今年海外AI算力板块后续的走势会怎么样，或者说它的核心支撑有哪些。 首先从资本开支来看，这类投资具有较强的惯性。目前大家可能仍有疑惑：以北美的几家云厂商为例， 他们今年第三季度的单季度资本开支已经超过1000亿美元，四家云厂商合计单季度资本开支超1000亿美 元，年化下来约为4000亿美元。如此大规模的投入其实是具有较强计划性的，而且这几家云厂商对于 2026年的资本开支也抱有充足信心。 回顾云计算行业的发展历程，我们认为大家可以复盘过往：当市场出现新机遇时，云厂商若能抓紧时间 新建基础设施、抢占更多市场份额，这对其中长期发展而言可能是关键着力点。 从当前情况来看，AI无疑是云计算以来最大的一次机遇，甚至这一机遇的级别可能超过整个云计算。 虽然目前大家可能仍有疑惑：我们尚未看到爆款应用，这些厂商该如何回收成本？他们的资本开支是否 具有持续性？对此我们抱有较强信心。 虽然从下游来看，目前尚未出现特别令人惊艳的爆款应用，但以北美的四家云厂商为例，他们内部的业 绩与资本开支已形成了有效的循环。比如从2023年以来，这几家云厂商的资本开支持续增长，且基本呈 现逐季增长的态势，在资本开支逐季增长的过程中，我们也看到这些 ...

一、国际新闻 今日欧美主要市场因圣诞节休市，其中美股市场休市一日，洲际交易所旗下布伦特原油期货合约及芝商 所旗下贵金属、美油、外汇、股指期货合约全天交易暂停，欧洲多数主要股市（德国、法国、英国、意 大利、西班牙等）及澳大利亚、韩国市场亦同步休市。 此前一个交易日（周三），美股提前收盘且三大股指普涨，道指涨0.6%，纳指涨0.2%，标普500指数涨 0.3%并创下盘中历史新高；个股方面，英伟达、谷歌、特斯拉微跌，苹果、微软、亚马逊、Meta、博 通微涨，耐克涨超4%，苹果公司CEO库克增持该公司股票。 同期，纳斯达克中国金龙指数收跌0.07%，中进医疗、新氧、水滴公司、中汽系统、金山云等中概股跌 幅居前。 市场消息层面，加密货币市场显示比特币升破88000美元，日内涨0.59%。 贵金属方面，现货黄金短线跌幅扩大至20美元，失守4450美元/盎司，日内跌0.79%；纽约期金失守4480 美元/盎司，日内跌0.57%；现货白银跌破71美元/盎司，日内跌0.66%，纽约期银同步失守71美元/盎司， 日内跌0.21%；钯金期货表现更弱，失守1800美元/盎司，日内跌8.07%。 公司动态方面，英伟达与人工智能芯片初创 ...

点击按钮▲预约直播 " 如今的 AI 巨头们各有分工，英伟达们埋头造芯片， OpenAI 们专注修炼 大模型 ，微软和亚马逊的云业务部门当起 AI 房东，将 GPU 数据中心租给 AI 公司使用。大家 各司其职，互有竞争与合作。而谷歌是一个稀有的全栈自研玩家。 " 文 /巴九灵（微信公众号：吴晓波频道） 蜜月 特朗普喜欢在他的社交账号上使用AI。 一张合成的照片中，他打扮成了教皇。一个合成的视频里，他身处白宫，冷眼旁观特工逮捕前总统奥巴马。夏天美国人游行抗议时，他还发了个伪 造的视频，总统先生坐在战斗机里，向抗议者们倾倒粪便。 2025年，美国的AI巨头们继续卷算力、卷参数，比拼谁家模型更聪明，技术的进步，已经能搞出以假乱真的视频和语音。内容创作成本的降低， 带来的一个后果，就是升级了特朗普的政治宣传武器。他可以更轻松直观地抹黑对手、自我加冕与歌颂、传播其政治主张。 另外一个后果，就是垃圾的批量化生产。韦氏词典和《经济学人》选出的2025年度关键词是"slop"。"slop"并非新造词，其历史可追溯至15世 纪，原意为稀烂食物或泔水。而今，它成了AI生成内容的代名词：海量、平庸、毫无个性，正在堵塞互联网。 图 ...

随着圣诞节假期来临，机构对明年美股市场的预测基本发布完毕。华尔街对2026年标普500指数的目标 预测集中在7000–8100点，平均目标接近7500点，潜在涨幅约9%，驱动逻辑以企业盈利增长、美联储降 息与人工智能（AI）技术扩散为主，同时提醒需警惕衰退、估值回调与政策波动风险。与此同时，分 析师继续看好信息技术、能源和通信服务行业。当然，华尔街也提示了诸多风险，包括美国经济下行风 险、美国中期选举、估值泡沫争议等。 华尔街的眼光 哪些板块值得关注 随着年末临近，分析师们对标普500指数成分股的评级更新出炉，最乐观和最悲观的板块分别是哪些？ 根据财经数据供应商FactSet向第一财经记者提供的报告，针对标普500指数成分股的评级共计12696份。 其中，买入评级占比57.5%，持有评级占比37.7%，卖出评级占比4.8%。买入评级的占比高于其5年均值 55.5%；与之相对，持有评级占比低于5年均值38.8%，卖出评级占比也低于5年均值5.7%。 微软、亚马逊和Meta跻身标普500指数成分股中买入评级占比最高占比最高的十家公司。 奥本海默预计明年标普500指数将挑战8100点，这也是华尔街最乐观的目标，核心 ...

