北京中银律师事务所 关于 2025 年度向特定对象发行股票的 补充法律意见书（二） 北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心 2 号楼 11-12 层 广东思泉新材料股份有限公司 邮编：100022 电话 010-65876666 传真：010-65876666-6 二〇二六年一月 | 目 | 录 1 | | --- | --- | | 第一部分 | 《第二轮问询函》回复 4 | | | 一、《第二轮问询函》问题一 4 | | 第二部分 | 关于补充核查期间发行人有关情况的更新 16 | | 一、 | 本次发行的批准与授权 16 | | 二、 | 本次发行的主体资格 16 | | 三、 | 本次发行的实质条件 16 | | 四、 | 发行人的设立 20 | | 五、 | 发行人的独立性 21 | | 六、 | 发行人的主要股东及实际控制人 21 | | 七、 | 发行人的股本及其演变 22 | | 八、 | 发行人的业务 23 | | 九、 | 关联交易及同业竞争 24 | | 十、 | 发行人的主要财产 27 | | 十一、 | 发行人的重大债权债务 35 | | 十二、 | 发行人重大资产变化及收购兼并 ...

广东思泉新材料股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票项目 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） 长城证券股份有限公司 关于 （深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层） 二〇二六年一月 广东思泉新材料股份有限公司向特定对象发行 发行保荐书 声 明 本保荐机构及指定的保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》、《中华人 民共和国证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关法律、法规和中国 证券监督管理委员会的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业 务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实、 准确、完整。 （如无特别说明，本发行保荐书相关用语具有与《尽职调查报告》中相同的 含义） 3-1-1 | 声 | 明 1 | | --- | --- | | 目 | 录 2 | | 第一节 | 本次证券发行基本情况 3 | | | 一、保荐机构指定相关人员基本情况 3 | | | 二、发行人基本情况 3 | | | 三、保荐机构与发行人的关联关系说明 7 | | | 四、保荐机构内部审核程序及内核意见 8 | | 第二节 | 保荐机构承诺 10 ...

关于广东思泉新材料股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函 中有关财务会计问题的专项说明 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号 赛特广场 5 层邮编 100004 电话 +86 10 8566 5588 传真 +86 10 8566 5120 www.grantthornton.cn 关于广东思泉新材料股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函中 有关财务会计问题的专项说明 致同专字（2026）第 441A000031 号 公司 2023 年新设子公司 3 家，2024 年新设子公司 9 家、收购子公司 2 家。 此外，报告期内公司新设、收购的子公司存在未经批准擅自开工建设或未验收 先投入生产的违规情形。截至尽调报告出具日，子公司东莞市泛硕电子科技有 限公司和广东可铭精密模具有限公司的环评程序尚未完成。 请发行人补充说明：（1）结合市场环境、客户结构、产品定价模式等， 说明磁性材料、纳米防护材料毛利率波动较大的原因及合理性。（2）结合各 产品销售收入、产品价格及销量变动、行业供需情况、公司竞争优势，以及期 间费用变化、减值准备计 ...

证券代码：301489 证券简称：思泉新材 关于广东思泉新材料股份有限公司 申请向特定对象发行股票审核问询函的 回复 保荐人（主承销商） （深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层） 深圳证券交易所： 根据贵所 2025 年 9 月 15 日下发的《关于广东思泉新材料股份有限公司申请 向特定对象发行股票的审核问询函（审核函（2025）020048 号）》的要求，长 城证券股份有限公司（以下简称"长城证券"、"保荐人"或"保荐机构"）作 为广东思泉新材料股份有限公司（以下简称"思泉新材"、"发行人"、"公司" 或"股份公司"）向特定对象发行股票的保荐机构（主承销商），已会同发行人、 发行人申报会计师致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"申报会计 师"）、发行人律师北京中银律师事务所（以下简称"发行人律师"），本着勤 勉尽责、诚实守信的原则，就审核问询函所提问题逐条进行了认真核查及讨论， 现回复如下，请予审核。 本回复中简称与《广东思泉新材料股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 股票募集说明书》中的简称具有相同含义。 本问询函回复的字体说明如下： | 问询函所列问题 | ...

证券代码：301489 证券简称：思泉新材 广东思泉新材料股份有限公司 （广东省东莞市企石镇企石环镇路 362 号） 2025年度向特定对象发行股票 募集说明书 （修订稿） 保荐机构（主承销商） 长城证券股份有限公司 （深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层） 二零二六年一月 广东思泉新材料股份有限公司 募集说明书 声明 本公司及全体董事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露资料不 存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承 担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、完整。 中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明 其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何 与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收 ...

证券代码：301489 证券简称：思泉新材 （深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层） 深圳证券交易所： 根据贵所 2025 年 11 月 14 日下发的《关于广东思泉新材料股份有限公司申 请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函（审核函（2025）020070 号）》的 要求，长城证券股份有限公司（以下简称"长城证券"、"保荐人"或"保荐机 构"）作为广东思泉新材料股份有限公司（以下简称"思泉新材"、"发行人"、 "公司"或"股份公司"）向特定对象发行股票的保荐机构（主承销商），已会 同发行人、发行人申报会计师致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"申 报会计师"）、发行人律师北京中银律师事务所（以下简称"发行人律师"）， 本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就审核问询函所提问题逐条进行了认真核查及 讨论，现回复如下，请予审核。 本回复中简称与《广东思泉新材料股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 股票募集说明书》中的简称具有相同含义。 本问询函回复的字体说明如下： | 问询函所列问题 | 宋体、加粗 | | --- | --- | | 问询函所列问题的回复 | 宋体 | | ...

