Market Overview - A-shares experienced a slight increase with the Shanghai Composite Index rising 0.20% to 3499.96 points, while the Shenzhen Component Index and the ChiNext Index rose 0.14% and 0.15% respectively [1][2] - The Hong Kong market also saw a rebound, with the Hang Seng Index increasing by 0.19% to 23936.76 points, while the Hang Seng Tech Index slightly decreased by 0.03% [2][3] Sector Performance - The coal industry showed strong performance, with major stocks like Meijin Energy and Dayou Energy hitting the daily limit, and Shaanxi Black Cat rising over 6% [6][7] - The financial sector saw a resurgence, with stocks such as Nanhua Futures and Yuexiu Capital experiencing consecutive gains [12] - The photovoltaic sector remained active, with stocks like Tuori New Energy and Jingyun Tong hitting the daily limit, and several others showing significant increases [13][14] - The Apple concept stocks in Hong Kong rebounded, with Sunny Optical Technology and Q Technology rising over 5% [4][5] Commodity Market - Domestic commodity futures experienced a general increase, with notable gains in various sectors including caustic soda and aluminum oxide [22][23] - Silicon wafer prices were reported to have increased by 8% to 11.7%, with the average transaction price of silicon materials rising over 6% week-on-week [15] Notable Company Movements - CATL's stock price rose by 2.60%, reaching a new historical high of 395 HKD [16] - The company was also noted for receiving an increase in holdings from JPMorgan Chase, which acquired 851,600 shares at an average price of 340.638 HKD per share [18]

商报讯(记者苗露)昨日，上证指数再度创新高，冲击3500点。自晨间开盘，A股主要股指均呈现不错的 涨势，创业板指一度大涨超2%。沪指更是提振投资者信心，盘中最高涨至3499.89点，收盘价为3497.48 点，均刷新今年以来新高；深证成指涨1.47%，创业板指涨2.39%。沪深两市共4283只个股上涨，75只 个股涨停，981只个股下跌。 业内人士分析，科技股的暴涨主要有两个因素催化：一是龙头股中报业绩预告超预期，验证行业景气 度。二是近日证监会官网显示，国内DRAM(动态随机存取存储器)龙头企业长鑫科技集团股份有限公司 已启动上市辅导备案，开启IPO进程。该消息对半导体产业链提振作用明显。 盘面上，光伏和科技股联手走强，BC电池、硅能源、PCB概念走高，消费电子板块走强，奕东电子 （301123）、得润电子（002055）等涨停；水电概念小幅走弱，金融板块陷入调整。 光伏概念板块暴涨算力产业链趋于活跃 昨日上午，A股市场整体表现较好，主要指数不同程度上行，其中创业板指表现较好，盘中涨幅超过 2%。截至午间收盘，沪指涨0.58%，深证成指涨1.27%，创业板指涨2.26%，北证50指数涨1.15%。 概念板块 ...

7月8日，三大指数集体上涨，沪指收涨0.70%。通信ETF大涨4.65%，创业板人工智能ETF国泰也走出3.78%的涨幅。 数据来源：wind 除了GPU相关的需求旺盛之外，ASIC的需求也是水涨船高。最新的TPU在今年4月发布，谷歌已经推出了第七代张量处理单元（TPU）Ironwood。谷歌称， 在大规模部署的情况下，这款AI加速器的计算能力能达到全球最快超级计算机的24倍以上。在ASIC市场，目前博通以55%～60%的份额位居第一。博通的财 报也表明了ASIC业务成为了其增长的核心动能。目前博通有两个大合作备受关注：第一是Meta与博通已合作开发了前两代AI训练加速处理器，目前双方正 加速推进第三代MTIA芯片的研发。第二是OpenAI已委托博通开发两代ASIC芯片项目，计划于2026年投产，将采用业界领先的3nm/2nm制程工艺并搭配 3DSOIC先进封装技术。 消息面上，昨晚工业富联发布《2025年半年度业绩预告》，大幅超出市场预期。经初步测算，公司预计2025年第二季度归母净利润67.27亿元到69.27亿元， 同比上升47.72%到52.11%。同时，公司在预告中提到："AI服务器营业收入较去年同 ...

