长城证券股份有限公司 关于 广东思泉新材料股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票项目 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） （深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层） 二〇二五年十月 广东思泉新材料股份有限公司 上市保荐书 深圳证券交易所： 长城证券股份有限公司接受广东思泉新材料股份有限公司的委托，担任广 东思泉新材料股份有限公司 2025 年度创业板向特定对象发行股票的保荐机构， 为本次发行出具上市保荐书。 保荐机构及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上 市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关法律、 法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、深圳证券交易所 （以下简称"深交所"）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制 订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具上市保荐书，并保证所出具文件 的真实性、准确性和完整性。若因保荐机构为发行人本次发行制作、出具的文 件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，保荐机构将 依 ...

广东思泉新材料股份有限公司 （广东省东莞市企石镇企石环镇路 362 号） 2025年度向特定对象发行股票 募集说明书 （申报稿） 长城证券股份有限公司 （深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层） 证券代码：301489 证券简称：思泉新材 保荐机构（主承销商） 二零二五年十月 广东思泉新材料股份有限公司 募集说明书 声明 本公司及全体董事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露资料不 存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承 担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、完整。 中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明 其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何 与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收 ...

长城证券股份有限公司 关于 广东思泉新材料股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票项目 发行保荐书 保荐机构（主承销商） （深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层） 二〇二五年十月 广东思泉新材料股份有限公司向特定对象发行 发行保荐书 声 明 本保荐机构及指定的保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》、《中华人 民共和国证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关法律、法规和中国 证券监督管理委员会的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业 务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实、 准确、完整。 （如无特别说明，本发行保荐书相关用语具有与《尽职调查报告》中相同的 含义） 之 3-1-1 | 声 | 明 1 | | --- | --- | | 目 | 录 2 | | 第一节 | 本次证券发行基本情况 3 | | | 一、保荐机构指定相关人员基本情况 3 | | | 二、发行人基本情况 3 | | | 三、保荐机构与发行人的关联关系说明 7 | | | 四、保荐机构内部审核程序及内核意见 8 | | 第二节 | 保荐机构承诺 10 ...

北京中银律师事务所 关于 广东思泉新材料股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票的 补充法律意见书（一） 北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心 2 号楼 11-12 层 邮编：100022 电话 010-65876666 传真：010-65876666-6 二〇二五年十月 | 目 | 录 | 1 | | --- | --- | --- | | | 第一部分 | 《问询函》回复 4 | | | | 一、《问询函》问题 1 4 | | | | 二、《问询函》问题 2 16 | | | 第二部分 | 关于补充核查期间发行人有关情况的更新 29 | | | 一、 | 本次发行的批准与授权 29 | | | 二、 | 本次发行的主体资格 29 | | | 三、 | 本次发行的实质条件 29 | | | 四、 | 发行人的设立 33 | | | 五、 | 发行人的独立性 33 | | | 六、 | 发行人的主要股东及实际控制人 33 | | | 七、 | 发行人的股本及其演变 35 | | | 八、 | 发行人的业务 36 | | | 九、 | 关联交易及同业竞争 37 | | | 十、 | 发行人的主要财产 ...

证券代码：301489 证券简称：思泉新材 关于广东思泉新材料股份有限公司 申请向特定对象发行股票审核问询函的 回复 保荐人（主承销商） （深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层） 深圳证券交易所： 根据贵所 2025 年 9 月 15 日下发的《关于广东思泉新材料股份有限公司申请 向特定对象发行股票的审核问询函（审核函（2025）020048 号）》的要求，长 城证券股份有限公司（以下简称"长城证券"、"保荐人"或"保荐机构"）作 为广东思泉新材料股份有限公司（以下简称"思泉新材"、"发行人"、"公司" 或"股份公司"）向特定对象发行股票的保荐机构（主承销商），已会同发行人、 发行人申报会计师致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"申报会计 师"）、发行人律师北京中银律师事务所（以下简称"发行人律师"），本着勤 勉尽责、诚实守信的原则，就审核问询函所提问题逐条进行了认真核查及讨论， 现回复如下，请予审核。 本回复中简称与《广东思泉新材料股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 股票募集说明书》中的简称具有相同含义。 本问询函回复的字体说明如下： | 问询函所列问题 | ...

