关于湖南军信环保股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并 募集配套资金暨关联交易项目签字注册会计师变更情况的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"本独立财务顾问"）作为湖 南军信环保股份有限公司（以下简称"军信股份"、"上市公司"、"公司"）发行股 份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易项目的独立财务顾问，对天职 国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"天职国际"）变更签字注册会计 师的有关情况进行了核查，现将核查情况汇报如下： 一、变更签字注册会计师情况 中信证券股份有限公司 天职国际作为本次交易标的资产审计机构、备考报表审阅机构，原指派曾春 卫先生、肖金文先生作为签字注册会计师为本次交易提供标的资产审计服务及备 考报表审阅服务，签署标的资产审计报告及备考报表审阅报告。 深圳证券交易所： 在本次申报过程中，根据天职国际独立性方面的规定，签字注册会计师肖金 文先生需进行轮换，无法继续签署本次交易的相关文件，现签字注册会计师变更 为彭沛女士。 1 并承担相应法律责任，确保此前出具文件不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗 漏； 变更后，天职国际指派曾春卫先生、彭沛女士作为签字注册会计师为 ...

湖南军信环保股份有限公司 关于 深圳证券交易所 《关于湖南军信环保股份有限公司发行 股份购买资产并募集配套资金申请的审核 问询函》之回复（修订稿） 独立财务顾问 签署日期：二〇二四年四月 深圳证券交易所： 湖南军信环保股份有限公司（以下简称"军信股份"、"上市公司"或"公司"） 于 2023 年 8 月 25 日收到贵所出具的《关于湖南军信环保股份有限公司发行股份 购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》（审核函〔2023〕030013 号，以下 简称"《审核函》"），根据审核函的相关要求，公司会同相关中介机构，对有关问 题进行了认真分析与核查，现就相关事项回复如下，请贵所予以审核。其中，涉 及补充披露内容均已在《湖南军信环保股份有限公司发行股份及支付现金购买资 产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》（修订稿）（以下简称"《重组报告 书》"）中以楷体加粗形式标明。 如无特殊说明，本回复中的词语或简称均与《重组报告书》中的"释义"所 定义的词语或简称具有相同的含义。本回复任何表格中若出现总数与表格所列数 值总和不符，如无特殊说明均系四舍五入所致。 | 审核函所列问题 | 宋体、加粗 | | --- | -- ...

中信证券股份有限公司 关于 湖南军信环保股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套 资金暨关联交易 之 独立财务顾问报告 （修订稿） 独立财务顾问 签署日期：二〇二四年四月 湖南军信环保股份有限公司 独立财务顾问报告 声 明 本声明所述词语或简称与本独立财务顾问报告"释义"所述词语或简称具 有相同含义。 中信证券受军信股份的委托担任本次交易的独立财务顾问。根据《公司法》 《证券法》《重组管理办法》《发行管理办法》《准则第 26 号》《上市公司并 购重组财务顾问业务管理办法》等法律、法规的有关规定，按照证券行业公认 的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责精神，遵循客观、公正的原 则，在认真审阅相关资料和充分了解本次交易行为的基础上，本独立财务顾问 就本次交易的相关事项出具本独立财务顾问报告。 本独立财务顾问声明如下： 1、本独立财务顾问与本次交易所涉及的交易各方不存在利害关系，就本次 交易发表意见是完全独立的； 2、本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由本次交易的相关各方向本独 立财务顾问提供。相关各方已承诺在本次交易过程中所提供的信息真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本 ...

湖南仁和环境股份有限公司 审计报告 天职业字[2024]11442 号 目 录 审计报告 1 财务报表 6 财务报表附注 18 审计报告 天职业字[2024]11442 号 湖南军信环保股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了湖南仁和环境股份有限公司（以下简称"仁和环境"）财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日的合并资产负债表及资产负债表，2023 年度、2022 年度、 的合并利润表及利润表、合并现金流量表及现金流量表、合并所有者权益变动表及所有者权 益变动表，以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了 仁和环境 2023 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日的合并财务状况及财务状况以及 2023 年度、 2022 年度的合并经营成果和合并现金流量及经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对 财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则，我们独立于仁和环 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy - A" with a target price of 19.95 CNY over the next six months [2][7]. Core Insights - The company operates the only urban solid waste comprehensive treatment plant in Changsha, with significant contributions to profits from its waste incineration projects [1]. - In 2023, the company processed 3.2354 million tons of waste, achieving a year-on-year growth of 2.01% [1]. - The gross profit margin for the first phase of the waste incineration power generation business reached 64.81%, an increase of 4.43 percentage points year-on-year, while the second phase reached 69.15%, up by 3.85 percentage points [1]. - The company reported a revenue of 1.8574 billion CNY in 2023, a year-on-year increase of 18.26%, and a net profit of 514 million CNY [3]. - The company maintains a high dividend payout ratio, with a proposed cash dividend of 369 million CNY in 2023, resulting in a dividend ratio of 71.8% [28]. Financial Performance - The company is expected to achieve revenues of 1.924 billion CNY in 2024, with a growth rate of 3.6%, and net profits of 547 million CNY, reflecting a growth rate of 6.2% [7]. - The projected revenue for 2025 is 1.9217 billion CNY, with a slight decline in growth rate, followed by an increase to 2.0291 billion CNY in 2026 [7]. - The company’s operating cash flow reached 869 million CNY in 2023, a year-on-year increase of 10% [28]. Market Expansion - The company has secured the entire market share for waste incineration power generation in Liuyang and Pingjiang, with new projects expected to contribute significantly to revenue upon completion in 2024 [27]. - An agreement was signed with the Kyrgyz Republic for a waste incineration project with a planned capacity of 3,000 tons per day, indicating potential for overseas market growth [27].

Investment Rating - The report maintains a "Strong Buy" rating for the company, with a target price of 21.6 CNY [19]. Core Views - In 2023, the company achieved operating revenue of 1.857 billion CNY, a year-on-year increase of 18.26%, and a net profit attributable to shareholders of 514 million CNY, up 10.21% year-on-year. A cash dividend of 9 CNY per 10 shares is proposed, amounting to approximately 369 million CNY [19]. - For Q1 2024, the company reported operating revenue of 497 million CNY, a significant year-on-year growth of 38.05%, and a net profit of 124 million CNY, reflecting an 11.37% increase year-on-year [19]. - The growth in revenue is primarily attributed to the increase in construction services, particularly from the Liuyang Pingjiang project, which is currently under construction [20]. - The company maintains a high dividend policy, with a payout ratio of 72%, resulting in a dividend yield of 5.6% based on the closing price on April 22, 2024 [20]. - Future growth is expected to be driven by natural population growth in Changsha and improvements in waste-to-energy conversion rates due to technological upgrades, with additional profit contributions anticipated from the upcoming operationalization of the Liuyang Pingjiang project [20]. Financial Summary - The company’s total revenue is projected to reach 2.050 billion CNY in 2024, with a year-on-year growth rate of 10.3% [20]. - The net profit attributable to shareholders is expected to be 554 million CNY in 2024, with a growth rate of 7.8% [20]. - The earnings per share (EPS) is forecasted to be 1.35 CNY in 2024, with a price-to-earnings (P/E) ratio of 12 [20].

