Group 1 - The company, Meili Technology (300611), reported that as of August 20, 2025, the total number of shareholders is 29,134 [1]

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform the Market" [5][37]. Core Views - The company achieved a 72% year-on-year growth in net profit in the first half of 2025, with total revenue reaching 900 million yuan, a 25.25% increase compared to the previous year [1][7]. - The company is actively expanding into electric, intelligent, and lightweight new businesses, planning to invest 650 million yuan in building production capacity for smart suspensions and electric and hydraulic drive elastic components [3][31]. - The company has successfully integrated previous acquisitions, with key clients such as Geely, Wandu, and Changan contributing to revenue growth [3][33]. Financial Performance - In Q2 2025, the company reported revenue of 483 million yuan, a 16.16% year-on-year increase, and a net profit of 46 million yuan, up 52% year-on-year [1][7]. - The gross profit margin for Q2 2025 was 24.25%, an increase of 3.87 percentage points year-on-year, while the net profit margin improved to 9.52%, up 2.07 percentage points year-on-year [1][16]. - The company forecasts net profits of 180 million yuan, 250 million yuan, and 320 million yuan for the years 2025, 2026, and 2027, respectively [3][33]. Business Segments - The company specializes in spring manufacturing, with 50% of revenue coming from chassis components and 40% from body interiors and power systems [2][25]. - The company has made strategic acquisitions to enhance its capabilities, including the purchase of key assets to expand its product offerings and market reach [2][24]. Market Position - The company currently holds over 10% market share in the domestic chassis spring market, which is expected to grow to 150 billion yuan by 2027 [25][27]. - The company has established a broad customer base, including well-known domestic and international automotive brands, and is expanding its global presence [27][29].

Core Viewpoint - The company achieved a net profit growth of 72% year-on-year in the first half of 2025, with total revenue reaching 900 million yuan, a 25.25% increase compared to the previous year [2][8]. Financial Performance - In Q2 2025, the company reported a revenue of 483 million yuan, reflecting a year-on-year growth of 16.16% and a quarter-on-quarter increase of 16%. The net profit for the same quarter was 46 million yuan, up 52% year-on-year and 35% quarter-on-quarter [2][8]. - The gross profit margin for Q2 2025 was 24.25%, an increase of 3.87 percentage points year-on-year, while the net profit margin rose by 2.07 percentage points to 9.52% [3][16]. Business Segments - The company specializes in spring manufacturing, with 50% of its revenue coming from chassis components, including traditional suspension springs and stabilizer bars. The remaining 40% is derived from body interior and power system components [4][21]. - The company has been actively expanding its capabilities through targeted acquisitions, enhancing its product offerings and market reach [5][21]. Strategic Initiatives - The company plans to invest 650 million yuan in building production capacity for smart suspensions and electric/hydraulic drive elastic components, anticipating significant market potential in these areas [7][28]. - The company has successfully delivered samples of springs for humanoid robots, indicating its entry into new markets [6][28]. Market Position and Expansion - The company has established a broad customer base, serving major automotive brands and international suppliers, which supports its growth strategy [25][26]. - The company is expanding its production capacity in Mexico and Germany to enhance its global footprint and meet increasing international demand [26][28].

6-1-1 | 审计报告 … | | --- | | 二、财务报表 …………………………………………………………………………………… 第 7—14 页 | | --- | | (一）合并资产负债表…………………………………………………………………………………… 第 7 页 | | (二) 母公司资产负债表 …………………………………………………………………………………… 第 8 页 | | (三) 合并利润表 | | (四) 母公司利润表 | | (五) 合并现金流量表………………………………………………………… 第 11 页 | | (六) 母公司现金流量表………………………………………………………………………… 第 12 页 | | (七) 合并所有者权益变动表……………………………………………… 第 13 页 | | (八) 母公司所有者权益变动表 ………… ……… 第 14页 | | 三、财务报表附注 ………………………………………………………第 15-93 页 | | --- | 6-1-2 天健审〔2023〕 4708 号 浙江美力科技股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了浙江美力科技股 ...

| | | | 一、关于公司经营业务……………………………………第 | 1-37 | 页 | | --- | --- | --- | | 二、关于公司应收款项…………………………………第 | 37—53 | 页 | | 三、关于公司募投项目………………………………… 第 | 53-73 | 页 | 关于浙江美力科技股份有限公司 申请向不特定对象发行可转换公司债券的 审核问询函中有关财务事项的说明 天健函〔2025〕 883 号 深圳证券交易所： 由浙江美力科技股份有限公司转来的贵所《关于浙江美力科技股份有限公 司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》(审核函〔2025〕020038 号)(以下简称审核问询函)奉悉。我们已对审核问询函所提及的浙江美力科技股 份有限公司(以下简称美力科技公司或公司)财务事项进行了审慎核查，现汇报 如下。 一、关于公司经营业务 发行人主要从事高端弹簧产品及精密注塑件的研发、生产和销售业务，产 品包括悬架系统弹簧、车身及内饰弹簧、动力系统弹簧、通用弹簧、各类弹性 装置及精密注塑件等，主要应用于汽车行业。报告期内发行人主营业务"其他 产品"收入分别为 1,963.38 万元、 ...

