广达接单同步强强滚，随著较高单价的GB200机台出货升温、GB300也将于9月加入行列，广达今年AI 服务器占整体服务器营收占比可望突破七成。 英业达下半年出货将以主机板（L6）为大宗，受惠产品组合带动，有助毛利率向上，下半年出货量会 比上半年增长，全年AI服务器出货将有双位数增长。 奥特曼在X上发文揭露今年将有百万颗规模的GPU上线。他强调，自己为OpenAI团队感到非常骄傲，并 激励团队更上层楼，"现在他们最好开始思考怎么把这个数字放大100倍了"。 OpenAI今年4月曾揭密GPT-4.5研发过程的血泪史，GPT-4.5于两年前启动训练，是OpenAI历来规模最 大、准备最充分的一次专案，几乎动用全公司资源，当时OpenAI的GPU规模更从原先的一万颗扩展至 10万颗，如今还要再进一步扩大至100万颗GPU。 OpenAI将大买AI芯片冲刺算力，该公司CEO奥特曼7月21日在社群平台X发文预告，今年底前将有百万 颗GPU上线，并希望同事"思考如何将这个数字放大100倍。"奥特曼发豪语，业界以目前OpenAI主力 ChatGPT 4.5仅导入10万颗GPU计算，相当于今年底前GPU建设量将增长十倍，甚至更 ...

一水 量子位 | 公众号 QbitAI 几千人盲投， Kimi K2超越DeepSeek拿下全球开源第一 ！ 歪果网友们直接炸了，评论区秒变夸夸打卡现场： 今天，竞技场终于更新了Kimi K2的排名情况—— 开源第一，总榜第五，而且紧追马斯克Grok 4这样的顶尖闭源模型 。 | | Rank (UB) ↑ Model 14 | | Score 11 | 95% CI (±) 14 | Votes 14 | Organization 14 | License 14 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 1 | G gemini-2.5-pro | 1462 | +4/-5 | 19,209 | Google | Proprietary | | | 2 | 63-2025-04-16 | 1452 | +3/-4 | 25,442 | OpenAl | Proprietary | | | 3 | S chatgpt-4o-latest-20250326 | 1443 | +3/-3 | 26,230 | OpenAl | Propriet ...

以下文章来源于字母榜 ，作者赵晋杰 字母榜 . 让未来不止于大 被梁文锋靠着DeepSeek抢走风头近180天后，杨植麟正借助Kimi更新试图卷土重来。 近期，Kimi K2新模型发布后，引来外部试用高潮。Perplexity CEO阿拉温德发文称，内部将很快用K2 进行后训练，以对外提供服务。此前DeepSeek R1上市后，也被第一时间引入Perplexity。 试图通过模型更新从DeepSeek手中抢回注意力的不止Kimi一家。 据字母榜（ID：wujicaijing）获悉，7 月底，"AI六小龙"中的阶跃星辰、智谱AI，都将发布自研的新一代基础大模型，科大讯飞也将赶在月 底推出自家全新模型。 当一众大模型玩家都在比拼模型更新和产品体验之际， 迟迟没有大动作的DeepSeek，不出意外迎来了 自身流量和产品使用率的下滑。 DeepSeek自1月以来的爆发式增长，仅持续了2个月时间。 从4月份开始，DeepSeek月活跃用户数便掉头 向下。QuestMobile数据显示，截至5月份，DeepSeek月活跃用户规模为1.69亿，环比下滑5.1%。 随着月活用户规模下降，DeepSeek的下载量排名也急速下坠 ...

| | Rank (UB) ↑ Model 14 | | Score fJ | | 95% Cl (±) 1J Votes 1 | Organization 14 | License ?! | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 1 | G gemini-2.5-pro | 1462 | +41-5 | 19,209 | Google | Proprietary | | | 2 | 03-2025-04-16 | 1452 | +3/-4 | 25,442 | OpenAl | Proprietary | | | 3 | S chatgpt-4o-latest-20250326 | 1443 | +3/-3 | 26,230 | OpenAl | Proprietary | | | 3 | S gpt-4.5-preview-2025-02-27 | 1437 | +4/-5 | 15,271 | OpenAl | Proprietary | | | 3 | X grok-4-0709 | 1437 | +6/-7 | 5,725 | X ...