证券代码：301489 证券简称：思泉新材 公告编号：2026-001 广东思泉新材料股份有限公司 广东思泉新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 11 月 14 日 收到深圳证券交易所（以下简称"深交所"）出具的《关于广东思泉新材料股份 有限公司申请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函》（审核函〔2025〕020070 号）。公司按照问询函的要求，会同相关中介机构对问询函所列问题已经进行了 逐项落实并作出回复，具体内容详见公司于 2025 年 11 月 20 日在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。 根据深交所的进一步审核意见，公司会同相关中介机构对募集说明书、问询 函回复等申请文件中的部分内容进行了补充与更新，具体内容详见与本公告同日 披露的相关公告。 公司本次向特定对象发行股票的事宜尚需通过深交所审核，并获得中国证券 监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）同意注册后方可实施，最终能否通 过深交所审核，并获得中国证监会同意注册的决定及时间尚存在不确定性。公司 将根据该事项进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 广东思泉新材料股 ...

Core Insights - The report highlights the performance of stock recommendations from various brokerages, with 10 brokerages achieving over 50% returns in 2025, showcasing their ability to identify and recommend stocks early in the market cycle [2][3]. Group 1: Brokerage Performance - The highest cumulative return was achieved by Guoyuan Securities at 83.73%, followed by Northeast Securities and Kaiyuan Securities with returns of 67.47% and 67% respectively [2]. - Other brokerages such as Dongxing Securities, Huaxin Securities, and China Merchants Securities also reported returns exceeding 60%, while Everbright Securities, Dongguan Securities, Guotai Junan, and Changcheng Securities had returns above 50% [2]. Group 2: Stock Selection Strategy - The success of these brokerages is attributed to their strategy of identifying stocks at low points and consistently recommending them, which has led to significant gains [4][5]. - For instance, Kaiyuan Securities recommended Xinyisheng for four consecutive months, resulting in a total increase of 440% from May to August [6]. Group 3: Popular Stocks - Tencent Holdings emerged as the most recommended stock, being favored by around seven brokerages each month, making it the most popular stock of the year [7]. - The report indicates that the most popular stocks varied throughout the year, with technology stocks dominating in the first quarter, consumer stocks in the second, financial stocks in the third, and a return to technology stocks in the fourth quarter [7].

Core Insights - The article highlights the performance of brokerage firms' recommended stocks, known as "golden stocks," which have achieved over 50% returns in 2025, with some firms excelling by identifying and recommending stocks early in their upward trends [1][3]. Group 1: Performance of Golden Stocks - As of December 29, 2025, 10 brokerage firms' golden stock portfolios recorded returns exceeding 50%, with the highest being 83.73% from Guoyuan Securities [3]. - Other notable performers include Northeast Securities and Kaiyuan Securities, with returns of 67.47% and 67%, respectively [3]. - The golden stock strategy has become a mature business for many brokerage firms, showcasing their research capabilities and market insights [3]. Group 2: Strategies for Success - Early identification of stocks at low prices and consistent recommendations have been key strategies for achieving high returns [4]. - For instance, Kaiyuan Securities recommended Xinyisheng for four consecutive months, resulting in a total increase of 440% from May to August [5]. - Guoyuan Securities focused on sectors like media, pharmaceuticals, and machinery, with significant monthly gains from stocks like Giant Network and JiBit [4]. Group 3: Popularity of Tencent - Tencent Holdings emerged as the most recommended stock, being favored by around seven brokerage firms monthly, making it the top "golden stock" of the year [2][6]. - The popularity of stocks varies by quarter, with technology stocks dominating in the first quarter, consumer stocks in the second, financial stocks in the third, and a return to technology stocks in the fourth quarter [6]. Group 4: Market Trends and Recommendations - The article notes that not all popular stocks achieve high success rates, with less than 40% of the most recommended A-share stocks showing gains in the same month they were recommended [7].

证券之星消息，12月26日电子化学品板块较上一交易日下跌1.14%，思泉新材领跌。当日上证指数报收 于3963.68，上涨0.1%。深证成指报收于13603.89，上涨0.54%。电子化学品板块个股涨跌见下表： | 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | 成交额(元) | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 600330 | 天通股份 | 13.75 | 10.00% | 306.86万 | 40.99 乙 | | 61310E | 唯特偶 | 52.23 | 9.59% | 10.05万 | 5.06亿 | | 688683 | 莱尔科技 | 31.44 | 2.75% | ● 1.70万 | 5361.99万 | | 002741 | 光华科技 | 20.61 | 0.24% | 19.56万 | 4.07亿 | | 603002 | 宏昌电子 | 7.58 | -0.13% | 21.27万 | 1.62亿 | | 688549 | 中巨芯 | 9.29 | -0.75% | 13.33万 | 1.24亿 | | 688106 | 金宏气 ...