证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2025-039 北京指南针科技发展股份有限公司 第十四届监事会第二十九次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1. 北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 18 日以邮件方式发出第十四届监事会第二十九次会议通知。 2. 本次监事会于 2025 年 3 月 21 日以通讯方式召开。 3. 本次监事会由监事会主席税翎女士主持，本次会议应出席会议的监事 3 人， 实际出席会议的监事 3 人。 4. 本次监事会会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范 性文件和《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 本次会议以记名方式投票表决，审议通过以下事项： （一） 审议通过《关于调整公司 2022 年股票期权激励计划、2023 年股票期 权激励计划、2025 年股票期权激励计划的股票期权行权价格和行权数量的议案》 经审核，监事会认为：公司本次对各期股票期权激励计划的股票期权行权价 格和行权数量的调整符合《上市公司股权激励管理 ...

证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2025-038 北京指南针科技发展股份有限公司 第十三届董事会第三十九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1. 北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 18 日以邮件方式发出第十三届董事会第三十九次会议通知。 2.本次董事会于 2025 年 3 月 21 日以通讯方式召开。 3. 本次董事会由董事长顿衡先生主持，本次会议应出席会议的董事 7 人，实 际出席会议的董事 7 人。 4. 本次董事会会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范 性文件和《公司章程》的规定。 （一）审议通过《关于调整公司 2022 年股票期权激励计划、2023 年股票期 权激励计划、2025 年股票期权激励计划的股票期权行权价格和行权数量的议案》 公司于 2025 年 2 月 14 日召开了 2024 年年度股东大会，审议通过《2024 年 度利润分配方案》，具体为：以 412,563,611 股为基数，以资本公积金向全体股 东每 10 ...

公司简称：指南针 证券代码：300803 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 北京指南针科技发展股份有限公司 调整 2022 年、2023 年、2025 年股票期权 激励计划行权价格及数量 相关事项 之 独立财务顾问报告 二〇二五年三月 | 一、释义 3 | | --- | | 二、声明 4 | | 三、基本假设 5 | | 四、独立财务顾问意见 6 | | （一）已经履行的决策程序和信息披露情况 6 | | （二）调整 2022 年、2023 年、2025 年股票期权激励计划行权价格及数量的说 | | 明 10 | | （三）结论性意见 12 | | 五、备查文件及咨询方式 13 | | （一）备查文件 13 | | （二）咨询方式 13 | 一、释义 | 独立财务顾问报告 | 指 | 《上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司关于北京指南针科技发 展股份有限公司调整 2022 年、2023 年、2025 年股票期权激励计划行权价 | | --- | --- | --- | | | | 格及数量相关事项之独立财务顾问报告》 | | 独立财务顾问 | 指 | 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公 ...

3月18日晚，证监会官网显示，华泰柏瑞、招商、博时、鹏华、平安、大成、华安、南方、工银瑞信、中银、华富和方正富邦等12家基金公司，上报了首批 中证全指自由现金流ETF。（Via：每日经济新闻） 4、多家公募提示跨境ETF炒作风险 又一批自由现金流ETF集中上报；指南针再出手收购先锋基金股权 天赐良基日报第608期 一、今日基金新闻速览 1、明亚基金有两位高管变动 3月19日，明亚基金公告，明亚基金解斌于3月18日新任副总经理，董事长肖红兼任首席信息官。履历显示，解斌曾在民生银行广州分行、渤海银行广州分 行、富荣基金等任职。2024年11月加入明亚基金，现任明亚基金副总经理。（Via：每日经济新闻） 2、指南针再出手收购先锋基金股权 3月18日，指南针公告称，与大连亚联投资管理有限公司签署股权转让议，将收购后者持有的先锋基金33.3074%股权，交易价格为1.61亿元。本次交易完成 后，指南针将持有先锋基金95.01%股权。据悉，今年2月，指南针收购了北京鹏康投资有限公司持有的先锋基金22.505%股权。（Via：每日经济新闻） 3、首批中证全指自由现金流ETF集中上报 具体来看，德国ETF领涨3.03%。黄金 ...

