之 国泰海通证券股份有限公司 关于 苏州天脉导热科技股份有限公司 创业板向不特定对象发行可转换公司债券 二〇二六年一月 苏州天脉导热科技股份有限公司 上市保荐书 上市保荐书 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 声 明 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"、"保荐人"或"本保 荐人"）接受苏州天脉导热科技股份有限公司（以下简称"苏州天脉"、"公司" 或"发行人"）的委托，担任苏州天脉本次向不特定对象发行可转换公司债券（以 下简称"本次发行"）的保荐人，孟庆虎、张晓伟作为具体负责推荐的保荐代表 人，为本次可转债上市出具上市保荐书。 本保荐人及保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（下称《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（下称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐业务管 理办法》（下称"《保荐管理办法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法（试 行）》（下称"《注册管理办法》"）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等 有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、 深圳证券交易所有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则 和行 ...

证券代码：301626 证券简称：苏州天脉 苏州天脉导热科技股份有限公司 Suzhou Tianmai Thermal Technology Co., Ltd. （江苏省苏州市吴中区甪直镇汇凯路 68 号） 向不特定对象发行 可转换公司债券募集说明书 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 二〇二六年一月 苏州天脉导热科技股份有限公司 募集说明书 声 明 中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表 明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明 其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资 风险。 1-1-1 苏州天脉导热科技股份有限公司 募集说明书 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说 明书相关章节。 公司本次发行可转债未提供担 ...

证券代码：301626 证券简称：苏州天脉 关于 苏州天脉导热科技股份有限公司 创业板向不特定对象发行可转换公司债券的 审核问询函之回复报告 苏州天脉导热科技股份有限公司 与 国泰海通证券股份有限公司 贵所于 2025 年 12 月 28 日出具的《关于苏州天脉导热科技股份有限公司申 请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2025〕020084 号） （以下简称"问询函"）已收悉。苏州天脉导热科技股份有限公司（以下简称"发 行人"、"公司"或"苏州天脉"）与国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国 泰海通"或"保荐人"）、公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"发 行人会计师"或"会计师"或"公证天业"）、国浩律师（深圳）事务所（以下简 称"发行人律师"或"律师"或"国浩"）等相关方对问询函所列问题逐项进行 了讨论，对相关事项进行了核查并发表意见。 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 二〇二六年一月 苏州天脉导热科技股份有限公司 审核问询函的回复 深圳证券交易所： 现将具体情况说明如下，请贵所予以审核。 如无特别说明，本回复使用的简称与《苏州天脉导热科 ...

公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP | 中国．江苏．无锡 | Wuxi．Jiangsu．China | | --- | --- | | 总机：86（510）68798988 | Tel：86（510）68798988 | | 传真：86（510）68567788 | Fax：86（510）68567788 | | 电子信箱：mail@gztycpa.cn | E-mail：mail@gztycpa.cn | 关于苏州天脉导热科技股份有限公司 创业板向不特定对象发行可转换公司债券的 审核问询函之回复报告 深圳证券交易所： 贵所于 2025 年 12 月 28 日出具的《关于苏州天脉导热科技股份有限公司申 请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2025〕020084 号） （以下简称"问询函"）已收悉。本所作为苏州天脉导热科技股份有限公司（以 下简称"发行人"、"公司"或"苏州天脉"）向不特定对象发行可转换公司债券 的会计师事务所，本着勤勉尽责和诚实信用的原则，就相关问题进行了认真核查， 现对 ...

证券代码：301626 证券简称：苏州天脉 公告编号：2026-001 苏州天脉导热科技股份有限公司 关于对外投资进展暨合资公司完成工商登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 1、名称：天脉昇同科技（苏州）有限公司 2、统一社会信用代码：91320506MAK5J43U71 3、类型：其他有限责任公司 4、法定代表人：谢毅 5、注册资本：10000 万元整 6、成立日期：2026 年 01 月 07 日 7、住所：江苏省苏州市吴中区甪直镇汇凯路 68 号 5 号楼 5 楼 一、对外投资概述 苏州天脉导热科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 22 日披露了《关于对外投资设立合资公司的公告》，公司拟与李炜先生、刘晓川先 生及吕磊先生签署《投资协议》。李炜先生、刘晓川先生及吕磊先生拟出资成立 苏州天星智鹄企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称"持股平台"）作为员 工持股平台，与公司共同投资成立合资公司天脉昇同科技（苏州）有限公司（以 下简称"合资公司"），专注于服务器液冷散热业务，主要从事服务器液冷散热 产品的研发、生产 ...

