证券代码：301489 证券简称：思泉新材 公告编号：2025-050 广东思泉新材料股份有限公司 关于 2025 年度向特定对象发行股票摊薄即期回报、 填补措施及相关承诺的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重大提示： 4、不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务 费用、投资收益）等的影响； 5、公司 2024 年归属于母公司股东的净利润 5,245.59 万元，归属于母公司股 东的扣除非经常性损益的净利润为 5,038.51 万元；假设公司 2025 年度归属于上 市公司股东的净利润和归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润均在前 述基础上按照 0%、10%、20%的业绩增幅分别进行测算（此假设仅用于计算本 次发行对主要指标的影响，不代表公司对 2025 年经营情况及趋势的预测或判断）； 公司本次向特定对象发行股票后其主要财务指标的分析、描述均不构成公 司的盈利预测，投资者不应仅依据该等分析、描述进行投资决策，如投资者据 此进行投资决策而造成任何损失的，公司不承担任何责任。本公司提示投资者， 制定填补回报措施不等于 ...

证券代码：301489 证券简称：思泉新材 公告编号：2025-052 广东思泉新材料股份有限公司（以下简称"公司"）自上市以来，严格按照《中 华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所创业板 股票上市规则》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的相关规定和要求，不 断完善公司法人治理结构，建立健全公司内部控制制度，规范公司经营，促进公 司持续、稳定、健康发展。 2025 年 7 月 31 日 鉴于公司拟申请向特定对象发行股票，根据相关法律法规的要求，经公司自 查，公司最近五年不存在被证券监管部门和证券交易所采取监管措施或处罚的情 况。 特此公告。 广东思泉新材料股份有限公司董事会 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东思泉新材料股份有限公司 关于最近五年未被证券监管部门和交易所采取监管 措施或处罚情况的公告 ...

证券代码：301489 证券简称：思泉新材 公告编号：2025-051 关于召开 2025 年第二次临时股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东思泉新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 7 月 30 日召开 了第四届董事会第二次会议，审议通过了《关于召开 2025 年第二次临时股东会 的议案》，现将会议有关事项通知如下： 一、召开本次会议的基本情况 1. 会议届次：2025 年第二次临时股东会 2. 会议召集人：公司董事会 3. 会议召开的合法、合规性：公司第四届董事会第二次会议审议通过关于 召开本次股东会的议案。本次股东会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门 规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 4. 会议召开日期、时间：（1）现场会议时间：2025 年 8 月 18 日（星期一） 14:45；（2）网络投票时间：2025 年 8 月 18 日（星期一）其中，通过深圳证券 交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 8 月 18 日 9:15-9:25， 9:30-11:30 和 13:00-15:0 ...

证券代码：301489 证券简称：思泉新材 公告编号：2025-047 广东思泉新材料股份有限公司 第四届董事会第二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 广东思泉新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第二次会 议通知于 2025 年 7 月 25 日以专人送达、邮件和电话等方式发出。会议于 2025 年 7 月 30 日在公司会议室以通讯会议的方式召开。本次会议应出席会议董事 9 人，实际参加董事 9 人，会议由董事长任泽明主持，公司高级管理人员列席了会 议。本次会议的召集、召开和表决程序符合有关法律、法规和《公司章程》的规 定，会议形成的决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 1. 审议通过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券 发行注册管理办法》等相关法律、法规和规范性文件的规定，认真对照上市公司 向特定对象发行股票的相关资格、条件和要求，经对公司实际运营情况进行逐项 核查和谨慎论证，公司董事会认为公司符合现行法律法规、 ...

思泉新材今日涨停，全天换手率13.94%，成交额6.67亿元，振幅14.30%。龙虎榜数据显示，机构净卖出 3071.35万元，营业部席位合计净买入1983.91万元。 深交所公开信息显示，当日该股因日收盘价涨幅达20.00%上榜，机构专用席位净卖出3071.35万元。 资金流向方面，今日该股主力资金净流入6354.05万元，其中，特大单净流入6211.17万元，大单资金净 流入142.88万元。近5日主力资金净流入1.66亿元。（数据宝） 思泉新材7月31日交易公开信息 | 买/卖 | 会员营业部名称 | 买入金额（万元） | 卖出金额（万元） | | --- | --- | --- | --- | | 买一 | 机构专用 | 2676.45 | 1958.61 | | 买二 | 光大证券股份有限公司广州马场路证券营业部 | 2056.01 | 0.00 | | 买三 | 中泰证券股份有限公司常州惠国路证券营业部 | 1238.74 | 0.00 | | 买四 | 上海证券有限责任公司崇明区堡镇中路证券营业部 | 1235.12 | 0.00 | | 买五 | 华鑫证券有限责任公司绍兴胜利东路证券营业部 | ...

7月31日，A股三大指数全天震荡下行，截至收盘，沪指跌1.18%，深证成指跌1.73%，创业板指跌1.66%。 | 代码 | 名称 | 两日图 | 现价 | 涨跌 | 涨跌幅 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 000001 上证指数 | | | 3573.21c | | -42.51 - -1.18% | | 399001 | 深证成指 | 11009.77c -193.26 | | | -1.73% | | 399006 | 创业板指 | Concession of the control of -39.37 | 2328.31 c | | -1.66% | 沪深两市全天成交额1.94万亿，较上个交易日放量917亿。全市场超4200只个股下跌。 盘面上，钢铁、能源金属、煤炭开采加工、光伏设备、影视院线板块走低，液冷服务器板块涨幅居前，智谱AI、辅助 生殖、小红书概念表现强势。 具体来看，创新药概念延续强势，南新制药、安科生物、奥翔药业、昂利康等9股封板。 液冷服务器概念全天强势，英维克、思泉新材、大元泵业、冰轮环境等多股涨停。 | 代码 | 名称 | 涨幅� ...