Core Viewpoint - The company, Beijing Compass Technology Development Co., Ltd., plans to acquire an additional 33.3074% stake in Pioneer Fund Management Co., Ltd., increasing its ownership to 95.0100% to optimize governance and support business development [1][3]. Group 1: Acquisition Details - On March 18, the company announced a deal to purchase the stake for 161 million yuan, following a previous acquisition that made it the controlling shareholder with 61.7026% ownership [1][2]. - The acquisition aims to enhance the governance structure of Pioneer Fund and bolster its capital capacity for business growth [3]. Group 2: Pioneer Fund's Performance - Pioneer Fund, established in May 2016, has struggled with a management scale of less than 3 billion yuan, ranking 143rd among 162 public fund institutions as of the end of 2024 [2]. - The fund's management scale briefly exceeded 5 billion yuan at the end of 2017 and mid-2021, indicating challenges in growth [2]. Group 3: Broader Strategic Moves - The company has also invested in two private funds, acquiring 15% of Chengdu Yiheng Private Fund Management Center and 10% of Shanghai Hexie Huiyi Asset Management Co., Ltd., indicating a broader strategy in the fund management sector [3]. - The company aims to enhance its competitiveness in the brokerage business through these acquisitions, as the current market conditions present a favorable opportunity for such investments [3]. Group 4: Financial Performance - In 2024, the company reported total revenue of 1.529 billion yuan, a 37.37% increase year-on-year, and a net profit of 104 million yuan, up 43.50% from the previous year [4]. - The company’s total assets reached 10.874 billion yuan, a 100.22% increase, primarily due to the expansion of its brokerage business [4]. Group 5: Future Outlook - The company is actively pursuing a fundraising initiative to raise 2.9 billion yuan to enhance the capital strength of its brokerage arm, Maigao Securities, which is in a rapid growth phase [4]. - The market is closely watching whether the company can successfully transition into a comprehensive financial service provider, combining financial information services with brokerage and public fund services [5].

证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2025-036 北京指南针科技发展股份有限公司 2.本次董事会于 2025 年 3 月 18 日以通讯方式召开。 3. 本次董事会由董事长顿衡先生主持，本次会议应出席会议的董事 7 人，实 际出席会议的董事 7 人。 4. 本次董事会会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范 性文件和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 本次会议以记名方式投票表决，审议通过以下事项： （一）审议通过《关于豁免董事会会议通知期限的议案》 全体董事一致同意豁免本次董事会会议提前 3 日通知的程序，一致同意于 2025 年 3 月 18 日召开本次董事会。 第十三届董事会第三十八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1. 北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 18 日以邮件方式发出第十三届董事会第三十八次会议通知。 公司与大连亚联投资管理有限公司（以下简称"大连亚联"）签署了《关于 先锋基金管理有限公司之股权转让协议》，董 ...

北京指南针科技发展股份有限公司 关于收购先锋基金管理有限公司部分股权的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2025-037 一、交易概况 北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 18 日召开的第十三届董事会第三十八次会议审议通过了《关于收购先锋基金管理有 限公司部分股权的议案》，公司与大连亚联投资管理有限公司（以下简称"大连 亚联"）签署了《关于先锋基金管理有限公司之股权转让协议》（以下简称《股 权转让协议》），公司将收购大连亚联持有的先锋基金管理有限公司（以下简称 "先锋基金"或"标的公司"）33.3074%股权，交易价格为 16,132 万元（人民 币，下同）。 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《公司章程》等有关规定，本 次收购事项无需提交股东大会审议。本次交易事项不构成关联交易，亦不构成《上 市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 二、交易对方基本情况 1．企业名称：大连亚联投资管理有限公司 7．经营范围 ：投资管理，股权投资，投资 ...

