长城证券股份有限公司 关于广东思泉新材料股份有限公司 使用部分闲置募集资金和闲置自有资金进行现金管理 截至 2025 年 9 月 30 日募投项目投资进度如下： 的核查意见 长城证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"或"长城证券"）作为广东思 泉新材料股份有限公司（以下简称"公司"或"思泉新材"）首次公开发行股票并 在创业板上市及持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、 《上市公司募集资金监管规则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等相关 法律、法规的规定，在持续督导期内，对思泉新材使用闲置募集资金（含超募资金） 进行现金管理的事项进行了审慎核查，并发表如下意见： 单位：万元 | 序号 | 项目名称 | 项目总投资 | 募集资金承 | 已投入募集 | 尚未投入募 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 额 | 诺投资额 | 资金金额 | 集资金金额 | | 1 | 招股说明书项目 | 70,297.81 | 47,297.81 | 42,956.14 | 4,34 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for Q3 2025 reached ¥284,562,317.11, representing a 36.79% increase compared to the same period last year[5] - Net profit attributable to shareholders was ¥32,985,185.79, a significant increase of 75.37% year-on-year[5] - The basic earnings per share rose to ¥0.41, reflecting a growth of 78.26% compared to the previous year[5] - The total operating revenue for the current period reached ¥670,436,833.53, a significant increase of 58.0% compared to ¥424,516,409.63 in the previous period[21] - The net profit for the current period is CNY 62,070,867.31, an increase from CNY 39,407,596.65 in the previous period, representing a growth of approximately 57.3%[22] - The total comprehensive income for the current period is CNY 59,437,628.39, compared to CNY 39,407,582.08 in the previous period, marking an increase of approximately 50.9%[23] Assets and Liabilities - Total assets at the end of Q3 2025 amounted to ¥1,616,948,080.81, marking a 6.34% increase from the beginning of the year[5] - The total assets of the company reached ¥1,616,948,080.81, an increase from ¥1,520,592,679.96, reflecting a growth of 6.4%[18] - Total liabilities increased to ¥513,634,301.37 from ¥481,402,036.21, representing a rise of 6.7%[19] - The company's equity attributable to shareholders rose to ¥1,083,641,214.32 from ¥1,034,124,683.50, an increase of 4.8%[19] Cash Flow - The company reported a net cash flow from operating activities of ¥3,882,481.57, a turnaround from a negative cash flow in the previous period[5] - Cash flow from operating activities turned positive at ¥3,882,481.57, a significant improvement from a negative cash flow of ¥37,157,917.90 in the previous period, due to increased revenue and collections[9] - The cash flow from investing activities resulted in a net outflow of CNY -74,133,794.87, an improvement from the previous period's outflow of CNY -171,465,271.48[25] - The financing activities generated a net cash inflow of CNY 78,444,328.31, compared to CNY 14,302,662.37 in the previous period, reflecting a significant increase in financing activities[25] Expenses - The gross profit margin improved, with operating costs increasing by 52.02% to ¥481,488,372.33, driven by market expansion efforts[8] - Sales expenses increased by 78.91% to ¥24,159,758.01, primarily due to higher employee compensation and service fees related to market expansion[9] - Management expenses surged by 167.30% to ¥41,785,684.86, mainly driven by increased employee compensation, depreciation, and business entertainment costs[9] - R&D expenses rose by 62.58% to ¥41,718,046.21, reflecting the company's commitment to ongoing development and increased investment in R&D projects[9] - Financial expenses increased by 182.32% to ¥2,189,354.15, attributed to reduced interest income and increased interest expenses and exchange losses[9] Inventory and Receivables - Inventory levels rose by 37.91% to ¥249,838,543.29, attributed to increased stocking[8] - The company experienced a 231.87% increase in receivables financing, totaling ¥35,548,956.61, due to holding more bank acceptance bills[8] - Accounts receivable increased to ¥312,160,255.62, up from ¥302,792,042.08, indicating a growth of 3.0%[17] Other Financial Metrics - The weighted average return on equity improved to 3.14%, up from 1.86% in the previous year[5] - The company reported a 90.87% reduction in credit impairment losses, amounting to -¥477,425.14, due to decreased bad debt losses on accounts receivable[9] - Other income surged by 266.99% to ¥3,220,045.84, mainly due to input tax deductions[9] - The company incurred an asset impairment loss of CNY -11,500,721.70, which is higher than the previous period's loss of CNY -7,479,411.25, indicating a deterioration in asset quality[22] Shareholder Information - The total number of ordinary shareholders at the end of the reporting period was 14,347[11] - The company plans to raise a total of ¥46,591.39 million through a specific stock issuance, pending approval from the Shenzhen Stock Exchange and the China Securities Regulatory Commission[15] Product Development - The company has released a new product line, contributing to the overall revenue growth and market expansion strategy[21]

