中信证券股份有限公司 关于广东鼎泰高科技术股份有限公司 （三）协办人：姚泽广 （四）培训时间：2024 年 4 月 16 日 （五）培训地点：鼎泰高科会议室 （六）培训人员：万俊、姚泽广 （七）培训对象：公司董事、监事、高级管理人员、中层以上管理人员及控 股股东、实际控制人相关人员 2023年度持续督导培训情况的报告 深圳证券交易所： 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐机构"）根据《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》对广东鼎泰高科技术 股份有限公司（以下简称"鼎泰高科"、"公司"）进行了 2023 年度持续督导培训， 报告如下： 一、本次持续督导培训的基本情况 （一）保荐机构：中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人：万俊、曾劲松 1 中信证券认为：通过本次培训，公司董事、监事、高级管理人员、中层以上 管理人员对上市公司信息披露、公司治理以及自身行为规范有了更全面的了解。 本次持续督导培训总体上提高了公司及其董事、监事、高级管理人员和相关人员 的规范运作意识及对资本市场理解，有助于提高公司规范运作和信息披露水平。 2 （本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于广东鼎泰 ...

中信证券股份有限公司 关于广东鼎泰高科技术股份有限公司 2023年度跟踪报告 | 保荐人名称：中信证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：鼎泰高科（301377） | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：万俊 | 联系电话：0755-23835238 | | 保荐代表人姓名：曾劲松 | 联系电话：0755-23835238 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 无 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不 限于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金 | | | | 是 | | 管理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易 | | | 制度） | | | | 是，根据发行人2023年内部控制评价报告、会 | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 计师出具的2023年内部控制审计报告，发行人 | | | 有效执行了相关规章制度 | | 3.募集资金监督情况 ...

中信证券股份有限公司 现场检查手段： 关于广东鼎泰高科技术股份有限公司 2023 年度持续督导定期现场检查报告 | 保荐人名称：中信证券股份有限公司 被保荐公司简称：鼎泰高科 | | --- | | （以下简称"中信证券"或"保荐人"） | | 保荐代表人姓名：万俊 联系电话：0755-23835238 | | 保荐代表人姓名：曾劲松 联系电话：0755-23835238 | | 现场检查人员姓名：万俊、姚泽广 | | 现场检查对应期间：2023 年 1 月 1 日-2023 年 12 月 31 日 | | 现场检查时间：2024 年 4 月 16 日 | | 一、现场检查事项 现场检查意见 | | （一）公司治理 是 否 不适用 | | 现场检查手段： | | 查阅了上市公司最新章程、三会议事规则及会议材料，取得上市公司董事、监事、 | | 高级管理人员名单及其变化情况，取得上市公司关联方清单，查阅关于公司控股 | | 股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的信息披露文件及相关变更决策 | | 文件，查看上市公司生产经营场所，对上市公司董事会秘书进行访谈。 | | 1.公司章程和公司治理制度是否完备、合 ...

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|------------------|------------------|--------------------------| | 营业收入（元） | 332,755,510.87 | 276,259,014.61 | 20.45% | | 归属于上市公司股东的净利 润（元） | 40,661,339.93 | 68,258,019.82 | -40.43% | | 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 （元） | 35,364,192.74 | 41,519,905.26 | -14.83% | | 经营活动产生的现金流量净 额（元） | 18,400,486.27 | 41,032,708.41 | -55.16% | | 基本每股收益（元/股） | 0.10 | 0.17 | -4 ...

301377.SZ 行业下行盈利能力有所承压，多业务布局未来成 长可期 股价表现 | --- | --- | --- | |-------------------------------|------------|----------| | | | | | | | | | 发行股数 ( 百万 ) | | 410.00 | | 流通股 ( 百万 ) | | 71.02 | | 总市值 ( 人民币 百万 ) | | 7,380.00 | | 3 个月日均交易额 ( 人民币 | 百万 ) | 62.56 | | 主要股东 | | | | 广东太鼎控股有限公司 | | 76.23 | | 资料来源：公司公告， Wind | ，中银证券 | | 证券分析师：陶波 (8621)20328512 bo.tao@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300520060002 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------|-------|-------|-------|-------|-------| | | ...

Investment Rating - The report maintains a "Hold" rating for the company, with a current price of 18.14 CNY and a target price not specified for the next six months [8][9]. Core Insights - The company experienced revenue growth of 8.3% year-on-year in 2023, achieving total revenue of 1.32 billion CNY, while the net profit attributable to shareholders decreased by 1.6% to 220 million CNY [26][27]. - The company is a global leader in PCB drilling needles, holding a 19% market share in 2020, and is expanding its production capacity in various segments, including CNC tools and functional films [27][28]. - The company anticipates a recovery in demand for consumer electronics, which is expected to improve capacity utilization rates above 85% from 2024 to 2026 [2][3]. Financial Performance Summary - In 2023, the company reported a comprehensive gross margin of 36.4%, a decrease of 2.3 percentage points year-on-year, primarily due to increased competition and rising raw material prices [7][8]. - The company’s net profit margin for 2023 was 16.6%, down 1.6 percentage points from the previous year, with a quarterly net profit margin of 12.8% in Q4, reflecting a significant decline [8][9]. - Revenue projections for 2024-2026 are estimated at 1.22 billion CNY, 1.39 billion CNY, and 1.51 billion CNY, respectively, with a compound annual growth rate of 22% for net profit [9][28]. Business Segment Performance - The company's tool products saw a revenue increase of 0.6% year-on-year, while functional film materials and intelligent CNC equipment experienced substantial growth of 229.8% and 278.5%, respectively [7][27]. - The report highlights the strategic focus on expanding the production of CNC tools and developing functional film products, including privacy films and automotive light control films, which are expected to drive future growth [27][31].

