每经编辑｜段炼 12月12日，因重大违法被强制退市的广东紫晶信息存储技术股份有限公司发布重大诉讼进展公告。近日，公司收到广东省梅州市中级人民法院出具的 （2024）粤14刑初23号刑事判决书。 根据判决内容，该公司犯欺诈发行证券罪，判处罚金人民币3700万元；公司实际控制人郑穆、罗铁威及原财务总监李燕霞等10名核心管理人员，全部被判 处有期徒刑，刑期最高达七年六个月。 实控人等10名高管被判刑 公司被罚3700万元 判决书显示，广东省梅州市人民检察院对紫晶存储有两项指控。 一、欺诈发行证券罪 被告单位紫晶存储公司成立于2010年4月15日，公司法定代表人为郑穆，由被告人郑穆、罗铁威实际控制，公司主营业务为研发、制造、销售存储设备、 光盘设备等。2016年4月27日，紫晶存储公司在全国股转系统（新三板）挂牌，股票代码为835870,2016年9月至2018年7月，紫晶存储公司三次增发股本， 募集资金合计41340.48万元。2018年7月18日，公司在全国中小企业股份转让系统终止挂牌。2017年始，为达到让被告单位紫晶存储公司上市及公开发行 股票的目的，被告人郑穆、罗铁威共同组织、指使被告人李燕霞、焦仕志、黄美 ...

中经记者 孙汝祥 夏欣 北京报道 证监会日前公布的《关于修改〈证券期货行政执法当事人承诺制度实施规定〉的决定（征求意见稿）》 （以下简称"《征求意见稿》"），正在向社会公开征求意见。 本次修改主要包括明确不予受理情形、完善办理程序、加强对当事人的诚信约束三方面。 接受《中国经营报》记者采访的专家认为，本次修改能够有效增加当事人承诺制度的透明度和合规性， 增加制度的市场认可度。 专家同时表示，该项制度兼具救济、惩戒、威慑、教育等多重功能，是一个相对多赢的机制。但在实践 中，落地案例偏少，因此可适当增加制度的适用范围。同时，在细则明确、透明度提升等方面，也有进 一步优化空间。 三方面修改 11月28日，证监会公布《征求意见稿》，向社会公开征求意见，意见反馈截止时间为12月28日。 证监会表示，为更好引导符合受理条件和制度目标的案源适用行政执法当事人承诺制度，有必要进一步 完善受理条件。此外，经过近年的实践，证监会形成了进一步优化办理程序的经验，需通过此次修改予 以明确。 本次修改主要包括明确不予受理情形、完善办理程序、加强对当事人的诚信约束三方面。 《征求意见稿》规定，有下列情形之一的，证监会对适用行政执法当事人 ...

为提升行政执法当事人承诺制度的严肃性，征求意见稿明确，当事人或其委托人利用行政执法当事人承 诺恶意拖延调查、审理程序，向第三方泄露协商内容，打探行政执法当事人承诺案件办理信息等行为， 属于国务院实施办法规定的违背诚信原则的情形，可以按照规定处理。此外，按照监管"长牙带刺"、有 棱有角的精神，结合实践经验，征求意见稿明确，在考虑国务院实施办法规定的因素时，原则上按照不 低于当事人涉嫌违法行为依法可能被处以罚款、没收违法所得的金额协商确定。 完善受理条件 2015年2月，经国务院批准，证监会在证券期货领域开展行政和解试点。在总结试点经验的基础上，证 监会推动建立了行政执法当事人承诺制度，形成了以《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国期货 和衍生品法》为基础，以国务院实施办法为核心，以证监会实施规定、《证券期货行政执法当事人承诺 金管理办法》等规章规范性文件为支撑的多层次制度体系。同时，证监会按照国务院实施办法的要求， 设立了行政执法当事人承诺审核委员会，负责对行政执法当事人承诺申请受理、承诺认可协议签署、中 止调查、终止调查等重大事项进行集体决策。 证监会11月28日消息，证监会对《证券期货行政执法当事人承诺制 ...

本报讯 （记者吴晓璐）据中国证监会网站11月28日消息，为贯彻落实中央金融工作会议、新"国九条"关于完善行政执法当 事人承诺制度的要求，中国证监会对《证券期货行政执法当事人承诺制度实施规定》（以下简称《实施规定》）进行修改完 善，形成了《关于修改〈证券期货行政执法当事人承诺制度实施规定〉的决定（征求意见稿）》（以下简称《征求意见 稿》），向社会公开征求意见。 此次修订拟进一步完善行政执法当事人承诺制度的受理条件，完善办理程序，并加强对当事人的诚信约束。 为更好引导符合受理条件和制度目标的案源适用行政执法当事人承诺制度，有必要进一步完善受理条件。此外，经过近年 的实践，中国证监会形成了进一步优化办理程序的经验，需通过此次修改予以明确。 此次主要修改三方面内容：首先，关于受理条件。根据国务院《实施办法》第七条第六项规定，《征求意见稿》规定，有 下列情形之一的，中国证监会对适用行政执法当事人承诺的申请不予受理：一是当事人缺乏交纳承诺金的能力；二是当事人拒 绝、阻碍中国证监会或其派出机构依法对其涉嫌违法行为进行调查；三是当事人被列入证券期货市场严重失信主体名单且未修 复；四是当事人曾因涉嫌证券期货违法行为适用行政执法 ...

