二季报披露，我们发现，基金经理王兆祥洋洋洒洒地写了快两千字的真心话。 王兆祥管理的国泰估值优势，主要重仓的是高端制造板块，具体方向有新能源、工业控制、电网设备 等，重仓品种基本主营业务扎实且受益于AI产业趋势。 数据来源：基金二季报，个股信息仅供参考列示，不构成投资建议或承诺。 二季报显示，今年上半年，国泰估值优势收益24.15%（同期沪深300上涨0.03%），过去一年上涨 37.96%（同期沪深300上涨13.70%），同类排名前9%（银河证券偏股型基金（股票上下限60%-95%） （A类），具体排名148/1819），可以说是给投资者带来了远超业绩基准的好体验。 但即使如此，王兆祥仍然在季报中有反思，认为二季度的业绩表现应该更好，相对落后的原因是"重仓 的科技制造个股二季度因为外部事件影响均值回归"。 "2025 年二季度市场先跌后涨，回顾二季度情况，行情以消费和医药为主，主要集中在创新药和新消费 板块，慢慢向一些上游涨价品种扩散，同时红利资产在二季度也体现出稳定器的作用，制造板块因为 4 月初外部事件的影响，走势相对较弱。我们的组合在二季度相对落后，主要原因是重仓的科技制造个股 二季度因为外部事件影响 ...

股东方面，截至2025年3月31日，三星医疗股东户数16366户，较上次减少898户，户均持股市值35.28万 元，户均持股数量2.76万股。 7月23日，三星医疗今日收盘21.82元，下跌1.31%，滚动市盈率PE（当前股价与前四季度每股收益总和 的比值）达到12.91倍，总市值307.88亿元。 从行业市盈率排名来看，公司所处的电网设备行业市盈率平均38.92倍，行业中值40.68倍，三星医疗排 名第34位。 最新一期业绩显示，2025年一季报，公司实现营业收入36.31亿元，同比20.03%；净利润4.89亿元，同 比34.33%，销售毛利率28.90%。 序号股票简称PE(TTM)PE(静)市净率总市值(元)4三星医疗12.9113.632.45307.88亿行业平均 38.9241.423.7996.10亿行业中值40.6843.382.7748.92亿1炬华科技11.4012.482.0182.94亿2正泰电器 12.6212.891.16499.21亿3新联电子12.6418.521.4449.38亿5金杯电工13.2413.291.8375.60亿6海兴电力 14.4313.381.85134 ...

沃森生物：与玉溪国有资本运营公司签署战略合作框架协议 7月23日晚，沃森生物（300142）发布公告称，公司与玉溪国有资本运营有限公司签署了《战略合作框 架协议》。双方拟围绕疫苗及生物制品产业领域建立长期合作关系，通过共同设立股权投资基金、参与 产业链企业投资、战略入股等多种方式深化合作。此次合作旨在推动公司在创新疫苗及合成生物制造行 业的产业升级和业务扩张。 资料显示，沃森生物成立于2001年1月，主营业务是人用疫苗等生物技术药的研发、生产和销售。 所属行业：医药生物–生物制品–疫苗 苑东生物：初步确定询价转让价格为42.06元/股 7月23日晚，苑东生物（688513）发布公告称，公司股东询价转让初步定价为42.06元/股。本次询价转 让共吸引12家机构投资者参与，涵盖基金、保险、证券及私募基金等专业机构，合计有效认购股份数量 为540万股，有效认购倍数为1.60倍。拟受让方为10家机构投资者，拟受让股份总数为336.955万股。 资料显示，苑东生物成立于2009年6月，主营业务是化学原料药、高端化学药品及生物药品研发、生 产、销售。 所属行业：医药生物–化学制药–化学制剂 伟明环保：上半年完成发电量22 ...

截至2025年一季报，共有1家机构持仓麦克奥迪，其中基金1家，合计持股数7.42万股，持股市值0.01亿 元。 7月23日，麦克奥迪今日收盘16.61元，下跌2.29%，滚动市盈率PE（当前股价与前四季度每股收益总和 的比值）达到52.23倍，总市值85.94亿元。 从行业市盈率排名来看，公司所处的电网设备行业市盈率平均38.92倍，行业中值40.68倍，麦克奥迪排 名第102位。 麦克奥迪(厦门)电气股份有限公司的主营业务是环氧绝缘件、光学显微镜、模具、医疗检测产品的生 产、销售；医疗诊断服务及能源互联网的技术研发与运营。公司的主要产品是电气产品、显微镜产品、 医疗产品及服务。 最新一期业绩显示，2025年一季报，公司实现营业收入3.16亿元，同比5.91%；净利润3488.16万元，同 比9.70%，销售毛利率41.77%。 序号股票简称PE(TTM)PE(静)市净率总市值(元)13麦克奥迪52.2353.234.6485.94亿行业平均 38.9241.423.7996.10亿行业中值40.6843.382.7748.92亿1炬华科技11.4012.482.0182.94亿2正泰电器 12.6212.8 ...

