AI播客：换个方式听新闻 下载mp3 音频由扣子空间生成 全球投资者正撤回对日元快速升值的押注，日本央行对加息的谨慎态度、全球贸易战仍在持续以及持有日元的高昂成本，都 令今年最热门交易之一黯然失色。 多数分析师与实钱投资者仍坚信，随着日本摆脱超低利率，日元终将升值，但短期逆风犹存，包括美日贸易协议进展停滞及 日本国会选举的不确定性。 由于日本央行自1月加息后暗示今年不会很快再次行动，称需先评估特朗普全面关税的完整影响，货币政策已成为日元最大瓶 颈。 伦敦马尔伯勒固定收益经理詹姆斯·艾西（James Athey）已减持日元兑美元多头头寸，认为日元的短期仓位与日本央行的"不妥 协态度"构成阻力："长期来看日元仍有众多利好，但需在不确定性与波动中管理持仓节奏。" 美国市场监管机构周度数据显示，投资者仍持有114.1亿美元日元净多头头寸，但较4月底157亿美元的纪录高位大幅下降。 路米斯赛勒斯（Loomis Sayles）全球宏观策略师庄博（Bo Zhuang）称，投资者年初预期日元多头策略在3-6个月内奏效，但如 今"可能等待更久，而持仓成本高得难以回本"。 2025年初，市场原本预期日本央行将快速加息、美联储将在 ...

本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 在当今高度复杂且波动加剧的资本市场中，量化多头策略凭借其数据驱动的投资逻辑、严格的纪律性以及系统化的执行方式，已成为机构投资者 和高净值个人客户资产配置中的重要选择。 然而，任何投资策略都无法规避市场风险，尤其是在极端行情或流动性骤变的环境下， 策略的回撤表现往往成为检验其稳定性的关键指标。 回 撤不仅直接影响投资者的持有体验，更在深层次上反映了策略的风险控制能力、模型适应性和组合管理的精细化水平。 那么，国内采纳量化多头策略的私募产品中，有哪些产品能够出色地控制净值回撤？为方便投资者进行参考，本文将对量化多头产品 （不含5亿 以下规模私募、负超额产品） 近一年、近三年、近五年回撤表现进行排名统计，从而寻找其中的佼佼者。 0 1 近一年严控回撤 TOP20 ：星然私募投资夺冠！博弈资产、中睿合银等入围！ 据私募排排网数据，截至6月20日，量化多头近一年低回撤TOP20榜中，浮现出多只实现超额收益且回撤较小的产品。其中，星然私募投资旗下 产品"星然军团精选A类份额"以仅 ***% 的回撤排名第一。该产品不仅在回撤方面表现优异，还在绝对收益和超额收益 ...

6月26日，在《证券时报》主办的"2025金长江私募基金发展论坛暨第十届私募基金金长江奖颁奖典 礼"上，雪球资管凭借专业的资产配置能力、出色的产品业绩表现，荣获三项大奖： 公司奖 【北京雪球私募基金管理有限公司】 荣获【2024年度金长江奖快速成长私募基金公司】 基金经理奖 策略践行全球资产风险均衡配置，以追求长期稳定的绝对收益为目标，致力于为投资者提供风险和 波动可控、力争财富稳健增长的全天候资产配置组合。 策略与股票、债券、商品等单一资产及其它 策略均呈现低相关性，能够有效对抗系统性风险的同时平滑波动，获取长期经济增长的收益回报。 股票多头策略基金经理【陈俊涛】 荣获【2024年度金长江奖年度新锐私募基金经理】 《证券时报》作为人民日报社主管主办的主流证券类专业媒体，对包括私募基金在内的机构投资者 一直秉持着客观、公正、专业的原则，广泛、及时、深入报道行业动态，传递监管信息，反映投资 者声音，享有极高的行业影响力和权威性。历届中国私募基金金长江奖评选吸引数百家规模和业绩 具有代表性的私募机构参评，目前已成为中国资本市场历史悠久、备受认可的业内权威奖项之一。 雪球资管作为雪球旗下的资产管理平台，定位于前沿资 ...

主观多头策略是私募基金中最传统、最常见的投资策略之一。在投资原理上，主观多头策略需要 基于基金经理或团队的主观判断来选择投资方向。因此，这种策略高度依赖投资团队对宏观经 济、行业发展和公司基本面的研究和判断能力。 主观多头策略近期表现如何？私募排排网数据显示，有业绩显示的主观多头私募产品 五月平均收 益高达 3.18%，较四月显著改善，且在16个二级策略中仅次于量化多头策略 。此外，主观多头 策略在近半年、近一年维度的排名也跻身前三，分别实现7.70%、24.71%的骄人业绩！ 在近三年维度上，主观多头策略表现则相对逊色，平均收益仅为35.88%，在所有二级策略中排名 居中。为方便投资者进一步了解策略业绩表现，本文特意整理了不同时间段主观多头二十强私募 产品，一起看看有哪些"强者"脱颖而出 （同基金下仅展示收益最高的产品） 。 | 二级策略 | 产品数 | 近一月平均收益 | 近半年平均收益 | 近一年平均收益 | 近3年平均收益 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 重化多关 | 571 | 3.77% | 9.43% | 34.36% | 48.74% | | ...

