2023年安福县海能实业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司 债券2025年跟踪评级报告 评级结果 | | 本次评级 | 上次评级 | | --- | --- | --- | | 主体信用等级 | AA- | AA | | 评级展望 | 稳定 | 稳定 | | 海能转债 | AA- | AA- | 评级观点 本次等级的评定是考虑到：安福县海能实业股份有限公司（以下简 称"海能实业"或"公司"，股票代码：300787.SZ）是消费电子零 售市场 ODM 厂商，具备较强的柔性化生产能力，产品结构多元并 在 2024 年进一步丰富，越南基地产能的持续扩张有助于抵御中美地 缘政治风险，同时公司仍与国内外多家优质零售品牌商及大型电商 零售平台保持稳定的合作关系。但中证鹏元也关注到，公司外销收 入占比较高且持续攀升，面临一定的贸易摩擦及汇率波动风险；目 前行业竞争激烈且产品迭代较快，公司盈利持续显著下滑；在建的 募投项目新增产能较大但行业需求未有大幅提振，同时智能家电、 储能系统等新品尚在导入期，需关注前述新产线效益可能不达预期 对公司业绩造成影响；此外，公司客户集中度仍较高，业绩易受单 一客户的影响。 评级日期 20 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 安福县海能实业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 23 日 召开了第四届董事会第二十一次会议及第四届监事会第十三次会议，会议分别审 议通过了《关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在不改 变募集资金用途、不影响募集资金投资项目正常实施的前提下，使用不超过人民 币 1.60 亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会审议通过 之日起 12 个月（即使用期限不超过 2026 年 4 月 22 日），到期将及时足额归还至 相关募集资金专户。具体内容详见公司于 2025 年 4 月 24 日在中国证监会指定 的创业板信息披露网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于使用闲 置募集资金暂时补充流动资金的公告》（公告编号：2025- 039）。 根据上述决议，公司在规定期限内实际使用闲置募集资金 1.60 亿元暂时补 充流动资金。在使用闲置募集资金暂时补充流动资金期间，公司严格按照《上市 公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深 ...

Group 1: Financial Performance - In Q1 2025, the company achieved a revenue of 679 million yuan, representing a year-on-year growth of 66.6% [2] - The net profit for Q1 2025 was 19.6175 million yuan, with a year-on-year increase of 139.3% [2] - The non-deducted net profit for Q1 2025 reached 17.2651 million yuan, showing a year-on-year growth of 159.03% [2] Group 2: Research and Development - In 2024, the company invested 197.7592 million yuan in R&D, a 12.33% increase from 2023, accounting for 8.94% of revenue [3] - The R&D expenses for Q1 2025 were 55.9951 million yuan, which is 8.24% of the revenue [3] - In 2024, the company obtained 20 utility model patents and has 8 invention patents under review [3] Group 3: Strategic Projects - The company plans to invest in a 4GWh energy storage battery project with a total investment of 1.86 billion yuan [3] - The first phase of the project, which is 1GWh, has already been completed and put into production [3]

| 证券代码: 300787 | 证券简称：海能实业 | 公告编号: 2025-058 | | --- | --- | --- | | 债券代码: 123193 | 债券简称：海能转债 | | 安福县海能实业股份有限公司 2024年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 1．公司 2024 年年度股东大会审议通过的利润分配方案为： 以目前公司总股本 261,193,957 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 2.00 元(含税)，合计派发现金股利人民币 52,238,791.40 元（含税），同时以资本 公积金向全体股东每 10 股转增 2 股，合计转增 52,238,791 股，转增后公司总股 本将增加至 313,432,748 股。本次股利分配后剩余利润将结转至以后年度分配。 在利润分配预案披露日至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本若因股权激 励行权、新增股份上市、股份回购、可转债转股等事项发生变化，公司将按照分 配比例不变的原则对分配总额进行调整，即保持每 10 股派发现金红利 2.00 元（含 税），以资本公 ...

| 证券代码：300787 | 证券简称：海能实业 公告编号：2025-059 | | --- | --- | | 债券代码：123193 | 债券简称：海能转债 | 安福县海能实业股份有限公司 关于"海能转债"转股价格调整的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、债券代码：123193 债券简称：海能转债 2、调整前"海能转债"转股价格：17.84 元/股 3、调整后"海能转债"转股价格：14.70 元/股 4、本次调整转股价格生效日期：2025 年 5 月 28 日 一、可转债发行上市基本情况 （一）可转债发行情况 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2023〕225 号《关于同意安福县海能 实业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》同意，公司于 2023 年 4 月 13 日向不特定对象发行 6,000,000 张可转换公司债券，每张面值为 100 元，募集资金总额人民币 60,000.00 万元。 （二）可转债上市情况 经深圳证券交易所同意，公司可转债于 2023 年 5 月 9 日起在深交所挂牌上 市交易， ...

