东吴证券股份有限公司 关于苏州宝丽迪材料科技股份有限公司发行股份及支付现金 购买资产并募集配套资金暨关联交易之 本次新增股份数量为 17,073,527 股，本次发行后公司股份数量 161,073,527 股。本次定向发行新增股份的性质为有限售条件流通股，上市日期为 2023 年 6 月 5 日，限售期自股份上市之日起开始计算并安排分期解锁。 2、2023 年 4 月 4 日，宝丽迪收到中国证券监督管理委员会 2023 年 3 月 28 日印发的《关于同意苏州宝丽迪材料科技股份有限公司发行股份购买资产并募集 配套资金注册的批复》（证监许可[2023]690 号），同意公司向大成基金管理有限 公司等 12 名投资人发行股份 15,226,229 股（其中限售股数量为 15,226,229 股）， 发行后宝丽迪总股本为 176,299,756 股。 部分限售股份上市流通的核查意见 东吴证券股份有限公司（以下简称"东吴证券"、"本独立财务顾问"）接受 苏州宝丽迪材料科技股份有限公司（以下简称"宝丽迪"、"上市公司"或"公司"） 委托，担任本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金（以下简称"本次 交易"）的独立财 ...

证券代码：300905 证券简称：宝丽迪 公告编号：2025-032 苏州宝丽迪材料科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易 之部分限售股份解禁上市流通的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次解除限售股份的数量为6,829,412股，占公司总股本的3.84%。 2、本次解除限售股份的上市流通日期为2025年6月6日（星期五）。 一、本次解除限售股份的基本情况 根据中国证券监督管理委员会2023年3月28日印发的《关于同意苏州宝丽迪材料科 技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可[2023]690 号），同意公司通过发行股份及支付现金的方式购买陈劲松、李新勇、赵世斌、陈东红 持有的厦门鹭意100%股权，其中向陈劲松发行10,756,306股、李新勇2,561,029股、赵世 斌2,048,840股、陈东红1,707,352股。本次新增股份数量为 17,073,527 股。本次定向 发行新增股份（陈劲松等）的性质为有限售条件流通股，上市日期为2023年6月5日，限 售期 ...

Group 1: Financial Health - The company's current debt-to-asset ratio is approximately 11%, which is considered low within the industry, indicating strong solvency and manageable liquidity risk [2][3]. Group 2: Impact of U.S. Tariff Policies - The impact of U.S. tariff policies on the company is minimal due to low revenue sensitivity; overseas income constitutes a small portion of total revenue, primarily from Turkey and Southeast Asia [2][3]. - The company has a strong ability to pass on costs due to high technical barriers and strong customer loyalty, allowing for price adjustments or supply chain optimization to mitigate potential tariff costs [2][3]. Group 3: Strategic Planning - The company aims to enhance its core business through increased R&D investment and technological upgrades, aspiring to become a benchmark enterprise in liquid color technology globally [3]. - Plans include diversifying market reach by expanding from fiber masterbatches to liquid color masterbatches and film masterbatches, increasing the share of non-fiber business [3]. - The company will leverage its Turkish subsidiary to penetrate international markets and pursue higher-level product certifications, focusing on internationalization and green transformation [3]. Group 4: Core Competitiveness - The company's core competitiveness in the fiber masterbatch sector is rooted in its technological barriers and innovation capabilities, with over 30 years of experience in liquid color technology [3]. - It offers integrated solutions from customer needs analysis to production technical guidance, enhancing customer loyalty through rapid response to customization [3]. - The company benefits from scale and location advantages with multiple production bases in Suzhou, Siyang, and Xiamen, leading in domestic market share and reducing logistics costs [3].

