6月13日，证监会发布《期货市场程序化交易管理规定（试行）》（以下简称《管理规定》），明确程 序化交易报告要求，加强系统接入、主机托管与席位管理，明确交易监测与风险管理要求，从制度层面 加强期货市场程序化交易监管，维护期货交易秩序和市场公平。 《管理规定》共7章37条，一是明确程序化交易和高频交易的定义，并要求从事程序化交易不得影响期 货交易所系统安全和正常交易秩序。二是明确程序化交易报告要求，交易者从事程序化交易前，应当报 告有关信息，收到确认后方可从事程序化交易；期货公司、期货交易所应当定期或者不定期对报告信息 进行核查。三是加强系统接入管理，要求期货公司、交易者的技术系统应具备相关功能并进行测试，明 确接入管理中的禁止性行为，如期货公司不得将交易信息系统的管理权限开放给客户等，程序化交易者 不得利用系统对接非法经营期货业务等。四是加强主机托管与席位管理，建立主机托管信息报告制度和 交易席位管理制度，明确期货交易所和期货公司应当公平分配相关技术资源。期货公司应当建立主机托 管资源管理制度，对频繁发生异常交易行为、技术系统出现重大技术故障等情况的程序化交易客户，期 货公司不得向其提供主机托管服务。五是明确交 ...

"整体上看，此次发布的相关规定在市场预期之内。目前，期货市场量化策略的成交量占比较大，预计 新规公布后会倒逼程序化交易机构完善策略风控，调整策略类型，后期高频交易或逐步减少，中低频策 略会逐渐成为主流。"侯延军说。 在王骏看来，期货市场程序化交易新规落地，有助于我国期货市场稳定运行，为实体企业和金融机构提 供更可靠的风险管理工具。期货市场相关参与者应主动适应监管要求，通过技术升级、加强合规管理， 在新的框架下探索可持续发展路径，创新业务发展模式。 （文章来源：期货日报网） 6月13日，证监会发布《期货市场程序化交易管理规定（试行）》（下称《管理规定》），加强期货市 场程序化交易监管，维护期货交易秩序和市场公平。《管理规定》自2025年10月9日起实施。 值得注意的是，在加强系统接入方面，《管理规定》要求，期货公司客户用于程序化交易的技术系统， 在接入期货公司交易信息系统前，必须由期货公司自行或委托第三方机构进行全面测试。同时，期货公 司需妥善保存测试记录，且保存期限不得少于二十年。 王骏告诉期货日报记者，在这一规定下，未来期货公司需投入更多资源用于技术系统测试，数据存储和 管理的难度也将增加。不过，通过全面测 ...

证券研究报告|行业研究周报 [Table_Date] 2025 年 06 月 15 日 [Table_Title] 期货市场程序化交易新规发布；非上市险企 2026 年起执行新会计准则 [Table_Title2] 非银金融周报 [Table_Summary] 报告摘要: 本周（2025. 6.8-2 025.6 .14）A 股日均交易额 13,71 7 亿 元，环比增加 13.5 %，同比增加 88.1%。2025 年二季度至今日 均成交额 12, 392 亿元,较 202 4 年二季度日均交易额增加 49.7%。202 5 年至今日均成交额 13,91 7 亿元,较 2024 年日均 交易额增加 59.9 %。投行：本周发行新股 2 家，募集资金 12.6 亿元；本周上市新股 3 家，募集资金 26. 5 亿元。202 5 年至今，A 股 IPO 上市 48 家，募集金额 3 58.6 亿元。2 024 年，A 股 IPO 上市 100 家，募集金额 673.5 亿元。两融：截至 2025 年 6 月 12 日，两市两融余额 18,213.19 亿元，环比增加 0.53%，较 20 24 年日均水平增加 ...

