金石资源集团股份有限公司 关联交易决策制度 金石资源集团股份有限公司 第一条 为了更好地规范金石资源集团股份有限公司（以下简称"本公司"或"公 司"）内部关联交易决策，完善公司内部控制制度，保护全体股东的合法权益，本公 司根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券 法》、《企业会计准则—关联方披露》、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简 称《股票上市规则》）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与 关联交易》《金石资源集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）及其 它有关规定，制定本决策制度。 第二章 关联人及关联交易范围的界定 第二条 本公司关联交易是指本公司、控股子公司及控制的其他主体与本公司关 联人之间发生的转移资源或义务的事项。包括但不限于： 1 / 11 （一） 购买或者出售资产； （二） 对外投资（含委托理财、对子公司投资等）； （三） 提供财务资助（含有息或者无息借款、委托贷款等）； （四） 提供担保（含对控股子公司担保等）； （五） 租入或者租出资产； （六） 委托或者受托管理资产和业务； （七） 赠与或者受赠资产； （八） 债权、债务 ...

金石资源集团股份有限公司 总经理工作细则 金石资源集团股份有限公司 总经理工作细则 （2025 年 12 月修订） 第一章 总则 第一条 为建立健全现代企业制度的要求，完善公司法人治理结构，促进公司经 营管理的制度化、规范化、科学化，确保公司高效、有序运作，根据《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）《上市公司治理准则》等法律法规和《金石 资源集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等规定，特制定总经理 工作细则。 第二条 总经理是董事会领导下的公司日常经营管理的负责人。总经理对董事会 负责，执行董事会决议，主持公司的日常生产经营和管理工作。 第二章 总经理的聘任 第三条 公司总经理由董事长提名，董事会聘任。总经理经营班子成员由总经理 提名，董事会聘任。公司董事可受聘兼任总经理、副总经理及经营班子其他成员，但 兼任其他高级管理职务的董事以及职工代表董事的总数不得超过公司董事会成员的 二分之一。 第四条 公司设总经理一人，并根据需要设副总经理若干。 公司总经理、副总经理、总工程师、总地质师、财务总监、运营总监构成公司总 经理经营班子。总经理经营班子是公司日常经营管理的指挥和运作中心。 第五 ...

金石资源集团股份有限公司 董事会提名委员会实施细则 第二条 董事会提名委员会是董事会下设的专门工作机构，主要负责拟定董事、 高级管理人员的选择标准和程序，充分考虑董事会的人员构成、专业结构等因素。提 名委员会对董事、高级管理人员人选及其任职资格进行遴选、审核，并就下列事项向 董事会提出建议： （一）提名或者任免董事； （二）聘任或者解聘高级管理人员； （三）法律、行政法规、中国证监会规定和公司章程规定的其他事项。 金石资源集团股份有限公司 董事会提名委员会实施细则 （2025 年 12 月修订） 第一章 总则 第一条 为规范公司董事和高级管理人员的产生，优化董事会组成，完善公司治 理结构，根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司治理准则》、《上市公司独立 董事管理办法》、《金石资源集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 及其他有关规定，公司特设立董事会提名委员会，并制定本实施细则。 董事会对提名委员会的建议未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载 提名委员会的意见及未采纳的具体理由，并进行披露。 第二章 人员组成 第三条 提名委员会成员由三名董事组成，其中二名为独立董事。 第四条 提名委员会 ...

| 修订前内容 | 修订后内容 | | --- | --- | | 第十二条 本章程所称其他高级管 | 第十二条 本章程所称高级管理人员 | | 理人员是指的副总经理、总工程师、总 | 是指的总经理、副总经理、总工程师、总 | | 地质师、财务总监、董事会秘书、运营 | 地质师、财务负责人（本公司称"财务总 | | 总监。 | 监"）、董事会秘书、运营总监。 | | 第二十条 公司成立时发起人及 | 第二十条 公司整体变更设立时发 | | 其认购的股份数、比例如下：… | 起人及其认购的股份数、比例如下：… | | 第二十二条 公司或公司的子公 | 第二十二条 公司或公司的子公司 | | 司（包括公司的附属企业）不以赠与、 | （包括公司的附属企业）不得以赠与、垫 | | 垫资、担保、补偿或贷款等形式，为他 | 资、担保、借款等形式，为他人取得本公 | | 人取得本公司或者其母公司的股份提 | 司或者其母公司的股份提供财务资助，公 | | 供财务资助，公司实施员工持股计划的 | 司实施员工持股计划的除外... | 除外... 第四十三条 公司控股股东、实际控制人应当遵守下列规定： ... 证券代码：60350 ...