Core Viewpoint - The article discusses the competitive landscape of AI large models, focusing on DeepSeek's challenges and the emergence of new players like Kimi, which are rapidly gaining market attention and user engagement [3][4][10]. Group 1: DeepSeek's Performance and Challenges - DeepSeek experienced a significant decline in monthly active users, dropping from a peak of 1.69 billion in May, reflecting a 5.1% decrease [4]. - The user engagement for DeepSeek has fallen from a peak of 7.5% in January to 3% by the end of May, with a 29% decrease in website traffic [4][5]. - The company has faced delays in launching its R2 model due to unexpected export restrictions on the H20 chip, which has limited its computational resources [5][8]. Group 2: Competitive Landscape - Other AI players, referred to as the "AI Six Dragons," are set to release new foundational models, intensifying competition against DeepSeek [3][4]. - Kimi's K2 model has achieved state-of-the-art performance in various benchmarks, surpassing DeepSeek in tasks related to coding and mathematical reasoning [14]. - The pricing strategy of Kimi K2 aligns closely with DeepSeek's API pricing, making it a direct competitor in terms of cost [15]. Group 3: Market Dynamics and User Preferences - DeepSeek's reputation for cost-effectiveness is being challenged as competitors like Alibaba, ByteDance, and Baidu offer lower-priced alternatives [13]. - The lack of significant upgrades in DeepSeek's models has led to a perception shift, with users increasingly viewing it as less competitive compared to newer models [12][13]. - The context window limitation of DeepSeek's models (64K) is significantly smaller than that of competitors like Kimi K2 (128K) and MiniMax-M1 (1 million), impacting its performance [22][23]. Group 4: Future Considerations - To regain market interest, DeepSeek must expedite the release of new models and enhance its capabilities, particularly in multi-modal functionalities, which are becoming increasingly important in the AI landscape [28][30]. - The article suggests that DeepSeek's focus on open-source development should also align with commercial viability to maintain user engagement and developer activity [24][25].

点击上方"公众号"可订阅哦！ 兴业证券计算机小组 使用本研究报告的风险提示及法律声明 周观点 坚定中长期信心，在调整中加仓核心龙头 坚定中长期信心，在调整中加仓核心龙头。 本周，受前期上涨较快及业绩快报披露等因素影响，板块出现一定的 调整。展望后市，快报已披露完毕，即将进入重要的政策窗口期，同时 2025Q1 业绩改善值得期待。建议围绕政 策及技术两大维度，积极加仓核心赛道龙头，主要包括人工智能及国产化。 全球 AI 产业正加速共振，继续超配 AI 赛道。 在国内， DeepSeek 本周开源了包括 DeepEP 、 DeepGEMM 等在内的一系列解决方案，覆盖从底层硬件优化到上层应用多环节；同时，实施"错峰定价"策略，大幅下调夜间 空闲时段的 API 调用价格，有望加速 AI 应用发展。在海外， OpenAI 本周发布 ChatGPT 4.5 ，其在人性化交 互方面实现明显提升。今年以来，自从包括豆包、 DeepSeek 在内的国产大模型突破以来，全球 AI 产业的共振 正在加速，产业趋势不断发酵。建议持续超配。 本文第二章，对 AI 平权领军 DeepSeek 的业务进展进行了重点跟踪。 风险提示： 板 ...

点击上方"公众号"可订阅哦！ 兴业证券计算机小组 蒋佳霖/孙乾/陈鑫/杨本鸿/张旭光/杨海盟/桂杨 本周观点聚焦 1、本周 观 点： 坚定中长期信心，在调整中加仓核心龙头 2、深度跟 踪： DeepSeek 跟踪： AI 平权领军，加力开源及降价 周观点 坚定中长期信心，在调整中加仓核心龙头 坚定中长期信心，在调整中加仓核心龙头。 本周，受前期上涨较快及业绩快报披露等因素影响，板块出现一定的调整。展望后市，快报已披露完毕，即将进入重要的政 策窗口期，同时 2025Q1 业绩改善值得期待。建议围绕政策及技术两大维度，积极加仓核心赛道龙头，主要包括人工智能及国产化。 全球 AI 产业正加速共振，继续超配 AI 赛道。 在国内， DeepSeek 本周开源了包括 DeepEP 、 DeepGEMM 等在内的一系列解决方案，覆盖从底层硬件优化到上层应 用多环节；同时，实施"错峰定价"策略，大幅下调夜间空闲时段的 API 调用价格，有望加速 AI 应用发展。在海外， OpenAI 本周发布 ChatGPT 4.5 ，其在人性化交互 方面实现明显提升。今年以来，自从包括豆包、 DeepSeek 在内的国产大模型突破以来， ...