北京中银（深圳）律师事务所 法律意见书 北京中银（深圳）律师事务所 关于广东思泉新材料股份有限公司 2024 年度股东大会 法律意见书 致：广东思泉新材料股份有限公司 北京中银（深圳）律师事务所（以下简称"本所"）接受广东思泉新材料股 份有限公司（以下简称"思泉新材"、"公司"）的委托，指派本所律师出席公司 2024 年度股东大会（以下简称"本次股东大会"），并依据《中华人民共和国公 司法》（以下简称"《公司法》"）、中国证券监督管理委员会《上市公司股东 大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等现行有效的法律、行政法规、 规章和规范性文件以及《广东思泉新材料股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的规定，并出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所及本所律师依据《律师事务所从事证券法律业务 管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定，严格履行 了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对本次股东大会所涉及的相关事 项进行了必要的核查和验证，审查了本所律师认为出具本法律意见书所需审查的 相关文件、资料，并参加了公司本次股东大会的全过程。本所保证本法律意见书 所认定的事实真实、准确 ...

证券代码：301489 证券简称：思泉新材 公告编号：2025-030 广东思泉新材料股份有限公司 关于 2024 年度股东大会决议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1. 本次股东大会未出现否决提案的情形； （2）网络投票时间：2025 年 5 月 12 日（星期一） 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 5 月 12 日 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网系统 （http://wltp.cninfo.com.cn）投票的具体时间为：2025 年 5 月 12 日 09:15-15:00 的任意时间。 2. 会议召开地点：广东省东莞市企石镇企石环镇路 362 号思泉科技园 1 栋 一楼会议室。 3. 会议召开方式：本次会议采取现场投票与网络投票相结合的方式召开。 4. 会议召集人：公司董事会。 5. 会议主持人：董事长任泽明先生。 2. 本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议的情形。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 ...

证券之星消息，2025年5月6日思泉新材（301489）发布公告称公司于2025年5月6日召开业绩说明会。 具体内容如下： 问：领导，您好！我来自四川大决策请在新兴的AI PC、AI手机市场，公司有哪些具体的业务拓展计划？ 答：在I技术融合的趋势推动下，消费电子终端迎来新的市场机遇，其对综合散热方案提出了更严格的功 能性和散热性能需求，公司也将从中受益，获取更多订单。公司将持续提升市场份额，优化产品结构，推 进各业务协同发展。一方面，继续巩固和提升公司在消费电子领域的既有优势，加大力度开发新能源汽 车、储能、服务器、智能家居等市场。一方面，积极发挥业务协同效应，依托现有客户资源、技术积累和 研发力量，发挥新业务与现有业务的协同效应，以热管理材料为战略原点，深化与北美大客户、小米、 vivo等重要客户的长期战略合作，打造多业务板块协同共进的增长新引擎，实现公司快速、高质量、可持 续发展。 问：越南的工厂完工后其产能对母公司有多大的产值贡献？ 答：公司紧跟国际一流客户的未来发展方向，积极布局海外，公司计划投资6500万美元在越南投资建设高 性能导热散热产品的生产基地项目。目前已完成上述项目的境外投资备案手续、越南 ...

挥新业务与现有业务的协同效应，以热管理材料为战略原点， 深化与北美大客户、小米、vivo等重要客户的长期战略合作，打 造多业务板块协同共进的增长新引擎，实现公司快速、高质量 、可持续发展。 证券代码：301489 证券简称：思泉新材 广东思泉新材料股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2025-004 投资者关系活 动类别 特定对象调研 分析师会议 媒体采访 业绩说明会 新闻发布会 路演活动 现场参观 其他 参与单位名称 及人员姓名 参与公司2024年度网上业绩说明会的投资者 时间 2025年05月06日15:30-16:30 地点 全景网"投资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net） 上市公司接待 人员姓名 董事长、总经理：任泽明 副总经理、董事会秘书：郭智超 财务总监：沈勇 独立董事：邹业锋 保荐代表人：姜南雪 交流内容及具 体问题记录 1. 领导，您好！我来自四川大决策 请问：在新兴的 AI PC、 AI 手机市场，公司有哪些具体的业务拓展计划？ 答：在AI技术融合的趋势推动下，消费电子终端迎来新的市场 机遇，其对综合散热方案提出了更严格的功能性和散热性能需 求，公司也将从中受益，获 ...