上证指数再度冲击3500点。 今天，上证指数盘中最高涨至3499.89点，收盘价为3497.48点，均刷新今年以来新高。 截至收盘，上证指数上涨0.7%，深证成指上涨1.46%，创业板指上涨2.39%。全市场成交额为14539亿 元，较昨日增加2453亿元。全市场逾4200只个股上涨。 两大板块爆发 今天，光伏和科技股联手走强。具体看，光伏概念中，光伏设备、硅能源、BC电池等板块大涨。通 威股份等多股涨停。 | | | 光伏设备 6724.65 5.61% | | € | | --- | --- | --- | --- | --- | | 成分股 | 基金 | 简况(F10) | 资金 | 板块分7 | | 名称代码 | | 最新 | 涨幅 ◆ | 流通市值 | | 首航新能 次新 301658 | | 36.00 | 20.00% | 13.9亿 | | 首板涨停 最终涨停 10:59 | | | | | | 大全能源 融 688303 | | 26.50 | 11.72% | 146亿 | | 文能聚 | 22.31 | 11.11% | 18.3亿 | | --- | --- | --- | --- | ...

——通信行业周报 [Table_Summary] 报告要点： 市场整体行情及通信细分板块行情回顾 周行情：本周（2025.6.29-2025.7.5）上证综指上涨 1.40%，深证成 指上涨1.25%，创业板指上涨 1.50%。本周申万通信回调0.10%。考 虑通信行业的高景气度延续，AI、5.5G 及卫星通信持续推动行业发 展，我们给予通信行业"推荐"评级。 细分行业：本周（2025.6.29-2025.7.5）通信板块三级子行业中，通 信线缆及配套上涨幅度最高，涨幅为 1.02%，其他通信设备回调幅度 最高，跌幅为 2.49%，本周各细分板块呈回调趋势。 [Table_Main] 行业研究|电信服务 证券研究报告 电信服务行业周报 2025 年 7 月 7 日 [Table_Title] 甲骨文超 300 亿云服务协议落地，关注算力全链 个股方面：本周（2025.6.29-2025.7.5）通信板块涨幅板块分析方 面，南凌科技（17.08%）、*ST 高鸿（15.06%）、永鼎股份 （10.65%）涨幅分列前三。 建议关注方向：算力产业链 算力产业链：美东时间 6 月 30 日，甲骨文 CEO 称，202 ...

我们强调体系性、实战性 以下文章来源于申万宏源策略 ，作者申万宏源策略 申万宏源策略 . 目录 ，预期的10.6万人，ISM非制造业PMI指数为50.8高于预期的50.6。受此影响，本周美国股市涨幅居前。 专题研究 面深入的认识，逐渐形成了"反内卷"的清晰路线图。 清效率不足的企业，恢复供需平衡。 政策见效需要时间，但对症下药后，无需怀疑最终效果。企业利润回升，推动牛市进程，港股周期重估空间更大。 一周回顾 更持续。 "去产能"主要体现为，资本开支回落滞后影响 + 已有项目放弃投产 + 引导存量企业优胜劣汰。"去产能"的影响是慢变量，将反映为长期盈利能力中枢的抬升。类似 2016 年"去 近期A股强势提示市场更多关注长期积极因素，但也要承认，当下的基本面预期和赚钱效应累积还不是牛市级别。我们的大势研判观点不变：2026-27年是牛市的核心区间，25Q4指数 开始显现，互联网平台资本开支可能迎来改善，构成国内AI算力产业链的股价驱动力。反内卷的结构，短期市场关注度高的方向是电力设备、钢铁和建材；而 2026 年中游制造供需格 PB均在历史15%分位以下的行业：农林牧渔、医疗服务。 电话会议 长, == ll _ ...