Group 1 - The private equity industry is witnessing a trend of limiting new client subscriptions, signaling a strategic shift towards managing fund sizes to protect existing investors' interests [2][3][4] - Quantitative private equity firms, such as Yuanfu Investment and Longqi Technology, have announced plans to close certain products to new investors, while allowing existing clients to continue investing [2][3] - The rationale behind these actions includes preventing dilution of investment returns and ensuring that fund managers can maintain performance amid market volatility [4][5] Group 2 - The trend of limiting subscriptions reflects a cautious approach by private equity firms in response to current market uncertainties, indicating a focus on long-term performance rather than rapid growth [5][6] - Recent data shows that retail investor sentiment is improving, with significant net inflows into the A-share market, suggesting a potential recovery in market conditions [6][7] - Private equity firms are increasingly focusing on sectors such as semiconductors and medical devices, with a notable increase in research activity in these areas [10][11]

原油趋势向上，多头策略聚焦支撑位止损，阻力突破在即，会指向更高目标吗？点击查看最新分析！ 相关链接 能源趋势全解析，多头机会在何方？ ...

业内人士指出，不管是量化策略还是主观多头策略，都存在管理规模上限，规模快速扩张极易稀释产品收益。因 此，很多头部私募会在发行较为火热的阶段主动封盘。今年主动封盘情况频现，一定程度上反映出私募发行市场 的显著回暖。 【环球网财经综合报道】近日，多家头部私募主动暂停新客申购，引发市场关注。6月16日，百亿级量化私募衍复 投资发布公告，基于公司业务发展战略规划以及对投资者利益的综合考量，自7月1日起关闭所有中证500、中证 1000及万得小市值指数增强产品的新客户申购通道，而已持有投资者追加不受限制，其他指数增强策略产品线则 保持正常开放申购。 数据显示，截至5月底，有业绩记录的12843只私募证券投资基金，今年以来平均收益为4.34%。分策略来看，股 票策略业绩领跑，有业绩记录的8487只股票策略私募产品，今年以来平均收益为4.81%，正收益占比为73.5%。同 时，今年以来量化多头策略表现亮眼，截至5月底，有业绩记录的1480只股票量化多头策略私募产品，今年以来平 均收益达8.46%，其中1282只产品实现了正收益，占比达86.62%，前5%分位数收益达21.94%。（南木） 无独有偶，5月30日，睿郡资产发布 ...

本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 随着量化工具在投资领域的应用越来越广泛，量化策略早已成为了市场中不可或缺的参与力量之 一。在私募基金中典型的量化产品是量化多头策略，主要通过量化模型和算法进行选股和优化， 旨在获得超越基准指数的超额收益。具体划分，又可分为指数增强与量化选股等。 私募排排网数据显示，在刚过去的5月份， 有业绩显示的 574 只 量 化 多 头 产 品 收 益 均 值 为 3.77%，超额收益均值为2.45%，表现较为亮眼。 其中沪深300、中证500、中证100私募指增产 品分别实现超额收益均值为0.97%、3.03%、2.84%，量化选股超额收益均值为2.08%。 | 三级策略 | 符合排名规则的 产品数 | 5月收益均值 | | 5月超额收益均值 5月份正超额产品数 | 正超额占比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 沪深300指增 | 30 | 2.84% | 0.97% | 27 | 90.00% | | 中证500指增 | 168 | 3.74% | 3.03% | 163 | 97.02% | | 中证1 ...

"今年以来，股票策略私募业绩亮眼，得益于两方面因素：一是小盘股风格表现活跃，市场成交量处于 高位，量化多头策略普遍表现抢眼，多家头部量化私募旗下中证1000指增策略前5个月收益超过15%； 二是以创新药、科技、新消费等板块为代表的结构性行情持续演绎，主观多头策略私募业绩也得以提 振。"一位私募研究员表示。 私募加码权益类资产，科技与医药板块明显更受青睐。Choice数据显示，截至6月14日，5月以来私 募"组团"调研了半导体、医疗企业、通用设备等行业的头部企业，如安集科技、百济神州、盛美上海 等。 赚钱效应显现下，手握重金的头部私募攻势显著。据第三方平台统计，截至5月30日，60.96%的百亿级 股票私募仓位超过八成，26.07%的百亿级股票私募仓位处于五成至八成，仓位低于五成的百亿级股票 私募占比不足13%。 ◎记者 马嘉悦 睿郡资产合伙人王晓明表示："在政策效果逐步显现背景下，权益类资产的性价比突出。因此，投资组 合目前保持高仓位配置，后续将在此基础上结合标的所处行业的景气变化、行业周期阶段，以及估值水 平等灵活调仓。" 股票策略私募赚钱效应持续显现。私募排排网数据显示，截至5月底，股票策略私募证券投资基 ...

自2024年9月底A股市场经历了快速拉升行情之后，近半年来（2024年12月1日-2025年5月31 日），A股市场基本维持在一个相对高位的震荡态势！A股主要指数多数在近半年收跌，仅代表 小微盘股的中证2000相对强势，上证指数在银行板块的支撑下也只是勉强收红。 | | | 近半年涨跌幅 | 近半年最大涨幅 | 近半年最大回撤 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 证券市场 | 指数名称 | (2024-12-01, | (2024-12-01, | (2024-12-01, | | | | 2025-03-31 ) | 2025-03-31 ) | 2025-03-31 ) | | A股 | 上证指数 | 0.63% | 9.93% | -10.54% | | | 深证成指 | -5.38% | 12.44% | -14.98% | | | 创业板指 | -10.38% | 15.27% | -21.16% | | | 沪深300 | -1.95% | 9.86% | -10.90% | | | 中证500 | -3.09% | 14.23% | -13.80% | | | ...