Investment Rating - The report assigns an "Accumulate" rating for the company, indicating a positive outlook for the stock over the next six months [12]. Core Insights - The company achieved a revenue of 308 million yuan in Q1 2025, a year-on-year decrease of 5.79%, while the net profit attributable to the parent company was 27 million yuan, reflecting a year-on-year increase of 4.20% [1]. - The company is expanding its fiber masterbatch business, with new production capacity expected to be gradually released in the second half of 2025 [2]. - The company is diversifying its color masterbatch applications into non-fiber sectors such as film and high-end injection molding, which is anticipated to significantly increase the contribution from non-fiber business by 2025 [3]. - The company is advancing its COFs (Covalent Organic Frameworks) material project, with a target of 200 tons per year, and has begun small-scale verification sales [4]. Financial Summary - The company forecasts revenue growth from 1.36 billion yuan in 2024 to 1.88 billion yuan in 2027, with a compound annual growth rate (CAGR) of approximately 12.14% [5]. - The net profit attributable to the parent company is projected to grow from 114 million yuan in 2024 to 189 million yuan in 2027, reflecting a CAGR of 20.26% [5]. - The earnings per share (EPS) is expected to increase from 0.65 yuan in 2024 to 1.06 yuan in 2027 [5]. Market Data - The company's stock closed at 25.72 yuan, with a market capitalization of approximately 4.58 billion yuan [6]. - The stock has a 12-month price range of 20.94 to 37.40 yuan [6]. - The average daily trading volume is around 3 million shares [6].

Group 1 - The core point of the announcement is the successful completion of performance commitments by Xiamen Luyi Color Masterbatch Co., Ltd., which exceeded the cumulative net profit commitment of 78 million yuan for 2023 and 2024, achieving a total net profit of 78.82 million yuan [1][2] - The Supervisory Board meeting was held on May 21, 2025, with all three supervisors present, and the meeting complied with relevant laws and regulations [1] - The performance commitment report was audited by Lixin Certified Public Accountants, confirming that there were no impairment signs for the assets of Xiamen Luyi Color Masterbatch Co., Ltd. as of December 31, 2024 [2] Group 2 - The Supervisory Board approved the implementation of excess performance rewards and related transactions, deeming them reasonable and not harmful to the interests of the company and its shareholders [2] - The voting results for the proposals were unanimous, with all three votes in favor and no opposition or abstentions [2]

| | | 页次 | | --- | --- | --- | | 一、 | 审核报告 | 1-2 | | 二、 | 专项说明 | 1-8 | 目录 苏州宝丽迪材料科技股份有限公司重大资产重组 业绩承诺实现情况 专项审核报告 信会师报字[2025]第 ZA14171 号 重大资产重组业绩承诺实现情况专 项审核报告 苏州宝丽迪材料科技股份有限公司 重大资产重组业绩承诺实现情况专项审核报告 苏州宝丽迪材料科技股份有限公司 我们接受委托，对后附的苏州宝丽迪材料科技股份有限公司（以 下 简称"宝丽迪"或"贵公司"）编制的《苏州宝丽迪材料科技股 份有限公司重大资产重组业绩承诺实现情况说明》进行了专项审核。 一、管理层的责任 贵公司管理层的责任是按照《上市公司重大资产重组管理办法》 的有关规定，编制业绩承诺实现情况说明，以保证其内容真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审核工作的基础上，对贵公司管理层编制 的《苏州宝丽迪材料科技股份有限公司重大资产重组业绩承诺实现情 况说明》发表审核意见。 三、工作概述 我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101 号历 ...