股票简称：美力科技 股票代码：300611 浙江美力科技股份有限公司 ZHEJIANG MEILI HIGH TECHNOLOGY CO., LTD. （浙江省绍兴市新昌县文华路 1 号） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） （住所：浙江省杭州市西湖区天目山路 198 号财通双冠大厦西楼） 二〇二五年八月 浙江美力科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 浙江美力科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细 ...

关于浙江美力科技股份有限公司 申请向不特定对象发行可转换公司债券 的审核问询函的回复 保荐机构（主承销商） 股票简称：美力科技 股票代码：300611 1-1 | 问题 | 1 3 | | --- | --- | | 问题 | 2 42 | | 问题 | 3 42 | | 其他问题 | 104 | 深圳证券交易所： 贵所于 2025 年 8 月 1 日出具的《关于浙江美力科技股份有限公司申请向不 特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2025〕020038 号）（以 下简称"审核问询函"）已收悉。根据贵所要求，浙江美力科技股份有限公司（以 下简称"发行人"、"公司"或"美力科技"）会同财通证券股份有限公司（以下 简称"保荐机构"或"财通证券"）、北京德恒律师事务所（以下简称"发行人律 师"）、天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"会计师"）等相关方对审 核问询函所列问题进行了逐项核查，现回复如下，请予审核。 如无特别说明，本审核问询函回复中使用的简称与《浙江美力科技股份有限 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中简称具有相同含义。 | 字体 | 含义 | | --- | --- | ...

向不特定对象发行可转换公司债券的 补充法律意见（一） 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话：010-52682888 传真：010-52682999 邮编：100033 北京德恒律师事务所 关于 浙江美力科技股份有限公司 | 第一节 | 律师声明事项 4 | | --- | --- | | 第二节 | 《审核问询函》之回复 5 | | 第三节 | 重大事项变动情况 12 | | 一、本次发行的批准与授权 12 | | | 二、本次发行的主体资格 12 | | | 三、本次发行及上市的实质条件 12 | | | 四、发行人的独立性 12 | | | 五、发行人的实际控制人和持有发行人 | 5%以上股份的股东 13 | | 六、发行人的业务 13 | | | 七、关联交易及同业竞争 13 | | | 八、发行人的主要财产 14 | | | 九、发行人的重大债权债务 15 | | | 十、发行人重大资产变化及收购兼并 15 | | | 十一、发行人章程的制定与修改 15 | | | 十二、发行人股东会、董事会、监事会及规范运作 15 | | | 十三、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化 ...

及募集说明书等申请文件更新的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江美力科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年8月1日收到深圳 证券交易所（以下简称"深交所"）出具的《关于浙江美力科技股份有限公司申 请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2025〕020038 号）（以下简称"审核问询函"）。深交所对公司报送的向不特定对象发行可转 换公司债券的申请文件进行了审核，并形成了审核问询问题。 公司按照审核问询函的要求，会同相关中介机构结合公司《2025年半年度报 告》，对审核问询函所列问题进行了逐项落实和回复，并对募集说明书等相关申 请 文 件 内 容 进 行 了 同 步 更 新 ， 具 体 内 容 详 见 公 司 同 日 在 巨 潮 资 讯 网 （www.cninfo.com.cn）上披露的相关公告。公司将在审核问询函回复和更新后 的申请文件披露后，通过深交所发行上市审核业务系统报送相关文件。 证券代码：300611 证券简称：美力科技 公告编号：2025-042 浙江美力科技股份有限公司 关于向不特定对象发行可 ...

财通证券股份有限公司 关于 浙江美力科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） （住所：浙江省杭州市西湖区天目山路 198 号财通双冠大厦西楼） 二〇二五年八月 浙江美力科技股份有限公司 上市保荐书 声 明 财通证券股份有限公司及其保荐代表人已根据《公司法》《证券法》等法律 法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按 照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、 准确、完整。 本上市保荐书中，除非文义另有所指，有关术语的释义内容与《浙江美力科 技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》一致。 3-3-1 | | 目录 2 | | --- | --- | | 第一节 | 发行人基本情况 3 | | | 一、发行人概况 3 | | | 二、发行人主营业务 3 | | | 三、发行人主要经营和财务数据及指标 4 | | | 四、发行人存在的主要风险 5 | | 第二节 | 本次发行情况 15 | | | 一、本次发行概况 15 | | | 二、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况 1 ...