兴业证券股份有限公司 关于 宁波家联科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 受托管理事务报告 （2024年度） 重要声明 本报告依据《可转换公司债券管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、 《宁波家联科技股份有限公司与兴业证券股份有限公司关于2022年度向不特定对 象发行可转换公司债券受托管理协议》（以下简称"《受托管理协议》"）、 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的内容据以作为兴业证券所作的承诺或声明。 请投资者独立征询专业机构意见，在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任 何作为或不作为，兴业证券不承担任何责任。 如无特别说明，本报告中相关用语具有与《募集说明书》中相同的含义。 第一节 本次债券概况 一、核准文件及核准规模 宁波家联科技股份有限公司（以下简称"家联科技"、"公司"或"发行人"） 本次向不特定对象发行可转换公司债券的方案及相关事项，已经公司2022年第二届董 事会第七次临时董事会会议和2023年第一次临时股东大会审议通过。 经中国证券监督管理委员会《关于同意宁波家联科技股份有限公司向不特定对象 发行可转换公司债券 ...

| 未转股按照企业发债利率计提利息支出导致财务费用增加等因素 | | --- | | 的影响。 | | 2、美国市场占公司外销主要份额，由于对美出口受关税政策 | | 不确定性影响，导致公司外销订单短期承压。一方面，部分客户已 | | 通知恢复发货，海外销售逐步复苏；另一方面，加快向泰国工厂的 | | 转移，确保客户订单快速稳定的在泰国和美国工厂生产供应。 | | 3、本次下修提议因股价持续低于转股价的 85%触发条款，旨 | | 在通过合理溢价区间提升转债吸引力，缓解财务费用压力；同时， | | 公司全球化产能布局及生物降解产品业务增长为业绩修复提供支 | | 撑，叠加海外客户库存周期调整接近尾声，订单逐步恢复，有望带 | | 动股价回升；主动下修是应对短期压力、优化资本结构的有效策略， | | 公司通过灵活调整转股价及强化投资者沟通，力争在产能释放与需 | | 求回暖共振下实现转股目标。 | | 问题二：公司本期盈利水平如何？ | | 答：短期受产能利用率不足、财务费用高起以及对美出口受关 | | 税政策不确定性影响等多重因素拖累，公司本期盈利水平承压。未 | | 来随着公司产能逐步释放，外销订单逐步复苏 ...

按产品结构划分，2024年，莫高股份葡萄酒业务实现营业收入6055.64万元，同比下降17.41%；药品业 务实现营业收入6712.11万元，同比增长35.71%；降解材料及制品业务实现营业收入1.11亿元，同比增 长114.56%，新膜袋业务实现营业收入7371.18万元。 2024年，莫高股份紧盯年初PBAT（生物降解聚酯）价格回暖趋势，适时开机生产，稳定市场份额；研 发新品延伸价值链，总结全降解地膜试验确定配方，推动全降解膜袋专用料等产品的市场销售，降解材 料及制品营业收入大幅增加。 药品方面，莫高股份改造复方甘草片片剂、口服液生产线，根据市场和行业情况，灵活调整产品价格， 抢抓机遇全力生产销售药品，药品营业收入大幅增加。 本报讯 （记者刘欢）4月29日，甘肃莫高实业发展股份有限公司（以下简称"莫高股份"）发布2024年年 度报告。公司2024年实现营业收入3.28亿元，同比增长65.38%；扣除与主营业务无关的业务收入和不具 备商业实质的收入后的营业收入3.12亿元，同比增长78.98%。 公告显示，未来，莫高股份将坚持"开放的莫高、走出去的战略"，加快实施"葡萄酒+降解材料"双轮驱 动战略，推进葡萄 ...

《每日经济新闻·将进酒》记者注意到，作为莫高股份的主营业务，葡萄酒2024年却成为公司众多业务中营收最低的一项业务。 对于葡萄酒营收的下滑，公司表示，年内受国内白酒等行业对葡萄酒行业的挤压，葡萄酒行业消费需求不足，行业竞争加剧。 每经记者 温梦华 每经编辑 彭水萍 连续亏损三年后，2024年莫高股份不仅未能扭亏为盈，亏损甚至还扩大了。 4月28日，莫高股份发布2024年业绩和一季报。财报显示，2024年公司实现营收约3.29亿元，同比增长65.38%；归属于上市公司股 东的净利润约-5207.53万元，上年同期为亏损4143.86万元，亏损进一步扩大。 一直以来，莫高葡萄酒都是中国高端葡萄酒的代表。但从数据来看，2024年公司的葡萄酒业务实现营收约6055.64万元，相比上年 同期下滑17.41%，为公司贡献的营收不足两成。 相比之下，撑起公司超三成营收的则为降解材料及制品业务。数据显示，2024年公司降解材料及制品实现营业收入约1.1亿元，同 比大幅增长114.56%；而公司药品业务则实现营业收入约6712.11万元，同比增长35.71%；新增膜袋业务则实现营业收入约7371.18万 元。 | | | | ...