证券代码：603505 证券简称：金石资源 公告编号：2025-052 金石资源集团股份有限公司 关于增加 2025 年度日常关联交易预计额度和 2026 年度日常关联交易预计的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次金石资源集团股份有限公司（以下简称"公司"）增加 2025 年度日 常关联交易预计额度和 2026 年度日常关联交易预计事项尚需提交股东会审议。 公司控股子公司内蒙古金鄂博氟化工有限责任公司（"金鄂博氟化工"） 与参股公司内蒙古包钢金石选矿有限责任公司（"包钢金石"）之间的日常关联 交易系基于两公司"选化一体化"经营模式确定，是正常和必要的交易行为，符 合各方股东签订的《萤石资源综合利用项目投资合作协议书》（"投资协议"） 的约定，有利于保证金鄂博氟化工开展正常的生产经营活动。 本次日常关联交易预计遵循公平公允的市场原则和交易条件，不存在损 害上市公司及股东特别是中小股东利益的情形，不会影响公司独立性。 鉴于 2025 年度包钢金石萤石粉产量增加，根据投资协议的约定，包钢金石 生 ...

证券代码：603505 证券简称：金石资源 公告编号：2025-054 金石资源集团股份有限公司 关于召开2025年第二次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东会类型和届次 2025年第二次临时股东会 召开的日期时间：2025 年 12 月 26 日 14 点 00 分 召开地点：杭州市西湖区求是路 8 号公元大厦南楼 2303 室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东会召开日期：2025年12月26日 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 (二) 股东会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合 的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 12 月 26 日 至2025 年 12 月 26 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东会召开当日的交 ...

证券代码：603505 证券简称：金石资源 公告编号：2025-051 金石资源集团股份有限公司 第五届董事会第八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 金石资源集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第八次会议 于 2025 年 12 月 5 日以直接送达、电子邮件等方式向全体董事发出会议通知，会 议于 2025 年 12 月 10 日在公司总部会议室以现场结合通讯方式召开。会议应出 席的董事 8 人，实际出席的董事 8 人。本次会议由董事长王锦华先生主持，公司 高级管理人员列席了会议。本次会议的召集、召开符合《公司法》和《公司章程》 的规定。 二、董事会会议审议情况 本次会议审议通过了如下议案： 1.审议通过了《关于增加 2025 年度日常关联交易预计额度的议案》； 关联董事王福良先生已回避表决； 表决结果：7 票同意，0 票反对，0 票弃权。 具体内容详见同日公司在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn） 披露的《金石资源集团股份有限公司关于 ...

Investment Rating - The report maintains a "Positive" rating for the chemical industry [5][6]. Core Insights - The macroeconomic outlook for the chemical industry indicates a stable increase in oil demand due to global economic recovery, with Brent crude oil expected to remain in the range of $55-70 per barrel [5][6]. - Price increases have been observed in light stabilizers, pyrethroids, and certain coal chemical products, with significant price adjustments of around 10% noted for light stabilizers [5][6]. - The report highlights a positive trend in the chemical sector, driven by supply-demand dynamics and price adjustments across various sub-sectors [5][6]. Summary by Sections Industry Dynamics - Oil supply is constrained due to OPEC+ production delays, while demand is stabilizing with an expected increase in oil prices [6]. - Coal prices are expected to stabilize at a low level, and natural gas export facilities in the U.S. are anticipated to accelerate, potentially lowering import costs [6]. Price Trends - Light stabilizers are projected to see a demand increase to 162,400 tons in 2024, with a market size of 7.925 billion yuan, growing to 173,000 tons and 8.148 billion yuan in 2025 [5]. - The price of high-efficiency chlorofluorocarbons has risen to 110,000 yuan/ton, and other coal chemical products have also seen significant price increases [5]. Investment Analysis - The report suggests focusing on sectors benefiting from the recovery in demand, including textiles, agriculture, and export-related chemicals [5]. - Key companies to watch include Lianlong, Yunnian Chemical, and Hualu Hengsheng, among others, across various sub-sectors [5][20].