长城证券股份有限公司 关于 广东思泉新材料股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票项目 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） （深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层） 二〇二五年十月 广东思泉新材料股份有限公司 上市保荐书 深圳证券交易所： 长城证券股份有限公司接受广东思泉新材料股份有限公司的委托，担任广 东思泉新材料股份有限公司 2025 年度创业板向特定对象发行股票的保荐机构， 为本次发行出具上市保荐书。 保荐机构及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上 市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关法律、 法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、深圳证券交易所 （以下简称"深交所"）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制 订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具上市保荐书，并保证所出具文件 的真实性、准确性和完整性。若因保荐机构为发行人本次发行制作、出具的文 件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，保荐机构将 依 ...

广东思泉新材料股份有限公司 （广东省东莞市企石镇企石环镇路 362 号） 2025年度向特定对象发行股票 募集说明书 （申报稿） 长城证券股份有限公司 （深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层） 证券代码：301489 证券简称：思泉新材 保荐机构（主承销商） 二零二五年十月 广东思泉新材料股份有限公司 募集说明书 声明 本公司及全体董事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露资料不 存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承 担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、完整。 中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明 其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何 与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收 ...

长城证券股份有限公司 关于 广东思泉新材料股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票项目 发行保荐书 保荐机构（主承销商） （深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层） 二〇二五年十月 广东思泉新材料股份有限公司向特定对象发行 发行保荐书 声 明 本保荐机构及指定的保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》、《中华人 民共和国证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关法律、法规和中国 证券监督管理委员会的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业 务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实、 准确、完整。 （如无特别说明，本发行保荐书相关用语具有与《尽职调查报告》中相同的 含义） 之 3-1-1 | 声 | 明 1 | | --- | --- | | 目 | 录 2 | | 第一节 | 本次证券发行基本情况 3 | | | 一、保荐机构指定相关人员基本情况 3 | | | 二、发行人基本情况 3 | | | 三、保荐机构与发行人的关联关系说明 7 | | | 四、保荐机构内部审核程序及内核意见 8 | | 第二节 | 保荐机构承诺 10 ...

北京中银律师事务所 关于 广东思泉新材料股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票的 补充法律意见书（一） 北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心 2 号楼 11-12 层 邮编：100022 电话 010-65876666 传真：010-65876666-6 二〇二五年十月 | 目 | 录 | 1 | | --- | --- | --- | | | 第一部分 | 《问询函》回复 4 | | | | 一、《问询函》问题 1 4 | | | | 二、《问询函》问题 2 16 | | | 第二部分 | 关于补充核查期间发行人有关情况的更新 29 | | | 一、 | 本次发行的批准与授权 29 | | | 二、 | 本次发行的主体资格 29 | | | 三、 | 本次发行的实质条件 29 | | | 四、 | 发行人的设立 33 | | | 五、 | 发行人的独立性 33 | | | 六、 | 发行人的主要股东及实际控制人 33 | | | 七、 | 发行人的股本及其演变 35 | | | 八、 | 发行人的业务 36 | | | 九、 | 关联交易及同业竞争 37 | | | 十、 | 发行人的主要财产 ...