关于广东思泉新材料股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函 中有关财务会计问题的专项说明 致同会计师事务所 (特殊普通合伙) ant Thornton 中日 关于广东思泉新材料股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函中 有关财务会计问题的专项说明 致同专字(2025) 第 441A020753 号 深圳证券交易所: 贵所关于《关于广东思泉新材料股份有限公司申请向特定对象发行股票的 审核问询函》(以下简称反馈意见)收悉。对反馈意见所提财务会计问题,致 同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"我们"）对广东思泉新材料股份 有限公司(以下简称"思泉新材""发行人""申请人"或"公司")相关资料进行了核 查。 本专项说明中 2025年 1-6月及 2025年度的财务数据未经审计,以下所述的 核查程序不构成审计或审阅。按照问询函的要求,基于发行人对问询函相关问 题的说明以及我们对问询函中相关事项的核查,现有关事项说明如下: 问题 1: 报告期内,公司热管理材料毛利率基本保持,磁性材料毛利率分别为 17.01%、34.69%、-2.61%和 29.61%，纳米防护材料毛利率分别为 30.60%、25.7 ...

募集说明书等申请文件更新的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东思泉新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 9 月 15 日收 到深圳证券交易所（以下简称"深交所"）出具的《关于广东思泉新材料股份有 限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕020048 号）。 公司按照问询函的要求，会同相关中介机构对问询函所列问题已经进行了逐项落 实并作出回复，具体内容详见公司于 2025 年 10 月 10 日在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。 根据深交所的进一步审核意见，公司会同相关中介机构对募集说明书、问询 函回复等申请文件中的部分内容进行了补充与更新，具体内容详见与本公告同日 披露的相关公告。 公司本次向特定对象发行股票的事宜尚需通过深交所审核，并获得中国证券 监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）同意注册后方可实施，最终能否通 过深交所审核，并获得中国证监会同意注册的决定及时间尚存在不确定性。公司 将根据该事项进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 ...

Core Viewpoint - Siquan New Materials experienced a significant decline of 16.98% in its stock price, with a trading volume of 2.985 billion yuan and a turnover rate of 29.19% [2] Trading Activity - The stock's trading data indicates a high volatility with an amplitude of 24.38% [2] - Institutional investors net bought 7.3086 million yuan, while retail trading desks collectively net sold 189 million yuan [2] - The top five trading desks accounted for a total transaction volume of 694 million yuan, with buying amounting to 256 million yuan and selling reaching 438 million yuan, resulting in a net sell of 182 million yuan [2] Institutional Participation - Among the trading desks, five institutional specialized seats were involved, with total buying amounting to 192 million yuan and selling amounting to 185 million yuan, leading to a net buy of 7.3086 million yuan [2] - The main capital flow showed a net outflow of 454 million yuan, with large orders contributing to a net outflow of 467 million yuan, while smaller orders saw a net inflow of 12.5037 million yuan [2] - Over the past five days, the main capital has seen a net outflow of 151 million yuan [2] Detailed Trading Information - The top buying and selling activities included significant transactions from institutional specialized seats, with the largest buy being 100.1273 million yuan and the largest sell being 977.694 million yuan [2]

Market Overview - The electronic chemicals sector experienced a decline of 0.3% on October 28, with Siquan New Materials leading the drop [1] - The Shanghai Composite Index closed at 3988.22, down 0.22%, while the Shenzhen Component Index closed at 13430.1, down 0.44% [1] Stock Performance - Notable gainers in the electronic chemicals sector included: - Huate Gas (688268) with a closing price of 68.52, up 5.42% on a trading volume of 44,800 shares and a turnover of 297 million [1] - Jingrui Electric Materials (300655) closed at 18.25, up 4.23% with a trading volume of 3.09 million shares and a turnover of 56.791 million [1] - Conversely, Siquan New Materials (301489) saw a significant decline of 16.98%, closing at 203.30 with a trading volume of 138,900 shares and a turnover of 298.5 million [2] Capital Flow - The electronic chemicals sector experienced a net outflow of 1.446 billion in main funds, while retail investors saw a net inflow of 1.253 billion [2] - The capital flow for specific stocks showed: - Dinglong Co. (300054) had a main fund net inflow of 37.85 million, but retail investors had a net outflow of 22.91 million [3] - Huate Gas (688268) experienced a main fund net inflow of 8.2143 million, with retail investors seeing a net outflow of 8.6272 million [3]

Group 1 - The stock price of Siquan New Materials (301489.SZ) fell by 16.98% to 203.3 yuan, with a trading volume of nearly 3 billion yuan for the day [1] - Jinfu Technology announced that it has received an order from a Taiwanese customer for a custom-developed 0.08mm blade heat dissipation structure, which has been used in the liquid cooling system for the B200 chip [1] - The adaptation plan for the next-generation B300 chip has completed multiple rounds of sample testing with positive feedback and is now entering the production preparation stage [1] Group 2 - Industry insiders suggest that the market performance is partly reflecting the perception that Siquan New Materials' business is being "snatched" [1]