Summary of Key Points from Conference Call Records Industry Overview - **Chemical Industry**: The records discuss various segments within the chemical industry, including MDI (Methylene Diphenyl Diisocyanate), coal chemical products, pesticides, titanium dioxide, and organic silicon. [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26] Core Insights and Arguments MDI Market - MDI prices are expected to rise due to strong supply-side support from maintenance and price increases by major companies like Dow, Huntsman, and Wanhua. Domestic manufacturers have planned maintenance in Q4, indicating a strong willingness to increase prices. [1][2] - Recent price adjustments for MDI overseas range from approximately 2,000 to 3,000 RMB per ton. [2] Coal Chemical Products - Significant price increases have been noted: Jinrui Xiang'an up by 1,300 RMB/ton, nitrile alcohol rebounding by 700-1,200 RMB/ton, acetic acid by 174 RMB/ton, oxalic acid by 430 RMB/ton, and urea by 120 RMB/ton. These increases are supported by export quotas and reserve demand, presenting investment opportunities. [1][2] Wanhua Chemical - Wanhua Chemical plans to launch multiple projects between 2025 and 2026, significantly enhancing market supply capabilities. The company is actively expanding into lithium iron phosphate cathode materials, with expectations of profitability in the battery business by 2026. [1][4] Pesticide Industry - The pesticide inventory has been compressed to critical levels, with overseas inventory maintained at 30-45 days. Increased orders are expected to replenish supplies for spring farming, leading to positive price changes. Key companies to watch include Yangnong and Runfeng. [1][9] Titanium Dioxide Market - Global supply is tightening while demand is steadily increasing, with expectations of gradual price increases. Longbai Group, as the largest producer, is expanding through domestic and international growth, enhancing its cost competitiveness and profit potential. [1][16][17] Organic Silicon Industry - The organic silicon sector is experiencing price increases due to coordinated production cuts and changes in overseas supply. The industry is expected to improve by 2026, with demand growth remaining in double digits. [3][19][20] Urea Market - Urea prices have rebounded by 120 RMB/ton, supported by the release of export quotas and increased reserve demand in Northeast China. Companies like Hualu Hengsheng and Luxi Chemical are highlighted as having significant investment opportunities. [1][7] Acetic Acid and Oxalic Acid Markets - The acetic acid market is stable with a clear structure, while oxalic acid demand is driven by the growth of lithium iron phosphate production. [6] Agricultural Chemicals - The agricultural chemicals market is expected to see increased demand as the planting season approaches, despite current low inventory levels. [9][10] Investment Opportunities - Recommended investment targets include leading companies in the pesticide sector such as Yangnong and Runfeng, as well as those involved in glyphosate and glufosinate. [15] Other Important Insights - The records indicate a significant focus on the impact of geopolitical events, such as the Russia-Ukraine conflict, on agricultural and chemical markets. [11] - The records also highlight the importance of maintaining cash flow and performance metrics for companies in the agricultural sector amidst fluctuating demand. [9][10] - The organic silicon industry is undergoing structural changes that may lead to improved profitability and market conditions by 2026. [19][20] This summary encapsulates the key points and insights from the conference call records, providing a comprehensive overview of the current state and future outlook of the chemical industry and its various segments.

Investment Rating - The report maintains an "Outperform" rating for the chemical industry [7]. Core Views - The report highlights the strong competitiveness of domestic tire companies and suggests focusing on scarce growth targets within the tire sector [4]. - It anticipates a gradual recovery in consumer electronics, recommending attention to upstream material companies [4]. - The report emphasizes the resilience of certain cyclical industries and the potential for inventory destocking to lead to a bottom reversal [5]. - It notes the positive outlook for leading chemical companies as the economy improves and demand recovers, suggesting that these companies will benefit significantly [9]. - The report also points out supply disruptions in vitamin products, particularly due to BASF's announcement regarding vitamin A and E supply issues [9]. Summary by Sections Market Overview - The Shanghai Composite Index rose by 0.37%, while the ChiNext Index increased by 1.86%. The CSI 300 Index saw a rise of 1.28%. The CITIC Basic Chemical Index fell by 0.47%, and the Shenwan Chemical Index increased by 0.13% [15]. - The top five performing sub-industries in the chemical sector included tires (6.31%), soda ash (3.33%), rubber additives (3.28%), potassium fertilizer (2.2%), and modified plastics (1.68%). The bottom five were organic silicon (-4.55%), nylon (-2.3%), other chemical raw materials (-1.71%), other chemical products III (-1.37%), and viscose (-1.34%) [18]. Key Industry Dynamics - Hunstman announced a price increase of €350/ton for all MDI products in Europe, Africa, and the Middle East, effective immediately due to ongoing pressures from raw material, energy, and logistics costs [3]. - Brazil initiated an anti-dumping investigation against Chinese butyl acrylate, which may impact trade dynamics in the chemical sector [3]. Investment Themes - **Tires**: Domestic tire companies are noted for their strong competitive position, with specific companies like Sailun, Senqcia, General Tire, and Linglong Tire recommended for attention [4]. - **Consumer Electronics**: A recovery in demand is expected, with upstream material companies in the panel supply chain highlighted for potential benefits [4]. - **Cyclical Industries**: The report suggests focusing on industries with strong resilience and potential for inventory destocking, particularly in phosphate and fluorine chemicals [5]. - **Leading Chemical Companies**: As the economy improves, leading companies like Wanhua Chemical, Hualu Hengsheng, and Baofeng Energy are expected to benefit from demand recovery and price stabilization [9]. - **Vitamins**: Supply disruptions in vitamin A and E due to BASF's announcement are noted, with companies like Zhejiang Medicine and New Hope Liuhe recommended for monitoring [9].