在此背景下，思泉新材持续提升市场份额，优化产品结构，推进各业务协同发展。一方面，公司继续巩 固和提升公司在消费电子领域的既有优势，加大力度开发新能源汽车、储能、服务器、智能家居等市 场。另一方面，公司积极发挥业务协同效应，依托现有客户资源、技术积累和研发力量，以热管理材料 为战略原点，深化与现有客户的长期战略合作，打造多业务板块协同共进的增长新引擎，实现公司快 速、高质量、可持续发展。 值得一提的是，自上市以来，思泉新材锐意进取，全力推动募投项目落地。思泉新材立足全球视野，紧 密跟随国际顶尖客户的发展布局，大步迈进海外市场。2024年，随着项目陆续投产，公司成功把握北美 大客户订单激增的机遇，市占率稳步攀升。产能持续扩充，为承接更多订单筑牢根基，业绩增长前景可 期。(CIS) 4月29日，思泉新材（301489）(301489.SZ)发布2025年一季度业绩报告。数据显示，公司实现营业收入 1.83亿元，较上年同期增长93.59%；实现归母净利润0.18亿元，较上年同期增长79.57%。公司一季度实 现营收利润双丰收，主要系积极开拓市场，销售收入增加，为全年业绩表现提供了良好开端。 据了解，思泉新材是行业领先 ...

一、主要会计数据和财务指标 | 报告期指标 | 2025年一季报 | 2024年一季报 | 本年比上年增减(%) | 2023年一季报 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 基本每股收益（元） | 0.3100 | 0.1700 | 82.35 | 0.3000 | | 每股净资产（元） | 18.23 | 17.46 | 4.41 | 9.75 | | 每股公积金(元) | 11.54 | 11.57 | -0.26 | 0 | | 每股未分配利润(元) | 5.03 | 4.37 | 15.1 | | | 每股经营现金流(元) | - | - | - | - | | 营业收入(亿元) | 1.83 | 0.95 | 92.63 | 0.99 | | 净利润(亿元) | 0.18 | 0.1 | 80 | 0.13 | | 净资产收益率(%) | 1.70 | 0.98 | 73.47 | 3.08 | | 名称 | 持有数量(万股) | 占总股本比 | 增减情况 | | --- | --- | --- | --- | | | | 例(%) | (万股) | | 深圳市富海 ...

1. 审议通过了《关于<2025 年第一季度报告>的议案》 公司《2025 年第一季度报告》的编制和审核程序符合法律、行政法规等相关规 定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司 2025 年第一季度的实际经营情况，不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 证券代码：301489 证券简称：思泉新材 公告编号：2025-028 广东思泉新材料股份有限公司 第三届监事会第十七次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 广东思泉新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十七次 会议通知于 2025 年 4 月 22 日以专人送达、邮件和电话等方式发出。会议于 2025 年 4 月 25 日在公司会议室以通讯会议的方式召开。本次会议应出席会议监事 3 人，实际参加监事 3 人，会议由监事会主席袁碧主持。本次会议的召集、召开和 表决程序符合有关法律、法规和《公司章程》的规定，会议形成的决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 具体内容详见公司在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上披露的《2025 年第一 ...

证券代码：301489 证券简称：思泉新材 公告编号：2025-027 第三届董事会第二十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 广东思泉新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第二十二 次会议通知于 2025 年 4 月 22 日以专人送达、邮件和电话等方式发出。会议于 2025 年 4 月 25 日在公司会议室以通讯会议的方式召开。本次会议应出席会议董 事 7 人，实际参加董事 7 人，会议由董事长任泽明主持，公司监事、高级管理人 员列席了会议。本次会议的召集、召开和表决程序符合有关法律、法规和《公司 章程》的规定，会议形成的决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 1. 审议通过了《关于<2025 年第一季度报告>的议案》 公司《2025 年第一季度报告》的内容真实、准确、完整地反映了公司 2025 年第一季度经营情况，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司董事会审计委员会审议通过了此议案。 具体内容详见公司在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上披露的《2025 年第一 季度报 ...

