文/梧桐数据中心 12月27日，丹娜（天津）生物科技股份有限公司北交所IPO审核获通过。 单位：万元 | 北交所 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 公司简称 主营业务 | | 2023年营收 | 2023年净利润 | 审核结果 | 保荐/律所/审计 | | 侵袭 【 | 丹娜生物 断及其它病原微生物体外诊 | 23.671.43 | 6,847.45 | 滴付 | 招商证券/北京中伦/容诚 | 丹娜生物 主要从事侵袭性真菌病血清学早期诊断及其它病原微生物体外诊断产品的研发、生产和销售。ZHOU ZEQI（周泽奇）直接和间接共控制公司39.4465% 的股份，能够对公司经营决策产生重大影响，为公司控股股东、实际控制人。报告期内，公司营业收入分别为23,398.99万元、29,507.41万元、23,671.43万元、 11,774.01万元，扣非归母净利润分别为4,415.36万元、4,226.20万元、6,847.45万元、3,880.38万元。公司主要产品之一核心原料为鲎血细胞，鲎系国家二级保护动 物，面临无原料供应风险；尚未纳入集采，毛 ...

文/梧桐小新 12月26日，信永中和、大信、中兴财光华这3家会计师事务所及其签字注会被西藏证监局出具警示函。这3家会所在2016年至2022年间先后为西藏发展股份有限公 司（ST西发，000752）的年度财务报表提供审计服务。 | 关于对信永中和会计师事务所（特殊普通合 伙）及庄瑞兰、刘拉采取出具警示函措施的决 | 〔2024〕 34号 | 2024-12-26 | | --- | --- | --- | | 定 | | | | 关于对大信会计师事务所（特殊普通合伙）及 袭荣华、王文春采取出具警示函措施的决定 | 〔2024〕 33号 | 2024-12-26 | | 关于对中兴财光华会计师事务所（特殊普通合 伙) 及谭寿成、赵娟、黄峰、王新英采取出具 | 〔2024〕 32号 | 2024-12-26 | | 警示函措施的决定 | | | 其中， 信永中和 在对西藏发展 2016年度 财务报表审计项目过程中存在3项执业不规范情形： 1、未评价律师事务所作为管理层专家的胜任能力、专业素质和客观 性；2、未了解西藏发展针对关联方及关联交易实施的内部控制；3、银行存款审计程序中设计并实施的审计抽样存在不足。 西藏 ...

01 "公司登记与设立"的案例研究与实务建议 案例研究：由设立后公司承担责任的情形 诉讼请求： A公司主张B公司支付未付货款及逾期付款利息损失 事实与裁判思路： 1. 案涉合同订立时B公司尚未成立，营业执照尚未办好，未开立公司账户，微信聊天指向A公司要求李某 向A公司付款，李某也实际向A公司陆续付款，B公司成立后李某为法定代表人，且结合下单人员、送货地 点、收货人员等证据，B公司认可其成立前李某的付款行为是为B公司经营活动所为，至于李某称是高某指 示其向A公司付款属于另一法律关系，不能对抗第三人。 2. 发起人以设立中公司名义对外签订合同，公司成立后合同相对人请求公司承担合同责任的，人民法院应 予支持。 3. 判决支持诉请。 实务建议 作为发起人股东： 充分利用发起人协议、股东协议，对公司设立过程中各方负责的事项、范围、内部追责安排做明确约定， 并对应承担法律后果。 作为公司： 1. 对设立过程中股东应履行的职责范围与股东自身行为作明确区分； 2. 对于因第三人向公司追责的情形，通过设置决策程序、内部追责机制化解对公司的不利影响。 作为交易相对方： 交易前注意区分个人行为与公司行为、关注公司设立是否存在障碍、 ...

随着资本市场的发展，限售股减持已成为投资者关注的热点问题之一，而近年税务法规的不断更新与变化， 也对售股减持的税务处理提出了新的要求。 那么，投资者到底怎么做才能 降低税务成本、合理进行税收优化呢 ？ 张晓苹老师 在课程 《限售股减持税收规划实务》 中就针对"限售股减持所涉税种分析"问题为我们做了详细 介绍： 限售股： 上市公司的 限售流通股 ，在解禁后可以上市交易 主要来源： 1、 股权分置改革形成 ：股权分置改革过程中，由原非流通股转变而来的有限售期的流通股，俗称"大小 非"。 2、 新股首次发行（IPO） ：为保持公司控制权的稳定，公司法及交易所上市规则对公开发行前的股东所持 股份有一定的限售期规定。 小 贴 士 ： " 大 小 非 " 是 什 么？ 一、限售股的概念及减持主体 什么是限售股 "大小非"是对投资者对于 非流通股份的俗称 ，属于中国A股市场股权分置改革后的产物。 "大非"指大规模的限售流通股 ，通常 占总股本5%以上 。这些股份基本上都属于国有股份，在股改之后获 得了流通权，但为了避免对二级市场造成冲击，所以为其规定了限售期，对其流通做一定程度上的限制。 "小非"与"大非"相反，也就是 小 ...

申万宏源证券有限公司： 文/梧桐小编 12月24日，新疆证监局分别公布对申万宏源证券有限公司、对五矿证券有限公司采取出具警示函监督管理措施的决定。两证券公司本次受监管都因在新疆中泰化学 股份有限公司（ST中泰 ，002092）债券主承销中违规。 申万宏源作为新疆中泰化学股份有限公司"23新化01"公司债券的主承销商，对发行人非经营性往来占款、贸易业务收入、前次募集资金使用情况核查不到位，尽职 调查工作底稿不规范。新疆证监局决定对申万宏源采取出具警示函的监督管理措施。 | 索 | bm56000001/2024-00016251 | ਦੇ પ્રેર | 行政监管措施;证券经营机构监管 | | --- | --- | --- | --- | | 发布机构 | | 发文日期 | 2024年12月24日 | | ਸਮ 称 | 关于对申万宏源证券有限公司采取出具警示函监督管理措施的决定 | | | | 文 ਛੋ | 〔2024〕 34号 | 主题词 | | 五矿证券有限公司： 经查，你公司作为新疆中泰化学股份有限公司"23新化01"公司债券的主承销商，对发行人非经营性往来占款、贸易业务收入、前次募集资金使用情况核查不 ...