Group 1: Market Performance - The computing power sector experienced significant gains on July 31, with stocks such as Invec, Changfei Fiber, and Hewei Electric seeing consecutive increases, while Chunzhong Technology and Siquan New Materials reached their daily limit [1] - Notable stock performances included Invec (002837.SZ) with a price of 40.21, up 10.01%, and a market cap of 338.70 billion; Hewei Electric (603063.SS) at 37.90, also up 10.01%, with a market cap of 172.28 billion [2] Group 2: Industry Developments - Meta announced an increase in its capital expenditure forecast for 2025 to between 66 billion and 72 billion, driven by investments in talent, infrastructure, data centers, and energy to support the evolving AI competition [4] - Microsoft reported fourth-quarter revenue of 76.44 billion, exceeding analyst expectations, and projected capital expenditures for the next fiscal year to exceed 30 billion [4] - The Ministry of Industry and Information Technology in China emphasized the acceleration of high-quality development in computing power infrastructure during the release of the National Information Development Report (2024) [4] Group 3: Institutional Insights - Guosheng Securities noted that some CSP manufacturers have revised their annual expenditure forecasts upward, indicating a high demand for computing power, with light communication becoming a crucial component of AI infrastructure [5] - According to招商证券, there is a noticeable trend of computing power demand overflow from leading overseas manufacturers, with significant growth in international business for top IDC companies [5] - Huachuang Securities highlighted the rapid iteration of AI large models and smart hardware applications driving a surge in demand for high-performance servers, GPUs, and advanced PCBs [5]

Investment Rating - The report maintains an "Outperform" rating for the heat management industry, driven by the slowdown of Moore's Law and the rise of edge AI applications [1]. Core Insights - The heat management industry is undergoing significant upgrades due to the deceleration of Moore's Law and the explosive growth in cloud computing power demands, leading to increased pressure on thermal management solutions for edge AI applications [1][2]. - Passive cooling methods are nearing their physical limits, prompting a shift towards active cooling technologies in mobile devices [3][4]. Summary by Sections 1. Moore's Law Slowdown and Edge AI Iteration - The growth rate of transistor density has significantly slowed, with the compound annual growth rate (CAGR) dropping to single digits for processes below 5nm, indicating the gradual failure of Moore's Law [19][20]. - As performance demands increase, the power consumption per unit area of chips is rising, necessitating enhanced thermal management solutions [24][25]. - The limitations of passive cooling methods are becoming evident, as the area of vapor chambers (VC) is increasing while material iterations are slowing down [43][44]. 2. Transition to Active Cooling Technologies - The industry is expected to enter an active cooling era, with technologies like micro-pump liquid cooling and micro fans becoming more prevalent [3][4]. - By 2030, it is projected that the penetration rate of active cooling in smartphones will reach 30%, with a market size of approximately 20 billion yuan [3][4][75]. 3. Investment Highlights and Beneficiary Segments - Active cooling technologies are anticipated to unlock the full potential of edge AI applications, with significant benefits for companies involved in the thermal management supply chain [4][4]. - Key players in the thermal management module sector include Feirongda, Suzhou Tianmai, and Zhongshi Technology, while chip-related companies include Aiwei Electronics and Nanchip Technology [4][4].

二〇二五年七月 广东思泉新材料股份有限公司 控股子公司管理制度 广东思泉新材料股份有限公司 控股子公司管理制度 广东思泉新材料股份有限公司 控股子公司管理制度 第一章 总 则 第一条 为规范广东思泉新材料股份有限公司（以下简称"公司"或"母公司"） 子公司的经营管理行为，促进子公司的规范运作、健康发展，优化公司资源配置， 维护股东和公司的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《创业板上 市规则》"）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市 公司规范运作》等相关法律、行政法规及《广东思泉新材料股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的有关规定，并结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称子公司是指公司依法设立或收购的，具有独立法人主体 资格的公司及其控制的下属公司，包括但不限于全资子公司、控股子公司。全资 子公司是指公司投资且在该子公司中持股比例为 100%的公司。控股子公司是指 公司持股比例超过 50%，或者虽然未超过 50%，但其派出董事人数占其董事会 半数以上席位，或者通过协议或其他安排能够 ...

广东思泉新材料股份有限公司 会计师事务所选聘制度 广东思泉新材料股份有限公司 会计师事务所选聘制度 二〇二五年七月 广东思泉新材料股份有限公司 会计师事务所选聘制度 第一章 总 则 第一条 为规范广东思泉新材料股份有限公司（以下简称"公司"）选聘 （含续聘、改聘）会计师事务所的行为，切实维护股东利益，提高财务信息质 量，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《国有企业、上市公司选聘 会计师事务所管理办法》等有关法律法规和规范性文件，以及《广东思泉新材 料股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，制定本制度。 第二条 本制度所称选聘会计师事务所，是指公司根据有关法律法规的要求， 聘任会计师事务所对公司财务会计报告发表审计意见、出具审计报告及内部控 制审计报告的行为，应当遵照本制度，履行选聘程序，披露相关信息。选聘其 他专项审计业务的会计师事务所，视重要性程度可比照本制度执行。 第三条 公司选聘会计师事务所应经董事会审计委员会（以下简称"审计委 员会"）审核后，报经董事会和股东会审议。公司不得在董事会、股东会审议 前聘请会计师事务 ...