当前全球 AI 浪潮正在推动服务器和配套产业链的快速发展。尤其是在海外市场， AI 用户和脱位数环比提速明显，Ethic AI 芯片以及服务器需求显著提升。这些 因素共同驱动了全球 AI 领域的新一轮增长。国内市场自 4 月份以来，虽然受到 外部开支担忧及供应格局变化的影响，但近期供应链提速迹象明显，中美关系 缓和预期也为双碳产业量修复提供了机会。长期来看，以服务器和 AI 芯片为核 心的算力产业链仍有望实现业绩与估值双击。 服务器在 IT 行业中的作用是什么？ 服务器作为 IT 行业的基础设施，是行业发展的基石，承载了各类应用所需的计 算、存储、网络等服务。其硬件架构与普通计算机类似，但在性能、稳定性、 安全性及可拓展性方面要求更高。单个芯片无法独立工作，需要整套体系支持， 服务器及配套产业链深度：算力浪潮螺旋升，AI 时代新机 遇 20250706 摘要 全球 AI 领域迎来新一轮增长，国内市场虽受外部因素影响，但供应链提 速和中美关系缓和为双碳产业带来修复机会，长期来看，以服务器和 AI 芯片为核心的算力产业链有望实现业绩与估值双击。 AI 大模型训练和推理需求驱动高阶智算服务器需求爆发式增长，高端通 ...

财政部公布第三季度国债发行有关安排显示，三季度将发行11期超长期特别国债 ，7月、8月、9月分别发行3期、4期、4期。 程序化交易新规7月7日（本周一）实施 ，近期市场传言称"新规中高频交易频率将从每秒299次降至30次"，对此，多家量化私募均称该传言不属实，现行 监管标准未作调整。 7月7日，中国6月外汇储备、中国6月黄金储备量(万盎司)公布 。 7月9日，中国国家统计局将公布6月CPI、PPI数据。 同一天，美国关税暂停期到期。特 朗普4月2日宣布对全球几十个国家输美产品征收所谓"对等关税"，之后迫于压力暂缓90天执行。与此同时，新西兰联储公布利率决议和货币政策评估报 告。7月10日，美联储公布货币政策会议纪要。 富国中证AAA科技创新公司债ETF、华夏中证AAA科技创新公司债ETF、招商中证AAA科技创新公司债ETF、博时上证AAA科创债ETF等首批10只科创债 ETF将于7月7日起发售 日本政府计划派遣经济再生担当相赤泽亮正再度访美，在本周举行第八轮关税谈判。 日美谈判达成妥协的最大障碍是汽车，日本要求大幅下调加征的 25%关税遭美方拒绝。美国总统特朗普此前表示，不考虑延长7月9日关税谈判截止日期；若 ...

Investment Rating - Industry rating: Recommended [6] Core Insights - The GB300 is expected to start volume production in the second half of the year, with significant advancements in AI performance and capabilities [1][8] - The central government emphasizes high-quality development of the marine economy, with wind power generation rapidly increasing, accounting for over 12% of total power generation [2][10] - There is a strong growth in overseas AI demand, particularly from new enterprises, driving high capital expenditure in AI [3][14] Summary by Sections GB300 Launch - CoreWeave announced the first market delivery of the NVIDIA GB300 NVL72, featuring advanced AI performance with over exaflop capabilities and significant improvements in user response speed and throughput [1][8] Marine Economy Development - The central government is focusing on enhancing the marine economy through policy support and encouraging social capital participation, with wind power generation capacity rapidly increasing [2][10] Investment Recommendations - The report recommends focusing on the AI capital expenditure and related sectors, highlighting the growth potential in the optical module industry and PCB supply chain [3][14] - Specific beneficiary stocks include NewEase, Zhongji Xuchuang, and Tianfu Communication in the optical module sector, and China Telecom, China Mobile, and China Unicom in the telecommunications sector [3][16][17] - The marine economy sector is also highlighted, with companies like Zhongtian Technology and Hengtong Optic-Electric being potential beneficiaries [4][15]

东吴证券（601555）研报称，本轮指数突破中，金融是上行突破的助推器，从本周行情来看，其角色演 绎或已接近尾声。金融股带动指数搭台后，成长板块有望"登台唱戏"，尤其是当前筹码和位置具备优势 的泛科技方向。当前部分产业趋势品种的股价位置和拥挤度仍处于历史中偏低水平，尤其AI板块成交 占比仍处在2023年以来23%的历史分位，科技成长方向的人工智能、算力产业链等环节具有配置价值。 (第一财经) ...