证券研究报告·公司点评报告·光伏设备 迈为股份（300751） 获首批回购增持贷款专项资金，看好优质设 备龙头长期发展 2024 年 10 月 21 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|----------|----------|----------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 4148 | 8089 | 11842 | 16355 | 21835 | | 同比（ % ） | 34.01 | 94.99 | 46.40 | 38.11 | 33.51 | | 归母净利润（百万元） | 861.95 | 913.90 | 1,210.34 | 1,806.58 | 2,518.42 | | 同比（ % ） | 34.09 | 6.03 | 32.44 | 49.26 | 39.40 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | ...

[公司评级 Table_Invest] 买入 当前价格 97.00 元 合理价值 111.74 元 前次评级 买入 报告日期 2024-10-13 总股本/流通股本（百万股） 279.41/193.35 总市值/流通市值（百万元） 27102/18755 一年内最高/最低（元） 145.96/69.15 30 日日均成交量/成交额（百万） 5.36/509.31 近 3 个月/6 个月涨跌幅（%） -10.47/-7.54 盈利预测： [Table_Finance] 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 4148 8089 12369 14393 16349 增长率（%） 34.0% 95.0% 52.9% 16.4% 13.6% EBITDA（百万元） 755 1004 2413 2683 2986 归母净利润（百万元） 862 914 1249 1687 2158 增长率（%） 34.1% 6.0% 36.6% 35.1% 27.9% EPS（元/股） 3.11 3.29 4.47 6.04 7.72 市盈率（P/E） 132.42 39.36 21.70 16. ...

证券代码：300751 证券简称：迈为股份 苏州迈为科技股份有限公司 新能源行业上市公司 2024 年度集中路演 投资者活动记录表 编号：2024-004 | --- | --- | --- | --- | |---------------|------------------------------------------------------------------|--------------------------|------------------------------------------| | | □特定对象调研 □分析师会议 | | | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | | | 投资者关系 | □新闻发布会 | □路演活动 | | | 活动类别 | □现场参观 □电话会议 | | | | | √其他： 路演活动 | | | | 参与单位名 | | | | | 称 | 新能源行业上市公司 2024 体投资者 | | 年度集中路演采用网络远程方式进行，面向全 | | 及人员姓名 | | | | | 时间 | 2024 年 9 月 24 日 15:00-16:00 | | | | 地 ...

证券研究报告·公司深度研究·光伏设备 迈为股份（300751） HJT 整线设备龙头受益于行业规模扩产在 即，泛半导体领域加速布局 2024 年 09 月 24 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|----------|----------|----------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 4148 | 8089 | 11842 | 16355 | 21835 | | 同比（ % ） | 34.01 | 94.99 | 46.40 | 38.11 | 33.51 | | 归母净利润（百万元） | 861.95 | 913.90 | 1,210.34 | 1,806.58 | 2,518.42 | | 同比（ % ） | 34.09 | 6.03 | 32.44 | 49.26 | 39.40 | | EPS- 最新摊薄（元 ...

证券研究报告·公司研究简报·光伏设备 迈为股份（300751） Q2 减值影响业绩短期承压，静待 HJT 产业 化放量 2024 年 09 月 03 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|----------|----------|----------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 4148 | 8089 | 11842 | 16355 | 21835 | | 同比（ % ） | 34.01 | 94.99 | 46.41 | 38.10 | 33.51 | | 归母净利润（百万元） | 861.95 | 913.90 | 1,210.17 | 1,807.24 | 2,517.53 | | 同比（ % ） | 34.09 | 6.03 | 32.42 | 49.34 | 39.30 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | ...

证券代码：300751 证券简称：迈为股份 苏州迈为科技股份有限公司 2024 年 8 月 29 日投资者活动记录表 编号：2024-003 | --- | --- | --- | |------------|----------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | □特定对象调研 □分析师会议 | | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | | 投资者关系 | □新闻发布会 | □路演活动 | | 活动类别 | □现场参观 | ☑ 电话会议 | | | □其他： （请文字说明其他活动内容） | | | 参与单位名 | | | | 称及人员姓 | 机构投资者共 246 人，后附 | | | 名 | | | | 时间 | 2024 年 8 月 29 ...

