动物证券研究所提醒您本次电话会议即面向机构投资者或受邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或所表述的意见均不构成对具体证券在具体价位具体时点具体市场表现的判断或投资建议未经合法授权严禁录音转发及相关解读涉嫌违反上述情形的 我们将保留追究法律责任的权利感谢您给予的理解和配合谢谢 各位投资者大家早上好我是东吴证券的机械行业分析师今天呢是我跟我的同事李文义一起解读一下昨天大家都非常关注的通微的这一期晚大线的一个跑通和首次出片那么我们会从对于行业的影响和对于标记的选择和推荐上做这个深入的解读然后今天的电话会因为是早上开盘前所以时间宝贵我们只讲30分钟我跟李文义分别会讲15分钟 那么我会就以下四个点做一个解读首先第一点为什么这个点要关注一枝节然后第二个就是为什么一线厂的这个进展特别重要第三点就是为什么设备商的龙头地位也很重要和这次一基瓦有什么不同因为昨天这个问题问的人特别多就是说为什么要去强调这个一基瓦大产能 那么第四点就是我们要看一下最近这两天发生的一些变化那么包含了欧洲的降息和最近的赢家暴涨对于整个行业的影响那么我会就以下四点做一个深入解读那么首先先看第一点为什么要关注抑制节因为我们也都知道啊整个光复因为 ...

证券研究报告·公司点评报告·光伏设备 迈为股份（300751） OLED 激光设备再度中标京东方项目，泛半 2024年 05月 27日 导体领域打开成长空间 证券分析师 周尔双 买入（维持） 执业证书：S0600515110002 021-60199784 盈[T 利ab 预le_ 测EP 与S 估] 值 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E zhouersh@dwzq.com.cn 研究助理 李文意 营业总收入（百万元） 4148 8089 14988 19725 21442 执业证书：S0600122080043 同比（%） 34.01 94.99 85.30 31.60 8.71 liwenyi@dwzq.com.cn 归母净利润（百万元） 861.95 913.90 1,524.00 2,277.36 2,883.10 同比（%） 34.09 6.03 66.76 49.43 26.60 股价走势 EPS-最新摊薄（元/股） 3.09 3.27 5.46 8.16 10.33 迈为股份 沪深300 P/E（现价&最新摊薄） 42.82 40.38 24.22 16.20 12.8 ...

苏州迈为科技股份有限公司 2023 年年度报告全文 1 苏州迈为科技股份有限公司 2023 年年度报告 2024-009 2024 年 4 月 苏州迈为科技股份有限公司 2023 年年度报告全文 公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。 2023 年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个 别和连带的法律责任。 公司负责人周剑、主管会计工作负责人刘琼及会计机构负责人(会计主管 人员)刘琼声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 如受光伏行业景气度下滑风险、验收周期长导致的经营业绩波动风险、 设备市场竞争加剧、财务风险、新项目实施风险等风险、与专业投资机构共 同投资、毛利率下滑等风险影响，公司 2024 年度的经营目标实现存在一定的 不确定性。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意上述风险 因素，详见本报告第三节之十一、公司未来发展的展望（五）可能面对的风 险。 | --- | |------------------- ...

苏州迈为科技股份有限公司 2023 年年度报告全文 1 苏州迈为科技股份有限公司 2023 年年度报告 2024-009 2024 年 4 月 苏州迈为科技股份有限公司 2023 年年度报告全文 公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。 2023 年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个 别和连带的法律责任。 公司负责人周剑、主管会计工作负责人刘琼及会计机构负责人(会计主管 人员)刘琼声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 如受光伏行业景气度下滑风险、验收周期长导致的经营业绩波动风险、 设备市场竞争加剧、财务风险、新项目实施风险等风险、与专业投资机构共 同投资、毛利率下滑等风险影响，公司 2024 年度的经营目标实现存在一定的 不确定性。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意上述风险 因素，详见本报告第三节之十一、公司未来发展的展望（五）可能面对的风 险。 | --- | |------------------- ...

业绩简评 2024年4月24日，公司发布2023年年报及2024年一季度。2023 全年公司实现营业收入80.89亿元，同比+94.99%，实现归母净利 润 9.14 亿元，同比+6.03%；其中 Q4 单季度实现营业收入 29.82 亿元，同比+163.23%，环比+33.24%，实现归母净利润 2.00 亿 元，同比+14.46%，环比-30.72%；2024 年一季度公司实现营业收 入 22.18 亿元，同比+91.80%，环比-25.62%，实现归母净利润 2.60 亿元，同比+17.79%，环比+29.86%，业绩符合预期。 经营分析 产品结构影响利润水平，盈利能力望触底回升：公司 2023 全年 人民币(元) 成交金额(百万元) 实现毛利率 30.51%，同比-7.80pct，实现净利率 10.81%，同比- 224.00 1,800 1,600 9.06pct；其中单Q4 实现毛利率27.05%，同比-10.30pct，环比- 203.00 1,400 182.00 1,200 5.25pct，实现净利率 6.91%，同比-7.19pct，环比-5.43pct； 1,000 161.00 800 ...

