保荐人需对发行人进行全面、独立的尽职调查，确保其符合TSE上市标准及信息披露要求。具体包括： 注：TSE要求保荐人"合理勤勉"（Reasonable Diligence），若后续发现未披露重大问题，保荐人可能承担连带法律责任。 2. 上市申请与流程协调 保荐人作为发行人与TSE、监管机构（如日本金融厅，FSA）的主要沟通桥梁： 3. 发行定价与路演支持 东京证券交易所（TSE）作为全球主要证券交易所之一，其IPO（首次公开募股）过程中，保荐人（主干事承销商，Lead Underwriter/Sponsor）扮演核心角色，负责协调各方、确保发行合规性，并维护市场秩序。以下从职责概述和核心要点两方面 梳理相关规则（基于《金融商品交易法》（FIEA）及TSE上市规则）。 一、东京证券交易所IPO保荐人的主要职责 保荐人通常是具备丰富经验的证券公司（需持有FIEA规定的"第一种金融商品交易业牌照"），其职责贯穿IPO全流程，核心包括 以下方面： 1. 尽职调查（Due Diligence） 3. 与发行人及其他中介的协作 4. 不同上市板块的差异化要求 TSE设有多个板块（如主板"一部/二部"、新兴企业市场"Moth ...

2023年6月28日，国遥股份向深交所递交了创业板IPO申请并获得受理，2024年6月22日，国遥股份及保荐机构中信建投宣布撤回IPO申请。 招股说明书显示，吴秋华直接持有国遥股份57.6%的股份，并分别通过志诚天地、健翔云天控制发行人6.20%、5.80%的股份，合计控制发行人69.60%的股 份，为国遥股份的控股股东、实际控制人。 近期，中国证券业协会保荐代表人分类名单显示，中信建投保荐代表陈强、赵亮近日被深交所自律处罚，被列入C类（处罚处分类）名单，二人曾是国遥股 份IPO保荐代表。 国遥股份实控人吴秋华存在较多与自然人的资金往来情况。如2012年初至2023年4月，吴秋华从张广海收款（通过张广忠等人账户）2280.4万元，向张广海 付款3592.05万元；2012年初至2023年5月，吴秋华从周爱国收款（通过周爱国、范育红等人账户）1875万元，付其2866.36万元，净付991.36万元。 据此，国遥股份被深交所要求说明，实控人吴秋华与张广海、周爱国等自然人存在大额资金拆借的背景及合理性，资金拆借合同签署情况，相关人员的从业 履历及与实控人的关系，向相关自然人还款金额远高于资金拆入金额的合理性。 中 ...

Core Points - The article discusses the IPO of Xinjiang Keli New Technology Development Co., Ltd. (Keli Co.), which is set to be listed on the Beijing Stock Exchange on October 29, 2024 [3][24]. - Keli Co. received a total score of 84.5, classified as B-level, with concerns regarding its disclosure quality, high issuance costs, reduced actual fundraising amount, and a decline in net profit after deducting non-recurring items in the first accounting year post-IPO [4][27]. Company Overview - Full name: Xinjiang Keli New Technology Development Co., Ltd. - Abbreviation: Keli Co. - Stock code: 920088.BJ - IPO application date: September 28, 2023 - Industry: Mining auxiliary activities [3][24]. Financial Performance - The expected fundraising amount is 208 million yuan, while the actual fundraising amount is 177 million yuan, indicating a decrease of 14.81% [18][27]. - In 2024, the company's operating revenue increased by 5.88% year-on-year, while the net profit attributable to the parent company grew by 3.26%. However, the net profit after deducting non-recurring items decreased by 4.11% compared to the previous year [20][27]. IPO Details - The underwriting and sponsorship fees for Keli Co. amount to 17.51 million yuan, with a commission rate of 9.90%, which is higher than the overall average of 7.71% [10][26]. - The company's issuance price-earnings ratio is 14.79 times, which is 71.21% of the industry average of 20.77 times [16][27]. Market Performance - On the first day of trading, the stock price increased by 397.27% compared to the issuance price [12][27]. - Over the first three months, the stock price rose by 208.33% from the issuance price [14][27]. Disclosure and Compliance - Keli Co. has been required to enhance its disclosure regarding procurement situations, product quality risks, and compliance with national industrial policies [6][24].

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 运营商财经网 赵鑫雨/文 近期，随着国联民生证券合并进程的结束，该公司的发展动态备受业内关注。运营商财经网注意到，深 交所在不久前刚刚发布了对民生证券的监管函。下面，运营商财经网将梳理此次民生证券被监管的具体 情况。 目前，国联民生证券的总裁是葛小波，不知他对上述情况怎么看？ （责任编辑：赵鑫雨） 据深交所4月30日发布的监管函显示，此次民生证券被书面警示，主要涉及在迪嘉药业集团股份有限公 司（以下简称迪嘉药业）IPO保荐项目中核查不到位。 据悉，民生证券在迪嘉药业IPO申请过程中主要在四方面存在核查不到位的问题。 四是迪嘉药业退货会计处理存在问题，其2020年完成的退货不属于2019年资产负债表日后调整事项，应 冲减2020年营业收入和成本。此外，其退货金额披露也不准确。 迪嘉药业IPO申请于2023年6月获深交所受理，后在2024年6月主动撤回上市申请，审核终止。 值得一提的是，据国联民生证券发布的2025年第一季度报告显示，公司第一季度营业收入约为15.62亿 元，同比增幅高达800.98%；归属于上市公司股东的净利润约为0.38 ...