Financial Performance - The company's revenue for Q1 2025 reached ¥183,326,988.12, representing a 93.59% increase compared to ¥94,696,664.84 in the same period last year[4] - Net profit attributable to shareholders was ¥17,721,977.75, up 79.57% from ¥9,869,197.22 year-on-year[4] - Basic and diluted earnings per share increased by 82.35% to ¥0.31, up from ¥0.17 in the same period last year[4] - Net profit for the current period was ¥16,415,457.28, compared to ¥9,337,484.15 in the previous period, reflecting a growth of approximately 75.5%[16] - Total comprehensive income for the current period was ¥16,184,672.28, compared to ¥9,337,461.83 in the previous period, reflecting an increase of approximately 73.5%[17] Cash Flow - The net cash flow from operating activities surged by 357.71% to ¥66,416,815.10, compared to ¥14,510,547.20 in the previous year[4] - The net cash flow from operating activities increased by 357.71% to ¥66,416,815.10, primarily due to an increase in collections during the period[9] - The net cash flow from investing activities decreased by 240.67% to -¥140,884,486.79, mainly due to an increase in the purchase of financial products[9] - The net cash flow from financing activities increased by 467.87% to ¥53,289,386.00, attributed to an increase in bank loans and a reduction in the payment of note guarantees[9] - Cash inflow from financing activities amounted to $70,667,664.62, up from $27,477,622.13, marking an increase of about 157.5%[19] Assets and Liabilities - Total assets at the end of Q1 2025 were ¥1,561,327,850.73, a 2.68% increase from ¥1,520,592,679.96 at the end of the previous year[4] - Total liabilities rose to ¥502,975,153.73 from ¥481,402,036.21, representing an increase of approximately 4.0%[14] - Non-current assets totaled ¥688,181,635.53, up from ¥674,335,219.46, indicating a growth of about 2.0%[14] Operating Costs and Expenses - The total operating costs increased by 89.63% to ¥136,147,031.65, reflecting the company's market expansion efforts[8] - Total operating costs amounted to ¥166,842,234.70, up from ¥83,108,270.75, indicating an increase of about 100.7%[15] - The company reported a significant increase in research and development expenses, which rose by 76.19% to ¥11,254,645.32, compared to ¥6,387,638.97 in Q1 2024[8] - The company reported a significant increase in research and development expenses, which reached ¥11,254,645.32, compared to ¥6,387,638.97 in the previous period, reflecting a growth of approximately 76.5%[15] Shareholder Information - The total number of ordinary shareholders at the end of the reporting period was 10,713[10] - The largest shareholder, Ren Zeming, holds 18.17% of the shares, totaling 10,482,440 shares[10] Inventory and Receivables - The accounts receivable decreased from ¥302,792,042.08 to ¥235,220,948.90, a reduction of approximately 22.3%[12] - The inventory increased from ¥181,157,172.10 to ¥194,333,957.61, an increase of about 7.2%[12] Other Financial Metrics - The company's cash and cash equivalents decreased from ¥273,383,532.60 to ¥232,320,713.61, a decline of approximately 15.06%[12] - The total current assets increased to ¥873,146,215.20 from ¥846,257,460.50, reflecting a growth of about 3.4%[12] - The company’s investment income was reported at ¥93,789.82, down from ¥336,607.86, indicating a decrease of about 72.1%[16] Audit Information - The company did not undergo an audit for the first quarter report[20]

Investment Rating - The report maintains a rating of "Accumulate" for the company [2][4][6] Core Views - The company experienced a revenue growth of over 50% year-on-year in 2024, driven by demand from North American major clients, although profits did not increase due to losses from subsidiaries and impairment provisions [4][9] - For 2025, growth is expected to diversify with significant contributions from the liquid cooling segment, automotive business, and thermal management products benefiting from capacity expansion in Vietnam [4][6] Summary by Relevant Sections Financial Performance - The company’s revenue for 2024 reached RMB 656 million, a 51.1% increase year-on-year, while net profit was RMB 52 million, a decrease of 3.9% [9] - The projected net profits for 2025, 2026, and 2027 are RMB 87 million, RMB 117 million, and RMB 150 million respectively, with corresponding P/E ratios of 38.9, 28.7, and 22.5 [6][8] Business Development - The company is expanding its business areas, including new projects in cooling fans, liquid silicone, electronic adhesives, and liquid cooling, which have led to significant growth in the automotive sector [9] - The investment in the Vietnam cooling product project has been increased from USD 35 million to USD 65 million, which is expected to enhance market share and profitability [9] Market Position - The company has successfully established partnerships with well-known clients in various sectors, including smart home, drones, and energy storage, and is working on certifications for key clients in AI servers and optical modules [9]