易"或"本次重组"）。国金证券股份有限公司（以下简称"国 金证券"或"本独立财务顾问"）担任本次交易的独立财务顾问。 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作 的意见》《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》和《关于首发 及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等有关规定，国金 证券就本次交易完成后是否摊薄上市公司即期回报及上市公司拟采取的措施发 表如下核查意见： 一、本次重组摊薄即期回报情况分析 公司将进一步优化治理结构、加强内部控制评价机制，确保及时发现并改进 内部控制缺陷，保证内部控制的有效性；强化内部审计力度，梳理内控流程，查 找流程风险点，评估和分析风险强度，进一步提升经营效率和盈利能力，切实维 护公司和股东的权益。 （三）进一步完善利润分配制 ...

国金证券股份有限公司 综上，本次交易相关主体不存在依据《上市公司监管指引第 7 号——上市公 司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定不得参与任何上市公司重 大资产重组的情形。 （以下无正文） （本页无正文，为《国金证券股份有限公司关于本次交易相关主体不存在<上市 公司监管指引第 7 号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管>第十二 条规定的不得参与上市公司重大资产重组情形的核查意见》之签章页） 独立财务顾问主办人： 关于本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第7号— —上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条 规定的不得参与上市公司重大资产重组情形的核查意见 王小江 吴卓 思创医惠科技股份有限公司拟向苍南县山海数字科技有限公司出售上市公 司持有的医惠科技有限公司 100%股权，根据《上市公司重大资产重组管理办法》 规定，上述交易事项构成重大资产重组（以下简称"本次交易"）。 国金证券股份有限公司担任本次交易的独立财务顾问，就《上市公司监管指 引第 7 号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定进行 了核查，核查意见如下： 截至本核查意见出具日，本次交易涉及《上市公 ...

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 思创医惠科技股份有限公司拟进行重大资产 出售涉及的医惠科技有限公司 股东全部权益价值评估项目 资 产 评 估 报 告 坤元评报〔2025〕359 号 （共一册 第一册） 坤元资产评估有限公司 二〇二五年四月二十八日 | 报告编码: | 3333020001202500433 | | --- | --- | | 合同编号: | H-HZ24-001250 | | 报告类型: | 法定评估业务资产评估报告 | | 报告文号: | 坤元评报（2025）359号 | | 报告名称: | 思创医惠科技股份有限公司拟进行重大资产出售涉及的医惠科技 有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告 | | 评估结论: | 299.599.531.04元 | | 评估报告日 : | 2025年04月28日 | | 评估机构名称: | 坤元资产评估有限公司 | | 签名人员: | 潘文夫 (资产评估师) 正式会员 编号:33000005 | | | (资产评估师) 正式会员 编号:33090002 章波 | | | 潘文夫、章波已实名认可 | | 声 明 1 | | | --- | --- ...

关于思创医惠科技股份有限公司重大资产重组前发生业绩异常 或本次重组存在拟置出资产情形中相关事项的专项核查意见 深圳证券交易所： 根据中国证监会于 2020 年 7 月 31 日发布的《监管规则适用指引—上市类第 1 号》中"上市公司重组前业绩异常或拟置出资产的核查要求"的规定，评估人 员已就思创医惠科技股份有限公司（以下简称思创医惠）本次重组前拟置出资产 的相关事项进行专项核查并出具专项核查意见，现将情况汇报如下： 一、拟置出资产的评估作价情况 根据坤元资产评估有限公司出具的《资产评估报告》坤元评报〔2025〕359 号，本次评估以 2024 年 10 月 31 日为基准日，对医惠科技有限公司(以下简称医 惠科技)股东全部权益价值采用资产基础法进行了评估。医惠科技的股东全部权 益在评估基准日的评估价值为 299,599,531.04 元，与母公司报表口径中股东全 部权益账面价值 236,151,481.27 元相比，评估增值 63,448,049.77 元，增值率 为 26.87%；与合并报表口径归属于母公司的股东权益账面价值 248,885,270.45 元相比，评估增值 50,714,260.59 元，增 ...

天健函〔2025〕322号 深圳证券交易所： 根据中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)《监管规则适用指引— —上市类第 1 号》的要求，我们对思创医惠科技股份有限公司（以下简称思创 医惠公司或公司）涉及的相关财务事项进行了审慎核查，汇报如下。 一、是否存在违规资金占用、违规对外担保等情形 (一) 对违规资金占用情况的核查 我们对思创医惠公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度的非经营性资金占 用及其他关联资金往来情况进行了审计，并出具了《非经营性资金占用及其他关 联资金往来情况的专项审计说明》（天健审〔2022〕5071 号、天健审〔2023〕 5681 号和天健审〔2024〕4247 号），在上述会计期间内，除思创医惠公司 2021-2023 年度财务报表审计报告保留意见事项（保留意见主要内容详见本专项核查意见二 之说明）可能产生的影响外，未发现思创医惠公司违规资金占用的情形。 2025 年 3 月，思创医惠公司公告子公司医惠科技有限公司（以下简称医惠 科技公司）收到上海市浦东新区人民法院送达的《应诉通知书》《传票》等法律 文书，具体内容如下： 第 1 页 共 8 页 2017 年 6 ...