华菱线缆：中标多个项目 总金额约5.57亿元 7月23日，华菱线缆（001208）发布公告称，公司近期在核电及电力领域、矿山领域、轨道交通领域和 冶金领域中标合同金额共计约5.57亿元，占2024年经审计营业收入的13.40%。中标项目包括南方电网配 网材料招标项目、中国原子能科学研究院电缆项目、紫金矿业等多家单位的矿山采购项目、天津轨道交 通供电物资采购项目以及中色国际等单位的冶金采购项目 资料显示，华菱线缆成立于2003年7月，主营业务是电线电缆的研发、生产及销售。 所属行业：电力设备–电网设备–线缆部件及其他 伟思医疗：股东拟减持不超过3%公司股份 7月23日，伟思医疗（688580）发布公告称，股东南京志达创业投资中心（有限合伙）计划通过集中竞 价和大宗交易方式减持公司股份，合计不超过287.31万股，占公司总股本的比例不超过3%。此次减持 系股东自身资金需求，减持期间为2025年8月14日至2025年11月11日。 资料显示，伟思医疗成立于2001年1月，主营业务是医疗器械的研发、生产和销售。 所属行业：医药生物–医疗器械–医疗设备 汉仪股份：拟1.02亿元获得上海皮东文化传媒39%股权 7月23日 ...

电网设备板块震荡走低，安靠智电（300617）、球冠电缆跌超9%，晨光电缆跌超7%，欣灵电气 （301388）、金龙羽（002882）纷纷下挫。 ...

Investment Rating - The report assigns an "Accumulate" rating to the company, marking its first coverage [4][7]. Core Viewpoints - The company is a leading player in the smart grid sector, with a comprehensive layout across the entire new power system, including source, network, load, storage, and data [1][11]. - The domestic grid investment is on an upward trend, with significant R&D investments supporting growth. In the first five months of 2025, grid project investments reached 204 billion, a year-on-year increase of 19.8% [2][24]. - The global grid investment is also rising, with the company's overseas business revenue growing from 920 million to 3.28 billion from 2019 to 2024, reflecting a CAGR of 29% [3][44]. Summary by Sections 1. Smart Grid Leadership and Comprehensive Layout - The company is recognized as a pioneer in the domestic power automation sector, covering all aspects of the new power system [11]. - The smart grid business is the main contributor to revenue, with projected revenue of 28.47 billion in 2024, a year-on-year increase of 10.7% [13]. 2. Domestic Grid Investment and R&D Support - The report highlights the increasing investment in the domestic grid, with expectations for 2025 to exceed 650 billion [2][24]. - The company maintains high R&D spending, which reached 4.032 billion in 2024, a year-on-year increase of 15.94% [40]. 3. Global Investment and Rapid Overseas Expansion - The company has successfully expanded its overseas business, with significant projects in Saudi Arabia, South America, and Mexico [44]. - The overseas revenue is expected to continue growing, contributing positively to overall performance [3][44]. 4. Financial Projections and Valuation - Revenue projections for 2025-2027 are 645.03 billion, 719.67 billion, and 799.99 billion, with year-on-year growth rates of 12.3%, 11.6%, and 11.2% respectively [4][47]. - The expected net profit for the same period is 84.01 billion, 94.56 billion, and 106.14 billion, with corresponding growth rates of 10.4%, 12.6%, and 11.3% [4][47].

智通财经7月22日电，电网设备板块延续昨日强势，午后特变电工、华菱线缆涨停，此前国电南自2连 板，电科院20cm涨停，球冠电缆、安靠智电、晨光线缆涨超10%，中国西电、通光线缆、许继电气等 涨超5%。消息面上，华龙证券表示，2025年国家电网投资有望超过6500亿元，海外需求高增叠加国内 电网投资增长有望带动电力设备放量，电网设备板块有望维持高景气。 电网设备板块延续强势 特变电工等多股涨停 ...

A股电网设备板块午后持续上扬，球冠电缆涨超20%创历史新高，华菱线缆涨停，晨光电缆、中国西 电、通光线缆跟涨。 ...

瑞鹄模具：上半年净利润2.27亿元 同比增长40.33% 7月22日，纳尔股份（002825）发布公告称，公司与江西蓝微电子科技有限公司及相关方于2025年1月20 日签订的《投资意向协议》因未能在排他期内达成正式协议，已于2025年7月20日自动终止。公告显 示，纳尔股份原拟受让蓝微电子部分股权，并对蓝微电子增资的方式持有蓝微电子不低于51%的股权， 取得目标公司的控制权。 资料显示，纳尔股份成立于2005年11月，主营业务是精密涂布业务领域的数码喷印材料、汽车保护膜、 光学及电子功能膜材等产品的研发、生产和销售。 7月22日，瑞鹄模具（002997）发布2025年半年度报告，公司上半年实现营业收入16.62亿元，同比增长 48.3%；实现归属于上市公司股东的净利润2.27亿元，同比增长40.33%。 资料显示，瑞鹄模具成立于2002年3月，主营业务是汽车制造装备业务及汽车轻量化零部件业务。 所属行业：汽车–汽车零部件–其他汽车零部件 东方财富：股东沈友根询价转让定价为21.66元/股 7月22日，东方财富（300059）发布公告称，公司股东沈友根的询价转让初步确定的转让价格为21.66 元/股。本次询价转 ...