Investment Rating - The industry investment rating is "Positive" (maintained) [1] Core Viewpoints - The report emphasizes the expansion of market hotspots towards cyclical industries such as large consumption and finance, highlighting opportunities in the non-bank financial sector. The market's trading activity remains high, and with low investment returns as a baseline, it is expected that brokerage firms will see significant year-on-year growth in Q1 performance. The report maintains a positive outlook on brokerage and fintech sectors, while the insurance sector shows stable liabilities and potential for equity beta catalysts [5][11]. Summary by Sections 1. Capital Market Support for Technological Innovation - The central bank's recent meeting emphasized the implementation of a moderately loose monetary policy, with potential interest rate cuts. Following this, the non-bank financial sector saw a notable increase of 3.97% on March 14. The report suggests that the brokerage sector is likely to experience high growth in Q1 due to increased trading volumes and a favorable investment environment [5][11]. 2. Market Review - During the trading days from March 10 to March 14, the non-bank sector outperformed the CSI 300 index, with a gain of 3.15%. Notably, brokerage firms and insurance companies increased by 2.86% and 4.29%, respectively. Key stocks such as New China Life and China Pacific Insurance saw significant increases of 11.2% and 5.7% [16][17]. 3. Data Tracking - The average daily trading volume for stock-based funds was 1.92 trillion yuan, a decrease of 3% week-on-week but an increase of 65% year-on-year. The report also notes a significant increase in the issuance of public funds, with 167 new stock and mixed funds issued in 2025, totaling 883 billion yuan, which is a 111% year-on-year increase [20][21]. 4. Industry and Company News - The report highlights the upcoming public fund reform plan, which is expected to introduce significant new regulations affecting the 32 trillion yuan public fund market. Key changes include a shift towards long-term performance assessments for fund managers and adjustments to fee structures [31]. Additionally, the report mentions the release of regulatory guidelines for the bankruptcy restructuring of listed companies [32]. 5. Recommended and Beneficiary Stocks - The report recommends stocks such as Hong Kong Exchanges, Dongfang Securities, and China Life Insurance, while also identifying beneficiary stocks including Nine Point Investment Holdings and China Galaxy Securities [14].

证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2025-035 北京指南针科技发展股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1. 本次股东大会未出现否决议案的情形。 2. 本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、 会议召开和出席情况 1. 会议召开的时间： 现场会议时间：2025 年 3 月 12 日下午 2:30 网络投票时间：2025 年 3 月 12 日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2025 年 3 月 12 日上午 9:15—9:25，9:30—11:30，下午 1:00—3:00；通过深圳证券交易所互联网 投票系统进行网络投票的时间为 2025 年 3 月 12 日上午 9:15 至下午 3:00。 2. 会议召开的地点：北京市昌平区七北路 42 号院 TBD 云集中心 2 号楼 1 单 元 5 层公司会议室。 3. 会议召开的方式：采取现场投票与网络投票相结合的方式召开。 4. 会议召集人：公司董事会 8. 公司董事、监事、高级管理 ...

北 京 大 成 律 师 事 务 所 关 于 北 京 指 南 针 科 技 发 展 股 份 有 限 公 司 20 25 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 的 法 律 意 见 书 大成证字[2025]第【35】号 大成证字[2025]第【35】号 致：北京指南针科技发展股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中华人民共和 国公司法》（以下简称《公司法》）和中国证券监督管理委员会《上市公司股东 大会规则（2022 年修订）》（以下简称《股东大会规则》）等法律、法规和其他 有关规范性文件的要求，北京大成律师事务所（以下简称"本所"）接受北京指 南针科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派律师参加公司 2025 年第一次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"）。 本所声明：本所律师仅对本次股东大会的召集程序、召开程序、出席会议人 员资格、召集人资格、表决程序及表决结果发表法律意见，并不对本次股东大会 所审议的议案、议案所涉及的数字及内容发表意见。本所律师同意将本法律意见 书随本次股东大会其他信息披露资料一并公告。 本法律意见书仅供见证公司本次股东大会相关事项的合法性之目的使用 ...