业绩简评 2024 年 8 月 28 日，公司发布 2024 年半年报。24H1 公司实现营业 收入 48.69 亿元，同比+69.74%；实现归母净利润 4.61 亿元，同 比+8.63%；其中 Q2 实现营业收入 26.51 亿元，同比+54.84%；实 现归母净利润 2.01 亿元，同比-1.31%，主要由于上半年计提资产 减值所致，业绩符合预期。 经营分析 盈利回升势头初现，应收账款管控良好：公司上半年实现毛利率 30.95%，较 2023 年底提升 0.44pct，其中太阳能电池成套生产设 备毛利率为 31.18%，较 2023 年底提升 0.87PCT，我们预计随着公 司 HJT 整线设备陆续进入批量验收阶段，公司毛利率将持续回升； 在市场最为关注的 HJT 设备订单履约方面，根据公司中报披露， 与公司签订重大合同的 HJT 厂商，如华晟、金刚等，回款进度均已 达到 70%及以上，公司大额应收账款风险在可控范围内，进一步打 消市场担忧。 GW 级方案引领 HJT 产业化加速到来，半导体、显示领域再获突破： 在光伏领域，公司年内推出 GW 级异质结电池解决方案，通过大产 能、大片化、薄片化、半片化、 ...

苏州迈为科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 苏州迈为科技股份有限公司 2024 年半年度报告 2024-035 2024 年 8 月 1 苏州迈为科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人周剑、主管会计工作负责人刘琼及会计机构负责人(会计主管 人员)刘琼声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 如受光伏行业景气度下滑风险、验收周期长导致的经营业绩波动风险、设 备市场竞争加剧风险、财务风险、技术路径的不确定性风险、毛利率下滑等 风险影响，公司 2024 年度的经营目标实现存在一定的不确定性。本公司请投 资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意上述风险因素，详见本报告第 三节之十、公司面临的风险和应对措施。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司 2024 年半年度权 益分派实施时股权登记日的总股本扣除回购专用证券账户中股份数为基数， 向 ...

证券研究报告·公司点评报告·光伏设备 迈为股份（300751） 晶圆激光开槽设备累计订单突破百台，半导 体先进封装领域加速布局 2024 年 08 月 21 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------|--------|--------|----------|----------|----------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 4148 | 8089 | 14988 | 19725 | 21442 | | 同比（%） | 34.01 | 94.99 | 85.30 | 31.60 | 8.71 | | 归母净利润（百万元） | 861.95 | 913.90 | 1,524.00 | 2,277.36 | 2,883.10 | | 同比（%） | 34.09 | 6.03 | 66.76 | 49.43 | 26.60 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 3.09 ...

各位领导大家晚上好,我是动物机械的研究员李文艺,那么今天呢由我来跟各位领导分享一下我们对于脉维股份最新的一个观点,那首先呢先跟各位领导回报一下脉维在光复这边业务的一个进展,也是大家最为关心的一个问题,那其实从整个光复行业的底层的发展逻辑来看的话,每一轮周期其实都是一个技术迭代的一个逻辑, 像我们推出一项新技术这项新技术能够进行一个差异化的竞争所以它能够获得一个比较好的一个盈利能力那么在这种情况下呢整个行业会进入大规模扩产的一个阶段那么随着产能的集中落地技术呢可能进入到一个同质化竞争的一个阶段行业呢反而开始出现一个产能过剩那么大家开始进入到一个内卷的一个过程当中那么行业呢加速进入到一个产能初期 然后倒逼新技术突破的这么一个轮回的一个周期所以历史上不管我们去看丹精替代多金还是说PERP去替代BSF其实大家追求的都是一个低性原理的这么一个原则就是你需要这个技术需要有更高的效率的天花板然后成本的话短期可以稍微比上一代技术可能贵一些但是后续你要看到一个比较明确的降本的一个路线这个可能是大家在选择新技术或者说是能够成为主流技术的一个特点 那其实从去年或者说是二年二三年TopCom的一个大规模扩产来看的话其实它目前已经进入 ...