截至目前，证监会对紫晶存储案、泽达易盛案两起案件的有关中介机构适用行政执法当事人承诺制度， 较好发挥了行政执法当事人承诺制度在救济、惩戒、教育、化解市场矛盾纠纷等方面的综合性作用，各 方评价总体上积极正面，法律效果与社会效果良好。为更好引导符合受理条件和制度目标的案源适用行 政执法当事人承诺制度，有必要进一步完善受理条件。此外，经过近年的实践，证监会形成了进一步优 化办理程序的经验，需通过此次修改予以明确。 起草说明显示，修改的主要内容包括受理条件、完善办理程序、加强对当事人的诚信约束。 北京商报讯（记者 马换换 李佳雪）11月28日晚间，证监会官网发文称，为贯彻落实中央金融工作会 议、新"国九条"关于完善行政执法当事人承诺制度的要求，证监会对《证券期货行政执法当事人承诺制 度实施规定》进行修改完善，形成了《关于修改〈证券期货行政执法当事人承诺制度实施规定〉的决定 （征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。 据了解，2015年2月，经国务院批准，证监会在证券期货领域开展行政和解试点。在总结试点经验的基 础上，证监会推动建立了行政执法当事人承诺制度，形成了以《中华人民共和国证券法》《中华人民共 和国期货和衍生品法 ...

据中国证监会网站11月28日消息，为贯彻落实中央金融工作会议、新"国九条"关于完善行政执法当事人 承诺制度的要求，中国证监会对《证券期货行政执法当事人承诺制度实施规定》（以下简称《实施规 定》）进行修改完善，形成了《关于修改〈证券期货行政执法当事人承诺制度实施规定〉的决定（征求 意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），向社会公开征求意见。 此次修订拟进一步完善行政执法当事人承诺制度的受理条件，完善办理程序，并加强对当事人的诚信约 束。 已有两起案件适用 为更好引导符合受理条件和制度目标的案源适用行政执法当事人承诺制度，有必要进一步完善受理条 件。此外，经过近年的实践，中国证监会形成了进一步优化办理程序的经验，需通过此次修改予以明 确。 明确五种情形不予受理 此次主要修改三方面内容：首先，关于受理条件。根据国务院《实施办法》第七条第六项规定，《征求 意见稿》规定，有下列情形之一的，中国证监会对适用行政执法当事人承诺的申请不予受理：一是当事 人缺乏交纳承诺金的能力；二是当事人拒绝、阻碍中国证监会或其派出机构依法对其涉嫌违法行为进行 调查；三是当事人被列入证券期货市场严重失信主体名单且未修复；四是当事人曾因涉嫌证券期 ...

Core Viewpoint - The debate surrounding Yi Huiman's tenure highlights the duality of his impact on the A-share market, with criticisms focusing on excessive IPOs draining liquidity, while others emphasize the positive reforms such as the introduction of the registration system and new delisting rules that have made the market more accessible and healthier [1][2]. Group 1: Regulatory Changes - The new Securities Law introduced in late 2019 established a registration system, while the delisting rules published in 2021 mandated automatic delisting for non-compliant companies [2]. - The penalty for fraudulent listings was significantly increased from a maximum of 600,000 to double the amount raised through the fraudulent activities, which could lead to severe financial consequences for offending companies [2]. Group 2: Market Dynamics - The historical issue of A-shares being a one-way market has led to many quality companies seeking listings abroad, while the previous lenient delisting rules allowed many poor-quality companies to remain listed [1][2]. - The backlog of companies waiting to go public has negatively impacted investors, but the overall quality of these companies is expected to benefit the A-share market in the long run [2]. Group 3: Case Study - Zijing Storage - Zijing Storage faced severe penalties for financial fraud, including inflating revenue and profits through fictitious sales contracts and other deceptive practices, resulting in a total fine of 90.71 million yuan for the company and its executives [6][16]. - The company’s fraudulent activities included inflating revenue by 43.5 million yuan in 2017, 111.46 million yuan in 2018, and 66.94 million yuan in the first half of 2019, with profit inflation percentages reaching as high as 150.21% in 2020 [7][8][9][13][14]. Group 4: Investor Compensation - The Zijing Storage case marked a significant milestone in A-share history with the introduction of a proactive compensation mechanism, allowing for early compensation to investors amounting to approximately 1.086 billion yuan [17][19]. - The case established new practices such as the administrative enforcement commitment system and representative litigation, which aim to protect investor rights and enhance regulatory efficiency [21][22][23].