Investment Rating - Buy (Maintained) [2][7] Core Views - The company's 2023 annual revenue was 1.32 billion yuan, a year-on-year increase of 8.34%, while net profit attributable to the parent company was 219 million yuan, a year-on-year decrease of 1.59% [2] - The company's gross margin in 2023 was 36.42%, a year-on-year decrease of 2.3 percentage points, and the net margin was 16.62%, a year-on-year decrease of 1.64 percentage points [2] - In Q4 2023, the company achieved revenue of 393 million yuan, a year-on-year increase of 27.27%, and net profit attributable to the parent company was 50 million yuan, a year-on-year decrease of 7.32% [2] - The company's revenue is expected to reach 1.70/2.10/2.60 billion yuan in 2024/2025/2026, with year-on-year growth rates of 29.03%/23.49%/23.43% [7] - Net profit attributable to the parent company is expected to be 332/417/505 million yuan in 2024/2025/2026, with year-on-year growth rates of 51.34%/25.60%/21.17% [7] Business Performance - The company's tooling business achieved revenue of 1.042 billion yuan in 2023, a year-on-year increase of 0.56%, with a gross margin of 34.53%, a year-on-year decrease of 2.25 percentage points [10] - The company's PCB drill bit shipments in 2023 were approximately 700 million units, with product prices under pressure due to weak downstream demand [10] - The company's functional film materials business achieved revenue of 89.78 million yuan in 2023, a year-on-year increase of 229.81%, with a gross margin of 15.87% [17] - The company's intelligent CNC equipment business achieved revenue of 47.51 million yuan in 2023, a year-on-year increase of 278.55% [18] Industry and Market - The company is a global leader in PCB drill bits, with product premiumization and capacity expansion strengthening its core competitiveness [18] - The company's CNC tooling business has expanded to 3C (including titanium alloys), automotive, aerospace, and dental fields, contributing to incremental performance [10] - The global automotive display market is expected to grow from 192 million units in 2022 to 267 million units by 2030, providing a significant market opportunity for the company's automotive film business [17] Financial Projections - The company's revenue is projected to be 1.70/2.10/2.60 billion yuan in 2024/2025/2026, with net profit attributable to the parent company of 332/417/505 million yuan [7] - The company's gross margin is expected to remain stable at around 36% from 2024 to 2026, with net margins of 19.5%/19.8%/19.5% [11] - The company's ROE is projected to increase from 9.5% in 2023 to 14.3% in 2026 [11] Valuation - The current stock price corresponds to 2024-2026 P/E ratios of 22/18/15x, and P/B ratios of 2.81/2.42/2.11x [7][11]

证券代码：301377 证券简称：鼎泰高科 公告编号：2024-028 广东鼎泰高科技术股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会通知公告的更正公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东鼎泰高科技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 18 日 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 指 定 信 息 披 露 媒 体 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com.cn）披露了《关于召开 2023 年年度股东大会的通知》（公 告编号：2024-026）。经事后核查发现，上述公告中"附件二、授权委托书"中 多出第 8 项提案"8.00《关于 2023 年度募集资金存放与使用情况的专项报告的 议案》"，公司 2023 年年度股东大会实际无此议案。现将相关内容更正如下： | | | | 备注 该列打勾 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 提案编码 | | 提案名称 | 的栏目可 | 同意 | 反对 | 弃权 | | | | | 以投票 ...

证 券 研 究 报 告 鼎泰高科（301377）2023 年报点评 强推（维持） 公司发布 2023 年年报：公司 2023 年实现营收 13.20 亿元，同比增长 8.34%， 其中刀具产品营收 10.42 亿元，同比上升 0.56%；研磨抛光材料营收 1.15 亿 元，同比下降 0.03%；智能数控装备营收 0.48 亿元，同比上升 278.55%；功能 性膜材料营收 0.90 亿元，同比增长 229.81%；实现归母净利润 2.19 亿元，同 下降 1.59%；扣非净利润 1.76 亿元，同比下降 15.30%。 评论： 其他专用机械 2024 年 04 月 18 日 | --- | --- | |--------------------------|-------------| | | | | 公司基本数据 | | | 总股本 ( 万股 ) | 41,000.00 | | 已上市流通股 ( 万股 ) | 7,102.40 | | 总市值 ( 亿元 ) | 78.72 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 13.64 | | 资产负债率 (%) | 27.05 | | 每股净资产 ( 元 ) | 5.66 ...

证券代码：301377 证券简称：鼎泰高科 公告编号：2024-016 广东鼎泰高科技术股份有限公司 关于举行2023年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东鼎泰高科技术股份有限公司（以下简称"公司"）《2023 年年度报告》 全文及《2023 年年度报告摘要》已于 2024 年 4 月 18 日在巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）披露。为便于投资者能够进一步了解公司的生产经 营情况，公司将于 2024 年 4 月 29 日（星期一）下午 15:00-17:00 在全景网举办 2023 年度网上业绩说明会。本次年度业绩说明会将采用网络远程的方式举行， 投资者可登陆"全景•路演天下"（http://rs.p5w.net）参与本次年度业绩说明会。 出席本次年度业绩说明会的人员有：公司董事长兼总经理王馨女士、独立董 事辛国胜先生、财务总监徐辉先生、副总经理兼董事会秘书周文英女士和保荐代 表人万俊先生（如遇特殊情况，参会人员可能进行调整）。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2023 年度业绩 ...