大家早上壕！ 先看海外要闻： 200亿收购AI芯片初创Groq？英伟达否认：只是达成推理技术许可。 OpenAI考虑在ChatGPT内植入广告。 报道：三星、SK海力士上调明年HBM3E价格，涨幅近20%。 报道：三星电子放缓DDR4停产进程，将与客户签署不得取消或更改的长期协议。 马斯克预测美国经济18个月内实现两位数增长，AI成关键驱动力。 赛诺菲拟22亿美元收购美国疫苗商Dynavax，加码成人疫苗布局。 俄罗斯计划未来十年在月球建成核电站。 国内重大事件汇总： 美股5连阳，道指收涨0.6%、纳指收涨0.22%、标普500收涨0.32%；苹果、Meta、微软、亚马逊至多收涨0.53%，特斯拉、谷歌A、英伟达则至多 收跌0.32%。 美国上周首申21.4万人，较前值小幅回落。 点评：国泰海通证券认为，数字人民币解决了传统跨境支付效率慢、成本高、安全性受限等问题，且我国移动支付生态成熟，微信支付、支付宝 占据90%以上第三方支付市场，为数字人民币推广提供天然优势。随着国际运营中心落地，三大业务平台将构建安全高效的跨境支付"中国方 案"，2030年跨境支付场景下数字人民币交易规模乐观预期可达162.4万亿元。 ...

// 热点头条 // 1. 英伟达：公司机器人业务总监Jim Fan表示，特斯拉的FSD v14首次让AI通过了他提出的"物理图灵测试"。马斯克随后在X上表示赞同，称FSD v14让人 能够感受到"感知能力正在成长"，并认为特斯拉AI是当前最强的现实世界AI。英伟达称并未收购人工智能芯片初创公司GROQ，仅为技术许可安排，公司 将在未来的产品中整合Groq的产品，Groq仍将是一家单独经营的公司，此前据媒体报道，英伟达拟以约200亿美元收购GROQ。同时，英伟达与AI芯片初 创公司Groq达成非独家推理技术授权协议，计划整合其产品至未来体系，Groq部分高管加盟。 2. 特斯拉：美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）对2022款Model 3展开缺陷调查，涉及约17.9万辆车，因机械门锁释放装置隐藏、无标签，在紧急情 况下位置不直观，曾导致一起撞车或火灾和非致命性伤害事故。此外，其FSD v14获英伟达机器人业务总监Jim Fan认可，称首次让AI通过"物理图灵测 试"，马斯克在X上表示赞同，称能感受到"感知能力正在成长"，并认为特斯拉AI是当前最强的现实世界AI。 3. 优必选：公司与卖方订立股份转让协议 ...

12月25日，周三（12月24日），美股低开高走，三大指数连涨五日，其中道指和标普收于新高。由于逢圣诞夜，美股周三提前3小时收盘，周四圣诞节全天 休市。 投资者们还期待着"圣诞老人行情"，即股市在年底最后五个交易日到新年头两个交易日之间的上涨行情。今年，这一时间段是从12月24日到1月5日。 Globalt Investments高级投资组合经理Thomas Martin称，由于交易量下降，年底前市场将出现一段平静期，"上涨1%或2%有可能吗？当然，这算是正常水 平。" 热门股表现 大型科技股多数收涨，（按市值排列）英伟达跌0.32%，苹果涨0.53%，谷歌C微跌0.01点，微软涨0.24%，亚马逊涨0.1%，Meta涨0.39%，博通涨0.26%，特 斯拉跌0.03%。 截至收盘，道琼斯指数涨0.6%，报48731.16点，刷新了12月11日录得的收盘纪录；标普500指数涨0.32%，报6932.05点，连续第二日收新高，另还创下了 6937.32点的盘中纪录；纳斯达克综合指数涨0.22%，报23613.31点。 | 名称 | 最新价 | 涨跌额 | 涨跌幅 | | --- | --- | --- | -- ...

Hello and welcome to market domination. I'm Josh Lipton live from our New York headquarters. This is now our go down to the closing balance stocks higher here.The Dow's up about 270 points. The S&P 500, your broad gauge is up about 3/10en of a percent and your tech heavy NASDAQ that's up about 2/10en of a percent. Let's talk in now Enzay.Enz, what are you watching in the market. >> Josh, could this be the start of a Santa rally. As you just mentioned, the Dow up uh 270 points, the NASDAQ up as well, and the ...

Core Insights - Amazon is responding to the emerging threat of AI-powered shopping bots that are changing consumer purchasing behavior online [1][3] - The company is blocking third-party AI shopping tools from accessing its platform while simultaneously developing its own AI-driven shopping experiences [2][4] Group 1: Amazon's Defensive and Offensive Strategies - Amazon has updated its website code to prevent numerous AI bots from scraping data, including those from major AI providers [4] - The company has initiated legal action against Perplexity for unauthorized access through an AI browser agent that can make purchases [4] - Amazon is investing in its own AI tools, such as Rufus, a shopping chatbot, and "Buy for Me," which allows purchases from other retailers within its app [5] Group 2: Industry Implications and Future Directions - The rise of AI shopping agents presents a "leader's dilemma" for Amazon, as these tools enable consumers to bypass traditional retail sites, threatening Amazon's direct customer relationships and advertising revenue [3] - CEO Andy Jassy has acknowledged the inevitability of AI agents in daily life, indicating a potential shift towards collaboration with third-party agents while protecting valuable data [6] - The competition for control over the checkout experience and payment processes is intensifying as AI agents become more integrated into commerce [9]

Scott, let's start with your top picks heading into the year. >> Sure. Thanks for having me.The the four names that we've identified as top picks for the year, Amazon, Meta, Mardo, Libre, and uh Door Dash. We have more overweight ratings than those, but those four really stand out. >> And and talk to us a little bit about why.I mean when you're talking about Meta uh and and others what's the what are the driving forces going into 2026. >> So you have um in in each case you know period of underperformance re ...