期货交易所可以对高频交易手续费实施差异化管理。 为加强期货市场程序化交易监管，期货市场程序化交易新规发布。 6月13日晚，证监会发布《期货市场程序化交易管理规定（试行）》(下称《管理规定》)，自10月9日起 实施。 《管理规定》共7章37条，从明确程序化交易报告要求，加强系统接入和主机托管与席位管理、明确交 易监测与风险管理等方面作出要求。 期货行业资深人士景川告诉记者，监管对期货交易行为的规范趋严，包括加强对各类交易行为的穿透式 监管、强化高频交易全过程监管。对此，期货交易所需加强程序化交易跨交易所跨市场信息共享和监测 监控保障交易所系统安全，维护市场交易秩序；期货公司也需根据要求适配技术系统并提前完成测试。 具体看来，进行程序化交易首先要遵守报告管理制度，且各方责任明确。 《管理规定》要求，程序化交易者应当真实、准确、完整报告有关信息。包括账户基本信息、交易和软 件信息，及期货交易所要求的其他信息。 尤其针对高频交易者，《管理规定》还要求报告交易策略类型及主要内容、最高报撤单频率、单日最高 报撤单笔数、服务器所在地、技术系统测试报告、应急方案、风险控制措施等信息。 同时，《管理规定》还要求期货交易所对高频 ...

一是明确程序化交易和高频交易的定义，并要求从事程序化交易不得影响期货交易所系统安全和正常交易秩序。 本报记者 吴晓璐 6月13日，证监会发布《期货市场程序化交易管理规定（试行）》（以下简称《管理规定》），自2025年10月9日起实施。 证监会表示，为落实《中华人民共和国期货和衍生品法》《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》（国 办发〔2024〕47号）要求，加强期货市场程序化交易监管，维护期货交易秩序和市场公平，证监会全面总结期货市场程序化交 易监管实践经验，制定了《管理规定》。 具体来看，《管理规定》共7章37条，加强对期货市场程序化交易的全过程监管。 五是明确交易监测与风险管理要求，要求期货公司、交易者应当加强风险防控，及时处置突发事件；期货交易所应当做好 异常交易行为的监测监控，保障交易所系统安全，维护市场交易秩序。 六是明确监督管理安排，证监会及其派出机构依法开展行政监管，期货交易所和中国期货业协会按照业务规则开展自律管 理。 七是明确对相关主体的适用安排。 后续，证监会将指导期货交易所和中国期货业协会制定出台相关业务细则，做好《管理规定》落地相关工作。 二是明确程序化交易报告要求，交易 ...

今日，证监会发布《期货市场程序化交易管理规定（试行）》(以下简称《管理规定》)，明确程序化交易报 告要求，加强系统接入、主机托管与席位管理，明确交易监测与风险管理要求，从制度层面加强期货市场 程序化交易监管，维护期货交易秩序和市场公平。 《管理规定》共7章37条： 一是明确程序化交易和高频交易的定义，并要求从事程序化交易不得影响期货交易所系统安全和正常交 易秩序。 二是明确程序化交易报告要求，交易者从事程序化交易前，应当报告有关信息，收到确认后方可从事程 序化交易；期货公司、期货交易所应当定期或者不定期对报告信息进行核查。 三是加强系统接入管理，要求期货公司、交易者的技术系统应具备相关功能并进行测试，明确接入管理 中的禁止性行为，如期货公司不得将交易信息系统的管理权限开放给客户等，程序化交易者不得利用系 统对接非法经营期货业务等。 四是加强主机托管与席位管理，建立主机托管信息报告制度和交易席位管理制度，明确期货交易所和期 货公司应当公平分配相关技术资源。期货公司应当建立主机托管资源管理制度，对频繁发生异常交易行 为、技术系统出现重大技术故障等情况的程序化交易客户，期货公司不得向其提供主机托管服务。 五是明确交 ...

6月13日，中国证监会公布《期货市场程序化交易管理规定（试行）》（以下简称《管理规定》），自2025年10月9日起施行。 | | 中国证券监督管理委员会 CHINA SECURITIES REGULATORY COMMISSION | | | | | 清输入关键字 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | △ 首页 | 血 机构概况 | 国 新闻发布 | ■ 政务信息 | 层. 办事服务 | 曰 互动交流 | 000 统计信息 | 目 专题专栏 | | | ♥ 当前位置:首页 > 政务信息 > 政府信息公开 > 主动公开目录 > 按体裁文种查看 > 证监会公告 | | | | | | | | 索 | bm56000001/2025-00007274 | | | | ਦੇ 类 | 证监会公告;期货相关规定 | | | 发布机构 | 证监会 | | | | 发文日期 | 2025年06月13日 | | | 称 名 | 【第12号公告】《期货市场程序化交易管理规定（试行）》 | | | | | | | | 文 | 号 证监会公告〔2025〕12号 ...

