点击蓝字，关注我们 摩根大通指出，随着人工智能(AI)的兴起，共封装光学技术(CPO)技术及相关公司正面临新 的发展机遇。 摩根大通指出，随着人工智能(AI)的兴起，共封装光学技术(CPO)技术及相关公司正面临新的发展 机遇。CPO是一种将光学器件与硅芯片在同一封装基板上进行异构集成的先进技术，旨在解决下 一代在带宽、功耗和成本方面的挑战。 以Samik Chatterjee为首的分析师团队表示，CPO多年来一直是行业讨论的热点。虽然该技术潜在 优势显著，但由于存在技术门槛高、市场需求有限(例如现有技术足以应对当前应用)等问题，许 多专家曾预测该技术商业化仍需较长时间。 分析师认为，CPO的采用速度可能会比最初预期更快。越来越多的供应商正在加大对CPO的投资 力度。然而，尽管投资者对行业剧变有所担忧，分析师指出目前光学供应链中的关键厂商仍将在 CPO发展中发挥重要作用，因此市场不会遭遇严重扰动。 分析师指出， 将从CPO中受益的公司包括：博通(AVGO.US)、Coherent(COHR.US)、康宁 (GLW.US) 、 Fabrinet(FN.US) 、 Lumentum(LITE.US) 、 迈 威 尔 ...

6月5日，A股三大指数走势震荡。科创芯片指数截至发稿涨0.54%。 甬兴证券表示，大厂持续对AI基础设施投资，推动算力产业链行业发展。马斯克近日表示，他预计特 斯拉和xAI将继续从半导体巨头Nvidia和AMD购买芯片，可能还有其他。我们认为，AI需求持续增加产 业链景气度向上，算力产业链将持续受益。受益于新品不断推出，看好AI端侧产业链；受益于新款芯 片不断研发，看好消费电子产业。 中信证券研报认为，近日，博通透露其新一代Tomahawk6交换芯片已启动交付，目前客户需求十分旺 盛。Tomahawk6性能提升显著，可以支持百万XPU的集群部署。网络速率升级与算力集群扩张依然是长 期发展趋势，Tomahawk6的量产有望推动1.6T光模块与数据中心互联(DCI)需求的快速增长。同时此次 Tomahawk6亦发布了共封装光学技术(CPO)版本，有望推动CPO方案的成熟。深入布局高速数通模块、 DCI互联与CPO方案的光模块/器件厂商有望受益。 相关ETF方面，科创芯片ETF（588200）早盘震荡走高，截至发稿涨0.54%，成交额超3.1亿元。成分股 中，睿创微纳涨超4%，南芯科技、翱捷科技-U、复旦微电、思特 ...

Core Viewpoint - The new generation Tomahawk 6 switch chip from Broadcom has started delivery, with strong customer demand, indicating a significant advancement in network technology and potential growth in related markets [1] Group 1: Product Development - Broadcom's Tomahawk 6 switch chip supports cluster deployment of up to one million XPUs, showcasing a substantial performance improvement [1] - The launch of the co-packaged optical technology (CPO) version of Tomahawk 6 is expected to accelerate the maturity of CPO solutions [1] Group 2: Market Opportunities - The mass production of Tomahawk 6 is anticipated to drive rapid growth in the demand for 1.6T optical modules and data center interconnect (DCI) solutions [1] - Companies involved in high-speed data communication modules, DCI interconnects, and CPO solutions are likely to benefit from these developments [1]