电力设备 | 证券研究报告 — 调整盈利预测 2024 年 5 月 7 日 300751.SZ 买入 原评级：买入 市场价格:人民币 114.60 板块评级:强于大市 股价表现 (%) 今年 1 3 12 (41%) (27%) (13%) 1% 14% 28% May-23Jun-23Jul-23Aug-23Sep-23Oct-23Nov-23Dec-23Jan-24Feb-24Mar-24Apr-24 迈为股份 深圳成指 至今 个月 个月 个月 绝对 (10.0) 8.3 7.2 (58.3) 相对深圳成指 (11.9) 6.3 (7.3) (42.9) | --- | --- | --- | |-------------------------------|------------|-----------| | | | | | 发行股数 ( 百万 ) | | 279.16 | | 流通股 ( 百万 ) | | 193.11 | | 总市值 ( 人民币 百万 ) | | 31,991.68 | | 3 个月日均交易额 ( 人民币 | 百万 ) | 282.01 | | 主要股东 | | | | 周剑 | ...

[Table_Page] 年报点评|专用设备 证券研究报告 [迈Table_为Title] 股份（300751.SZ） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 114.60元 HJT 降本提效进行，泛半导体布局渐明朗 合理价值 143.69元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-05-05 ⚫ 业绩略逊于预期。公司于4月24日发布23年年报与24Q1季报，23 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 年公司实现营收80.89亿元，同比+94.99%，归母净利润9.14亿元， 同比+6.03%，扣非归母净利润8.57亿元，同比+7.51%；单看23Q4， 30% 16% 公司实现营收 29.82 亿元，同比+163.23%，归母净利润 2.00 亿元， 1% 同比+14.46%，扣非归母净利润1.95亿元，同比+20.20%；24Q1，公 05/23 07/23 09/23 10/23 12/23 02/24 04/24 -13% 司实现营收22.18亿元，同比+91.80%，归母净利润2.60亿元，同比 -28% +17.79%，扣非归 ...

公 电力设备及新能源 司 2024年04月 29日 报 迈为股份(300751.SZ) 告 HJT设备持续确认收入，泛半导体业务加速推进 推荐（维持） 事项： 公司发布2023年年报和2024年一季报。2023年公司实现营业收入80.89亿 股价：107.09 元 元，同比增长94.99%；归母净利润9.14亿元，同比增长6.03%；扣非后归母 净利润8.57亿元，同比增长7.51%。2024年一季度，公司实现营业收入22.18 公 主要数据 亿元，同比增长 91.80%；归母净利润 2.60 亿元，同比增长 17.79%；扣非后 司 归母净利润 2.20 亿元，同比增长 13.73%。公司拟向全体股东每 10 股派发现 行业 电力设备及新能源 年 公司网址 www.maxwell-gp.com 金红利11元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本。 大股东/持股 周剑/22.14% 报 实际控制人 周剑,王正根 平安观点： 点 总股本(百万股) 279  营收高速增长，行业竞争加剧且成本费用前置影响净利润增速，2024Q1 流通A股(百万股) 193 评 流通B/H股(百万股) 盈利水平有所改善。202 ...

2024年4月25日 公司研究 HJT 电池整线设备确认收入，显示面板及半导体封装设备实现突破 ——迈为股份（300751.SZ）2023 年年报&2024 年一季报点评 要点 买入（维持） 事件：公司发布2023年年报及2024年一季报，2023年实现营业收入80.89亿 当 前价：106.04元 元，同比增长94.99%，实现归母净利润9.14亿元，同比增长6.03%，拟每10 股派发现金红利 11元（含税）；2024Q1 公司实现营业收入 22.18 亿元，同比 作者 增长91.80%，实现归母净利润2.60亿元，同比增长17.79%，环比增长29.85%。 分析师：殷中枢 营业收入维持高增，下游降本及竞争加剧等因素致毛利率有所下滑。2023 年公 执业证书编号：S0930518040004 司实现太阳能设备销量 1.65 万台，同比增长 55.49%，带动光伏行业营业收入 010-58452071 yinzs@ebscn.com 同比增长96.84%至80.51亿元；但受到下游客户持续降本需求和行业竞争加剧 等因素影响，2023年公司整体毛利率下降7.79个pct至30.51%。 分析师：郝骞 202 ...

证券研究报告·公司点评报告·光伏设备 迈为股份（300751） 2023 年报&2024 年一季报点评：盈利能力逐 2024年 04月 25日 步修复，泛半导体领域布局打开成长空间 证券分析师 周尔双 买入（维持） 执业证书：S0600515110002 021-60199784 盈[T 利ab 预le_ 测EP 与S 估] 值 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E zhouersh@dwzq.com.cn 研究助理 李文意 营业总收入（百万元） 4,148 8,089 14,988 19,725 21,442 执业证书：S0600122080043 同比（%） 34.01 94.99 85.30 31.60 8.71 liwenyi@dwzq.com.cn 归母净利润（百万元） 861.95 913.90 1,524.00 2,277.36 2,883.10 同比（%） 34.09 6.03 66.76 49.43 26.60 股价走势 EPS-最新摊薄（元/股） 3.09 3.27 5.46 8.16 10.33 迈为股份 沪深300 P/E（现价&最新摊薄） 34.03 32.09 ...