| 证券代码：300787 | 证券简称：海能实业 公告编号：2025-057 | | --- | --- | | 债券代码：123193 | 债券简称：海能转债 | 安福县海能实业股份有限公司 关于注销回购股份调整可转债转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、债券代码：123193 债券简称：海能转债 4、本次调整转股价格生效日期：2025 年 5 月 21 日 一、可转债发行上市基本情况 （一）可转债发行情况 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2023〕225 号《关于同意安福县海能 实业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》同意，公司于 2023 年 4 月 13 日向不特定对象发行 6,000,000 张可转换公司债券，每张面值为 100 元，募集资金总额人民币 60,000.00 万元。 （二）可转债上市情况 经深圳证券交易所同意，公司可转债于 2023 年 5 月 9 日起在深交所挂牌上 市交易，债券简称为"海能转债"、债券代码为"123193"。 （三）可转债转股期限 本次可转债转股期自可转 ...

| 证券代码：300787 | 证券简称：海能实业 公告编号：2025-056 | | --- | --- | | 债券代码：123193 | 债券简称：海能转债 | 安福县海能实业股份有限公司 关于回购股份注销完成暨股份变动公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 2、截至 2022 年 6 月 24 日，公司本次股份回购已实施完成。公司通过回购 专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股份数量为 3,757,900 股，占公司当 时总股本的比例为 2.4519%，成交的最低价格为 23.71 元/股，成交的最高价格为 28.46 元/股，支付的总金额为人民币 99,959,654.55 元（不含交易费用）。具体内 容详见公司于 2022 年 6 月 27 日在巨潮资讯网披露的《回购报告书》（公告编号： 2022-049）。 3、2022 年 8 月 29 日公司召开了第三届董事会第二十八次会议、第三届监 事会第二十二次会议，2022 年 9 月 15 日公司召开了 2022 年第一次临时股东大 会分别审议通过了《关于公司<2022 年员工持股计划 ...

Group 1: Company Overview - The company is HaiNeng Industrial Co., Ltd., with stock code 300787 and bond code 123193 [1] Group 2: Investor Relations Activity - The investor relations activity was a specific object survey held on May 14, 2025, from 16:30 to 17:30 [2] - Participants included representatives from various investment firms such as China Europe Fund and Guotou Ruijin [2] Group 3: Key Questions and Responses - **Impact of US Tariffs**: The company established a factory in Vietnam in 2018 to mitigate risks from US tariffs, with current US orders primarily fulfilled by this facility [2] - **Technological Innovations in Products**: Innovations in the company's vacuum robots include features like hair tangle prevention, dual mechanical arms, and intelligent object recognition [2] - **Net Profit Margin Concerns**: The company acknowledges a lower net profit margin due to high costs from underdeveloped product lines and aims to enhance scale and vertical integration to improve efficiency [3] - **Business Growth and Market Expansion**: In 2024, the company reported revenue of 2.213 billion yuan, a year-on-year increase of 16.26%, with Q1 2025 revenue at 679 million yuan, up 66.60% [3] - **Drivers of Future Profit Growth**: Key drivers for profit growth include product line expansion and achieving scale in smaller product categories like gaming power supplies and energy storage systems [3] - **Industry Outlook**: The chairman believes that advancements in speed, power, and intelligence will drive the electronics industry forward [3] Group 4: Event Summary - The event included a tour of the company's product showroom, and no undisclosed significant information was involved [3]

深圳市福田区中心四路 1-1 号 嘉里建设广场第三座第 2803-04 室 邮编：518048 电话：(86-755) 2939-5288 传真：(86-755) 2939-5289 北京市君合（深圳）律师事务所（以下简称"本所"）受安福县海能实业股 份有限公司（以下简称"贵公司"或"公司"）的委托，就贵公司 2024 年年度股 东大会（以下简称"本次会议"或"会议"）召开的有关事宜，根据《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司股东会规则》（以下简称"《股 东会规则》"）等中华人民共和国（为出具本法律意见书之目的，不包括香港特别 行政区、澳门特别行政区及台湾地区，以下简称"中国"）现行法律、法规和规 范性文件以及现行《安福县海能实业股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书之目的，本所委派律师（以下简称"本所律师"）列席 了贵公司本次会议，并根据现行法律、法规的规定及要求，按照律师行业公认的 业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对贵公司提供的与本次会议召开有关的文 件和事实进行了核查和验证，在此基础上，本所律师对本法律意见书出具之日 ...

| 证券代码：300787 | 证券简称：海能实业 公告编号：2025-054 | | --- | --- | | 债券代码：123193 | 债券简称：海能转债 | 安福县海能实业股份有限公司 关于减少注册资本暨通知债权人的公告 | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 | | --- | | 载、误导性陈述或重大遗漏。 | 安福县海能实业股份有限公司（以下简称"公司"） 于 2025 年 4 月 23 日召 开第四届董事会第二十一次会议、2025 年 5 月 14 日召开 2024 年年度股东大会， 审议通过了《关于注销 2022 年回购股份并减少注册资本的议案》《变更注册资 本并修订<公司章程>的议案》，鉴于存放于公司回购专用证券账户的 2,369,900 股回购股份即将期满三年，公司拟按规定注销上述回购股份，并相应减少公司注 册资本。本次注销完成后，公司总股本将由 263,563,857 股减少至 261,193,957 股，公司注册资本将由 263,563,857 元减少至 261,193,957 元。具体内容详见公司 在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn ...