Investment Rating - The report assigns a positive outlook for Wankai Convertible Bonds, with an expected first-day trading price range of 118.99 to 132.32 yuan [14][15] Core Views - Wankai Convertible Bonds are issued by Wankai New Materials, a leading company in the polyester materials sector, with a total issuance scale of 2.7 billion yuan [1] - The funds raised will be used for a new material project producing 1.2 million tons of MEG and 100,000 tons of electronic-grade DMC [1] - The bond has a 6-year maturity with a credit rating of AA/AA and a YTM of 2.41%, offering good bond floor protection [1][14] - The conversion premium is 3.53%, with a conversion price of 11.45 yuan per share and a current conversion parity of 96.59 yuan [14] - The bond terms are standard, with a total equity dilution rate of 31.40% and a circulating share dilution rate of 45.30% [14] Financial Performance - Wankai New Materials has shown steady revenue growth from 2019 to 2023, with a compound annual growth rate (CAGR) of 16.00% [2] - In 2023, the company reported revenue of 17.532 billion yuan, a decrease of 9.57% year-on-year, and net profit of 437 million yuan, a decrease of 54.38% year-on-year [2] - The company's sales net margin and gross margin have remained stable, with sales gross margins of 7.76%, 4.95%, 7.38%, 7.59%, and 4.00% from 2019 to 2023 respectively [2] Company Highlights - Wankai New Materials has a significant first-mover advantage in the polyester materials sector, with a diversified product portfolio including bottle-grade PET and high-brightness PET [2][32] - The company has developed key technologies such as hot-fill bottle-grade polyester resin, environmentally friendly high-energy-saving bottle-grade polyester resin, and food-grade polyester resin [2][32] - Wankai New Materials has established strong relationships with global brands like Nongfu Spring, Coca-Cola, and Wahaha, which require rigorous product certification processes [32] Industry Analysis - The company's main product, bottle-grade PET, accounts for over 90% of its main business revenue, with significant contributions from both domestic and international markets [19][22] - The company's production facilities are large-scale, with single-line annual production capacity exceeding 400,000 tons, which helps reduce unit product energy consumption [32]

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证券代码： 301216 证券简称：万凯新材 万凯新材料股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------|----------------------|-----------------------------------------| | 投资者关系活动 | □特定对象调研 | □ 分析师会议 | | 类别 | □ 媒体采访 | √ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □ 其他 | （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | 投资者网上提问 | | | 人员姓名 | | | | 时间 | 2024 年 8 月 15 日 | (周四) 下午 15:00~17:00 | | 地点 | 公司通过 | 全 景 网 " 投 资 者 关 系 互 动 平 台 " | | | （https://ir.p5w.net | ）采用网络远程的方式召开业绩说明会 | | 上市公司接待人 | 1、万凯新材 | 董事长沈志刚 | | 员姓名 | 2、万凯新材 | 财务总监、董事会秘书高强 | | | ...

证券代码：301216 证券简称：万凯新材 公告编号：2024-073 万凯新材料股份有限公司 创业板向不特定对象发行可转换公司债券发行提示性公告 保荐人（联席主承销商）：中国国际金融股份有限公司 联席主承销商：中信证券股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 万凯新材料股份有限公司（以下简称"万凯新材"、"发行人"或"公司"）、 中国国际金融股份有限公司（以下简称"保荐人（联席主承销商）"或"中金 公司"）、中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）（中金公司和中 信证券以下合称"联席主承销商"）根据《中华人民共和国证券法》《上市公 司证券发行注册管理办法》（证监会令〔第 206 号〕）、《证券发行与承销管 理办法》（证监会令〔第 208 号〕）、《深圳证券交易所上市公司证券发行与 承销业务实施细则》（深证上〔2023〕101 号）、《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 15 号——可转换公司债券》（深证上〔2022〕731 号）、《深圳 证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理（2024 年修订）》 （深证上 ...

证券代码：301216 证券简称：万凯新材 公告编号：2024-069 万凯新材料股份有限公司 创业板向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书提示性公告 保荐人（联席主承销商）：中国国际金融股份有限公司 联席主承销商：中信证券股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 万凯新材料股份有限公司（以下简称"发行人"、"万凯新材"）拟向不特 定对象发行总额为270,000.00万元的可转换公司债券（以下简称"本次发行"）， 已获得中国证券监督管理委员会同意注册的批复（证监许可〔2024〕913号）。 本次向不特定对象发行可转换公司债券将向股权登记日收市后登记在册的 发行人原股东优先配售，优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采 用网上向社会公众投资者通过深圳证券交易所（以下简称"深交所"）交易系统 发售的方式进行。 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书全文及相关资料可在巨 潮资讯网（www.cninfo.com.cn）查询。 一、本次发行基本情况 1、发行证券的种类 本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转换公司债券。本次可转 ...

证券代码：301216 证券简称：万凯新材 公告编号：2024-069 联席主承销商：中信证券股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 万凯新材料股份有限公司（以下简称"发行人"、"万凯新材"）拟向不特 定对象发行总额为270,000.00万元的可转换公司债券（以下简称"本次发行"）， 已获得中国证券监督管理委员会同意注册的批复（证监许可〔2024〕913号）。 本次向不特定对象发行可转换公司债券将向股权登记日收市后登记在册的 发行人原股东优先配售，优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采 用网上向社会公众投资者通过深圳证券交易所（以下简称"深交所"）交易系统 发售的方式进行。 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书全文及相关资料可在巨 潮资讯网（www.cninfo.com.cn）查询。 万凯新材料股份有限公司 创业板向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书提示性公告 保荐人（联席主承销商）：中国国际金融股份有限公司 4、可转债基本情况 （1）债券期限：本次发行的可转债期限为自发行之日起 6 年，即自 2024 年 8 ...

股票简称：万凯新材 股票代码：301216 万凯新材料股份有限公司 （住所：浙江省嘉兴市海宁市尖山新区闻澜路 15 号） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 保荐机构（主承销商） 中国国际金融股份有限公司 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 联席主承销商 中信证券股份有限公司 （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 2024 年 8 月 万凯新材料股份有限公司 募集说明书 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件 及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、 投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人 自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依 法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 万凯新材料股份有限公司 募集说明书 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅 ...

北京市金杜律师事务所 关于万凯新材料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 并在深圳证券交易所上市 致：万凯新材料股份有限公司 北京市金杜律师事务所（以下简称本所）接受万凯新材料股份有限公司（以 下简称发行人）委托，担任发行人向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称 本次发行）的专项法律顾问。 本所根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中华人民 共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《上市公司证券发行注册管理办法》 （以下简称《注册管理办法》）、《可转换公司债券管理办法》（以下简称《可 转债办法》）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下简称《证券法 律业务管理办法》）、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（以下简 称《证券法律业务执业规则》）、《公开发行证券公司信息披露的编报规则第 12 号－公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》（以下简称《编报规则第 12 号》）等中华人民共和国境内（以下简称中国境内，为本法律意见书之目的， 不包括中国香港特别行政区、中国澳门特别行政区和中国台湾地区）现行有效的 法律、行政法规、规章和规范性文件和中国证券监督管理委员会（以下简称中国 证 ...

保荐人（联席主承销商）：中国国际金融股份有限公司 联席主承销商：中信证券股份有限公司 证券代码：301216 证券简称：万凯新材 公告编号：2024-070 万凯新材料股份有限公司 创业板向不特定对象发行可转换公司债券发行公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 万凯新材料股份有限公司（以下简称"万凯新材"、"发行人"或"公司"）、 中国国际金融股份有限公司（以下简称"保荐人（联席主承销商）"或"中金 公司"）、中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）（中金公司和中 信证券以下合称"联席主承销商"）根据《中华人民共和国证券法》《上市公 司证券发行注册管理办法》（证监会令〔第 206 号〕）、《证券发行与承销管 理办法》（证监会令〔第 208 号〕）、《深圳证券交易所上市公司证券发行与 承销业务实施细则》（深证上〔2023〕101 号）、《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 15 号——可转换公司债券》（深证上〔2022〕731 号）、《深圳 证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理（2024 年修订）》 （深证上〔20 ...

证券代码：301216 证券简称：万凯新材 公告编号：2024-068 万凯新材料股份有限公司 第二届监事会第十四次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 万凯新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第十四次会议通知 于 2024 年 8 月 9 日以专人送达的方式发出，会议于 2024 年 8 月 13 日在公司行政楼 会议室以现场表决方式召开，应到监事 3 人，实到监事 3 人，会议由公司监事会主 席吕恩君女士主持，会议的召开、表决程序符合《中华人民共和国公司法》、《万凯 新材料股份有限公司章程》等相关规定，决议合法有效。 二、会议审议情况 （2）票面利率：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年 1.8%、第六年2.0%。 （3）债券到期赎回：在本次可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的 110%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转债。 （4）初始转股价格：11.45元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公 司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除 ...