根据交易频率不同，程序化交易可分为高频交易和中低频交易，伴随着信息技术的进步，高频交易在全球兴起，近年来发展较快。对于期货市场程序化交 易监管，证监会多措并举已采取一系列措施，包括建立程序化交易报备制度、实施申报收费制度、建立健全监测监控指标体系、加强异常交易行为管理 等。 《管理规定》共7章37条，一是明确程序化交易和高频交易的定义，并要求从事程序化交易不得影响期货交易所系统安全和正常交易秩序。二是明确程序 化交易报告要求，交易者从事程序化交易前，应当报告有关信息，收到确认后方可从事程序化交易；期货公司、期货交易所应当定期或者不定期对报告信 息进行核查。三是加强系统接入管理，要求期货公司、交易者的技术系统应具备相关功能并进行测试，明确接入管理中的禁止性行为，如期货公司不得将 交易信息系统的管理权限开放给客户等，程序化交易者不得利用系统对接非法经营期货业务等。四是加强主机托管与席位管理，建立主机托管信息报告制 度和交易席位管理制度，明确期货交易所和期货公司应当公平分配相关技术资源。期货公司应当建立主机托管资源管理制度，对频繁发生异常交易行为、 技术系统出现重大技术故障等情况的程序化交易客户，期货公司不得向其提 ...

期货市场迎程序化交易规则。 6月13日，证监会发布《期货市场程序化交易管理规定（试行）》（以下简称《管理规定》），明确程序化交 易报告要求，加强系统接入、主机托管与席位管理，明确交易监测与风险管理要求，从制度层面加强期货市场 程序化交易监管，维护期货交易秩序和市场公平。 《管理规定》共7章37条，一是明确程序化交易和高频交易的定义，并要求从事程序化交易不得影响期货交易 所系统安全和正常交易秩序。二是明确程序化交易报告要求，交易者从事程序化交易前，应当报告有关信息， 收到确认后方可从事程序化交易；期货公司、期货交易所应当定期或者不定期对报告信息进行核查。三是加强 系统接入管理，要求期货公司、交易者的技术系统应具备相关功能并进行测试，明确接入管理中的禁止性行 为，如期货公司不得将交易信息系统的管理权限开放给客户等，程序化交易者不得利用系统对接非法经营期货 业务等。四是加强主机托管与席位管理，建立主机托管信息报告制度和交易席位管理制度，明确期货交易所和 期货公司应当公平分配相关技术资源。期货公司应当建立主机托管资源管理制度，对频繁发生异常交易行为、 技术系统出现重大技术故障等情况的程序化交易客户，期货公司不得向其提 ...

期货市场迎程序化交易规则。 6月13日，证监会发布《期货市场程序化交易管理规定（试行）》（以下简称《管理规定》），明确程序化交 易报告要求，加强系统接入、主机托管与席位管理，明确交易监测与风险管理要求，从制度层面加强期货市场 程序化交易监管，维护期货交易秩序和市场公平。 《管理规定》共7章37条，一是明确程序化交易和高频交易的定义，并要求从事程序化交易不得影响期货交易 所系统安全和正常交易秩序。二是明确程序化交易报告要求，交易者从事程序化交易前，应当报告有关信息， 收到确认后方可从事程序化交易；期货公司、期货交易所应当定期或者不定期对报告信息进行核查。三是加强 系统接入管理，要求期货公司、交易者的技术系统应具备相关功能并进行测试，明确接入管理中的禁止性行 为，如期货公司不得将交易信息系统的管理权限开放给客户等，程序化交易者不得利用系统对接非法经营期货 业务等。四是加强主机托管与席位管理，建立主机托管信息报告制度和交易席位管理制度，明确期货交易所和 期货公司应当公平分配相关技术资源。期货公司应当建立主机托管资源管理制度，对频繁发生异常交易行为、 技术系统出现重大技术故障等情况的程序化交易客户，期货公司不得向其提 ...