证券代码：301109 证券简称：军信股份 公告编号：2024-037 湖南军信环保股份有限公司 关于使用闲置自有资金进行现金管理到期赎回的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 湖南军信环保股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年4月19日召开了第二届董事会 第三十六次会议和第二届监事会第二十五次会议，审议通过了《关于公司及子公司使用部分 闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》，同意公司及子公司使用不超过人民币1.2亿 元（含本数）闲置募集资金及不超过人民币22.0亿元（含本数）的自有资金进行现金管理， 用于购买安全性高、流动性好、保本型的理财产品或存款类产品（包括但不限于结构性存 款、大额存单、定期存款、通知存款等），上述额度自董事会审议通过之日起12个月内有 效，在前述额度和期限范围内可循环滚动使用。具体内容详见公司于2024年4月23日刊登在巨 潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《关于公司及子公司使用部分闲置募集资金及自有资金 进行现金管理的公告》（公告编号：2024-030）。 近日，公司使用闲置自有资金进行现金 ...

关于本报告 本报告是湖南军信环保股份有限公司发布的2023年度环境、社会和公司治理（ESG 报告，重点披露公司该 年度在环境、社会和公司治理等方面的社会责任履行情况，帮助投资者、合作伙伴、员工、社会公众等利益相关 方增加对公司社会责任活动的认识和理解。 时间范围 2023年1月1日至2023年12月31日，部分内容在上述时间范围前后有所延伸。 报告范围 本报告涵盖军信股份及下属子（分）公司，与年报合并财务报表中所涵盖的实体一致。 参照标准 本报告编制过程严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等相关法律法规及规范文件的要 求，结合公司在履行社会责任方面的具体情况进行编制。 报告承诺 报告所披露的资料来自公司正式文件、统计报告或有关公开资料。报告经公司第二届董事会第三十六次会议审 核批准。公司保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。本报告数据如与财务报告不一致， 以财务报告数据为准。报告中如无特别说明，所有金额均以人民币表示。 报告获取 本报告可在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上查询。 联系方式 公司鼓励所有利益相关方对本报告提出建议或意见。如有相关事宜，可联 ...

湖南军信环保股份有限公司 证券代码：301109 证券简称：军信股份 公告编号：2024-029 2023年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 注：验资报告披露发行费用为113,785,185.29元，与上述发行费用差异1,415.09元，原因 是实际发生的信息查询专项服务费较验资报告披露的发行费用中预估的信息查询服务费减少 1,415.09元。 二、募集资金存放和管理情况 1、募集资金管理情况 为规范公司募集资金的管理和使用，保护投资者合法权益，根据《上市公司监管指引第2号 ——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等相关法律法规及公 1 司《募集资金管理办法》的规定，2022年4月22日，公司及子公司湖南浦湘环保能源有限公司在 中国工商银行股份有限公司长沙司门口支行设立了募集资金专项账户，并与前述银行及保荐机 构中信证券股份有限公司分别签订了《募集资金三方监管协议》和《募集资金四方监管协议》， 对募集资 ...

湖南军信环保股份有限公司 会计师事务所选聘制度 湖南军信环保股份有限公司 会计师事务所选聘制度 第一章 总则 第一条 为了进一步规范湖南军信环保股份有限公司（以下简称"公司"） 选聘会计师事务所的行为，提高财务信息质量，切实维护股东利益，根据《国有 企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》以及中国证监会的相关要求，特制 定本制度。 第二条 本制度所称选聘会计师事务所，是指公司根据有关法律法规要求， 聘任会计师事务所对公司财务会计报告发表审计意见、出具审计报告及内部控制 审计报告的行为。 本制度适用范围为公司，不包括聘任为公司提供专项审计服务及为控股子公 司提供审计服务的会计师事务所。子公司自行聘任会计师事务所，其选聘的会计 师事务所报公司批准即可。 第三条 公司选聘会计师事务所，应当经董事会审计委员会（以下简称"审 计委员会"）审议同意后，提交董事会审议，并由股东大会决定。公司不得在董 事会、股东大会审议前聘请会计师事务所开展审计业务。 第四条 公司控股股东、实际控制人不得在公司董事会、股东大会审议前， 向公司指定会计师事务所，不得干预审计委员会独立履行审核职责。 第二章 会计师事务所执业质量要求 第五条 公 ...