证券代码：301489 证券简称：思泉新材 关于广东思泉新材料股份有限公司 申请向特定对象发行股票审核问询函的 回复 保荐人（主承销商） （深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层） 深圳证券交易所： 根据贵所 2025 年 9 月 15 日下发的《关于广东思泉新材料股份有限公司申请 向特定对象发行股票的审核问询函（审核函（2025）020048 号）》的要求，长 城证券股份有限公司（以下简称"长城证券"、"保荐人"或"保荐机构"）作 为广东思泉新材料股份有限公司（以下简称"思泉新材"、"发行人"、"公司" 或"股份公司"）向特定对象发行股票的保荐机构（主承销商），已会同发行人、 发行人申报会计师致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"申报会计 师"）、发行人律师北京中银律师事务所（以下简称"发行人律师"），本着勤 勉尽责、诚实守信的原则，就审核问询函所提问题逐条进行了认真核查及讨论， 现回复如下，请予审核。 本回复中简称与《广东思泉新材料股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 股票募集说明书》中的简称具有相同含义。 本问询函回复的字体说明如下： | 问询函所列问题 | ...

关于广东思泉新材料股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函 中有关财务会计问题的专项说明 致同会计师事务所 (特殊普通合伙) ant Thornton 中日 关于广东思泉新材料股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函中 有关财务会计问题的专项说明 致同专字(2025) 第 441A020753 号 深圳证券交易所: 贵所关于《关于广东思泉新材料股份有限公司申请向特定对象发行股票的 审核问询函》(以下简称反馈意见)收悉。对反馈意见所提财务会计问题,致 同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"我们"）对广东思泉新材料股份 有限公司(以下简称"思泉新材""发行人""申请人"或"公司")相关资料进行了核 查。 本专项说明中 2025年 1-6月及 2025年度的财务数据未经审计,以下所述的 核查程序不构成审计或审阅。按照问询函的要求,基于发行人对问询函相关问 题的说明以及我们对问询函中相关事项的核查,现有关事项说明如下: 问题 1: 报告期内,公司热管理材料毛利率基本保持,磁性材料毛利率分别为 17.01%、34.69%、-2.61%和 29.61%，纳米防护材料毛利率分别为 30.60%、25.7 ...

募集说明书等申请文件更新的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东思泉新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 9 月 15 日收 到深圳证券交易所（以下简称"深交所"）出具的《关于广东思泉新材料股份有 限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕020048 号）。 公司按照问询函的要求，会同相关中介机构对问询函所列问题已经进行了逐项落 实并作出回复，具体内容详见公司于 2025 年 10 月 10 日在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。 根据深交所的进一步审核意见，公司会同相关中介机构对募集说明书、问询 函回复等申请文件中的部分内容进行了补充与更新，具体内容详见与本公告同日 披露的相关公告。 公司本次向特定对象发行股票的事宜尚需通过深交所审核，并获得中国证券 监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）同意注册后方可实施，最终能否通 过深交所审核，并获得中国证监会同意注册的决定及时间尚存在不确定性。公司 将根据该事项进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 ...

具体来看，今日上榜的营业部中，共有5家机构专用席位现身，即买一、买二、买五、卖一、卖五，合 计买入金额1.92亿元，卖出金额1.85亿元，合计净买入730.86万元。 资金流向方面，今日该股主力资金净流出4.54亿元，其中，特大单净流出4.67亿元，大单资金净流入 1250.37万元。近5日主力资金净流出1.51亿元。（数据宝） 思泉新材10月28日交易公开信息 | 买/卖 | 会员营业部名称 | 买入金额（万元） | 卖出金额（万元） | | --- | --- | --- | --- | | 买一 | 机构专用 | 10012.73 | 0.00 | | 买二 | 机构专用 | 4225.71 | 0.00 | | 买三 | 广发证券股份有限公司成都新光路证券营业部 | 2990.00 | 101.37 | | 买四 | 东方财富证券股份有限公司上海东方路证券营业部 | 2884.08 | 3155.64 | | 买五 | 机构专用 | 2718.13 | 2452.12 | | 卖一 | 机构专用 | 0.00 | 9776.94 | | 卖二 | 联储证券股份有限公司深圳彩田路证券营业部 | 0.00 ...