文/梧桐兄弟 丹娜（天津）生物科技股份有限公司（874289）申报北交所IPO于2023年12月29日获得受理，现已完成两轮问询。公司本次IPO拟募资3亿元。 丹娜生物曾于2020年11月期间申报科创板上市，但在收到首轮问询后不久即撤回科创板上市申请。 公司注册地天津市滨海新区，成立于2014年3月10日，于2023年10月16日在全国股份转让系统挂牌，并同步进入创新层。公司证券简称为"丹娜生物"，证券代码 为"874289"，公司目前注册资本4,739万元。 截止最新披露，ZHOU ZEQI（周泽奇）直接和间接共控制公司39.4465%的股份，为公司控股股东、实际控制人。 丹娜生物致力于侵袭性真菌病血清学早期诊断及其它病原微生物 体外诊断产品 领域的研发创新。 值得注意的是，自2023年以来，IVD无疑已经沦为上市失败的重灾区， 过去一段时间，就有包括翌圣生物、菲鹏生物、世和基因在内的多家IVD企业IPO折 戟，"零上市"的记录保持了许久。 一、2023年净利润大幅增加，但公司认为高增速不具有可持续性 发行人2022年度、2023年度归属于母公司股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低数）分别为4,226.2 ...

随着当前国内资本市场IPO的难度逐渐增大，私募股权投资市场面临的退出压力也不断增大，越来越多投 资者卷入 对赌协议相关的纠纷 之中。 针对上述话题，德和衡律师事务所的高级联席合伙人谢小松律师在课程" 《精选答问》下对赌协议回购权 性质及行使期限 "中，结合 具体的司法实践经验 对股权回购权的性质及行使期限做详细讲解，并为投资 人提出 针对性的法律实务建议 。 所谓 对赌协议（VAM） ，实际上是私募股权投资中一种常见的估值调整工具，主要用于确保投资人在 目标公司未能达到预期业绩或上市目标时，能够通过回购或补偿机制保障投资回报。在实务中，对赌协 议通常由投资人跟目标公司的创始股东或实际控制人签署，并主要分为业绩补偿性对赌和回购型对赌两 大类型。 在这样的背景下，《人民法院报》在2024年8月29日刊登的"法答网精选答问（第九批）"中答复，对于投 资方请求对方回购的合理期限认定以不超过6个月为宜，这一观点在股权投资领域引起了极大的关注和热 烈的讨论，且热议至今。 回购型对赌 ：投资协议通常约定，如目标公司无法在指定期限前完成上市或达到特定的财务业绩指标， 投资人有权要求目标公司和/或实际控制人回购投资人持有的目标 ...

| 关于对大华会计师事务所（特殊普通合伙）予以监管警示的决定 | 2024-12-23 | | --- | --- | | 关于对民生证券股份有限公司予以监管警示的决定 | 2024-12-23 | | 关于对签字会计师刘文豪、徐文博予以通报批评的决定 | 2024-12-23 | | 关于对大庆华理生物科技股份有限公司及相关责任人予以通报批评的决定 | 2024-12-23 | | 关于对保荐代表人扶林、高强予以通报批评的决定 | 2024-12-23 | 经查，大庆华理在发行上市申请过程中，民生证券存在以下保荐职责履行不到位的情形： 1、对发行人收入确认认定依据核查不充分 现场检查发现，发行人与客户已形成固定的交易习惯并均实际执行，但相关商品通过客户验收并实际使用后，未及时进行收入确认。经保荐人对已验收的发出商品 在当年确认收入进行模拟测算，2020 年发行人营业收入应调增5,312.93 万元，为10,797.89万元，变动比例为 96.86%；2021 年发行人营业收入应调减5390.56 万元， 为 18,220.35 万元，变动比例为-19.42%。发行人在客户取得相关商品的情况下，仅以未签订书面 ...

文/梧桐小新 12月23日，北京左江科技股份有限公司发布公告称收到北京证监局送达的《行政处罚事先告知书》([2024]21号)。经查明，左江科技通过虚构业务虚增营业收入和利 润，导致公司披露的2023年第一季度报告、半年报、第三季度报告均虚增营业收入1,115.93万元，虚增利润1,071.02万元，公司被处以500万元的罚款，5名相关责任 人被处以75万元到250万元不等合计975万元的罚款。 一、虚构业务虚增营收1116万，虚增利润1071万 2022年12月，左江科技控股子公司成都北中网芯科技有限公司（以下简称成都北中网芯）与北京昊天旭辉科技有限责任公司（以下简称昊天旭辉）签订芯片销售合 同，以1261万元的价格将400枚网络数据处理芯片（以下简称案涉芯片）销售至昊天旭辉，并经昊天旭辉以1300万元的价格将案涉芯片全部销售至北京市巨贤科技 贸易公司（以下简称巨贤科技）。经查， 上述业务活动由左江科技董事长张军女婿、公司投资者关系专员郭天意组织实施，巨贤科技用于购买案涉芯片的资金主要 由郭天意安排提供，案涉芯片控制权并未实际转移至巨贤科技。 2023年1月，成都北中网芯确认案涉芯片业务收入。 左江科技通过 ...

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