Group 1 - The core viewpoint of the news is that Suzhou Tianmai's stock experienced a decline of 2.23% on December 30, with a trading volume of 242 million yuan, indicating a significant market activity [1] - As of December 30, Suzhou Tianmai's financing balance reached 844 million yuan, accounting for 8.52% of its market capitalization, which is above the 80th percentile of the past year, indicating a high level of financing activity [1] - The company reported a net financing purchase of 13.52 million yuan on the same day, suggesting positive investor sentiment despite the stock price decline [1] Group 2 - As of September 30, the number of shareholders for Suzhou Tianmai increased by 6.39% to 10,800, while the average circulating shares per person decreased by 6.00% to 2,407 shares [2] - For the period from January to September 2025, Suzhou Tianmai achieved a revenue of 818 million yuan, representing a year-on-year growth of 18.42%, while the net profit attributable to shareholders increased by 1.54% to 143 million yuan [2] - The company has distributed a total of 64.78 million yuan in dividends since its A-share listing, reflecting a commitment to returning value to shareholders [3]

Core Viewpoint - Suzhou Tianmai is intensifying its investment in the server liquid cooling heat dissipation sector by establishing a joint venture with partners, aiming to leverage their combined expertise in technology, production, and market access to enhance its competitive position in the industry [1][2][3]. Group 1: Joint Venture and Investment - Suzhou Tianmai plans to set up a joint venture named Tianmai Shengtong Technology (Suzhou) Co., Ltd. with a registered capital of 100 million yuan, where Suzhou Tianmai will hold a 92.5% stake [2][3]. - The joint venture will focus on the research, production, and sales of server liquid cooling products, with the collaboration expected to enhance product development and customer validation [3]. Group 2: Financial Performance and Growth - Suzhou Tianmai has shown continuous growth in its business scale and operating performance, with revenue increasing from 708 million yuan in 2021 to 943 million yuan in 2024, and net profit rising from 64.54 million yuan to 185 million yuan during the same period [5][6]. - In the first three quarters of 2025, the company achieved a revenue of 818 million yuan, representing an 18.42% year-on-year increase, while net profit grew by 1.54% to 143 million yuan [6][7]. Group 3: Research and Development - The company has maintained a strong focus on R&D, with R&D expenses increasing significantly, reaching 8.52% of revenue in the first three quarters of 2025 [7]. - R&D expenditures for 2023 to the first three quarters of 2025 were 55.34 million yuan, 69.59 million yuan, and 69.70 million yuan, reflecting year-on-year growth rates of 10.31%, 25.75%, and 36.20% respectively [7]. Group 4: Future Plans and Capital Raising - Suzhou Tianmai plans to issue convertible bonds to raise up to 786 million yuan for the construction of an intelligent manufacturing base for heat dissipation products, which will enhance its production capacity by adding an annual output of 30 million high-end uniform temperature plates [8].

苏州天脉今日上涨16.08%，全天换手率9.72%，成交额9.85亿元，振幅18.06%。龙虎榜数据显示，机构 净买入3630.85万元，深股通净买入2866.57万元，营业部席位合计净卖出5276.76万元。 深交所公开信息显示，当日该股因日收盘价涨幅达16.08%上榜，机构专用席位净买入3630.85万元，深 股通净买入2866.57万元。 | | | 融资融券数据显示，该股最新（12月22日）两融余额为8.61亿元，其中，融资余额为8.61亿元，融券余 额为35.35万元。近5日融资余额合计减少1875.78万元，降幅为2.13%，融券余额合计增加1.51万元，增 幅4.45%。（数据宝） 苏州天脉12月23日交易公开信息 | 买/ 卖 | 会员营业部名称 | 买入金额（万元） | 卖出金额（万元） | | --- | --- | --- | --- | | 买一 | 深股通专用 | 6233.37 | 3366.80 | | 买二 | 华泰证券股份有限公司深圳深南大道证券营业部 | 4307.80 | 204.82 | | 买三 | 国信证券股份有限公司深圳红岭中路证券营业部 | 3863.88 | ...

Group 1 - The Shanghai Composite Index closed at 3919.67 points, above the five-day moving average, with a slight increase of 0.06% [1] - The total trading volume of A-shares reached 156.62 billion yuan [1] - A total of 143 A-shares have surpassed the five-day moving average, with notable stocks including Suzhou Tianmai, Guofeng New Materials, and Fuxin Technology, showing significant deviation rates of 12.16%, 8.29%, and 8.28% respectively [1] Group 2 - The top stocks with the highest deviation rates from the five-day moving average include: - Suzhou Tianmai (16.63% increase, 12.16% deviation) - Guofeng New Materials (10.00% increase, 8.29% deviation) - Fuxin Technology (11.27% increase, 8.28% deviation) [1] - Other notable stocks with significant increases and their respective deviation rates include: - Xunxing Co., Ltd. (9.97% increase, 7.56% deviation) - Huasheng Lithium (11.73% increase, 7.47% deviation) - Penghui Energy (8.51% increase, 5.93% deviation) [1]

证券日报网讯 12月22日晚间，苏州天脉发布公告称，公司第三届董事会第十五次会议审议通过《关于 对外投资设立合资公司的议案》。 （文章来源：证券日报） ...