东吴证券股份有限公司 关于苏州宝丽迪材料科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易 之实施超额业绩奖励暨关联交易的的核查意见 独立财务顾问 二零二五年五月 1 东吴证券股份有限公司（以下简称"东吴证券"、"本独立财务顾问"）接 受苏州宝丽迪材料科技股份有限公司（以下简称"宝丽迪"、"上市公司"或"公 司"）委托，担任本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金（以下简称 "本次交易"）的独立财务顾问。根据《上市公司重大资产重组管理办法》《上 市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等相关规定，对业绩承诺方关于厦门鹭 意彩色母粒有限公司（以下简称"厦门鹭意"、"标的公司"）业绩承诺实现情 况及实施超额业绩奖励暨关联交易的事项进行了核查，核查情况及核查意见如下： 公司于 2025 年 5 月 21 日召开第三届董事会第九次会议和第三届监事会第八 次会议，审议通过了《关于实施超额业绩奖励暨关联交易的议案》，同意公司根 据与厦门鹭意签署的《业绩承诺及补偿协议》等相关协议的约定，对厦门鹭意核 心管理团队进行业绩奖励，奖励金额合计为 90.018 万元。本次超额业绩奖励人 员包括公司董事、副总经理陈 ...

苏州宝丽迪材料科技股份有限公司 重大资产重组业绩承诺期届满 标的资产减值测试报告的审核报告 苏州宝丽迪材料科技股份有限公司 重大资产重组业绩承诺期届满 标的资产减值测试报告的审核报告 信会师报字[2025]第 ZA14172 号 苏州宝丽迪材料科技股份有限公司全体股东： 我们接受委托，对后附的苏州宝丽迪材料科技股份有限公司(以 下简称"宝丽迪"或"贵公司")编制的《苏州宝丽迪材料科技股份 有限公司重大资产重组业绩承诺期届满标的资产减值测试报告》进行 了专项审核。 一、管理层的责任 贵公司管理层的责任是按照《上市公司重大资产重组管理办法》 的有关规定，编制并披露《苏州宝丽迪材料科技股份有限公司重大资 产重组业绩承诺期届满标的资产减值测试报告》，以保证其内容真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审核工作的基础上，对贵公司管理层编制 的《苏州宝丽迪材料科技股份有限公司重大资产重组业绩承诺期届满 标的资产减值测试报告》发表审核意见。 三、工作概述 我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101 号历史财 务信息审计或审阅以外的鉴证业务》的规定执行了审 ...

本报告依据中国资产评估准则编制 苏州宝丽迪材料科技股份有限公司业绩承诺到期 了解股权价值所涉及的厦门鹭意彩色母粒有限公司 股东全部权益价值资产评估报告 银信评报字（2025）第 030059 号 （共 1 册，第 1 册） 银信资产评估有限公司 2025 年 5 月 19 日 | ਮ | | --- | | | | 银信资产评估有限公司 地址：上海市汉口路99号9楼邮编：200002 电话：021-63391088传真：021-63391116 电子邮箱：valuer@yinxincpv.com 声 明 一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资 产评估执业准则和职业道德准则编制。 二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报 告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使 用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。 本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法 律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资 产评估报告的使用人。 ...

苏州宝丽迪材料科技股份有限公司（以下简称"宝丽迪""公司"或"上市 公司"）通过发行股份及支付现金的方式购买陈劲松、李新勇、赵世斌、陈东红 持有的厦门鹭意彩色母粒有限公司（以下简称"厦门鹭意"、"标的公司"）100% 股权；同时，拟向不超过 35 名特定对象发行股份募集配套资金不超过 23,220.00 万元（以下简称"本次交易"）。 根据厦门市市场监督管理局于 2023 年 4 月 27 日核发《营业执照》及《登 记通知书》（（厦）登变字（2023）第 2002023042630034 号），厦门鹭意已就 股东变更事宜完成工商变更登记，本次变更完成后，宝丽迪持有厦门鹭意 100% 股权。根据深圳证券交易所相关规定，现将厦门鹭意业绩承诺完成情况和业绩承 诺期届满资产减值测试情况说明如下： 一、 本次交易的基本情况 宝丽迪召开了第二届董事会第九次会议、第二届董事会第十次会议、第二届 董事会第十二次会议、2022 年第二届董事会第十三次临时会议、第二届董事会 第十五次临时会议、第二届董事会第十六次临时会议、第二届董事会第十七次临 时会议、第二届董事会第十八次临时会议及 2022 年第二次临时股东大会审议， 审议通 ...