联想：关税对业务的当前影响有限。对特朗普100%芯片关税尚不明确，但公司不会处于不利地位。中美关税暂缓对公司业务而言是积极的形势。中国市场超过40%的AI PC用户为活跃用户。联想集团第一季度PC销售额中，有三分之一来自AI PC。AI PC和Windows 11迁移对PC销量的推动为过去15个季度以来最大。 ...

桥水二季度加仓英伟达、谷歌、微软、Meta，清仓阿里等部分中概股桥水的13F报告披露，二季度增持英伟达将近439万股，持股总数达到723万股，较一季度末持股数增长154%，成为第三大持仓；增持微软90.56万股至172万股，增幅112%；增持Alphabet38.1万股至80.7万股，增幅84%；增持Meta38.1万股至80.7万股，增幅90%桥水减持亚马逊79.55万股，约6%；减持AMD40.89万股，约19%；清仓了部分中概股，包括一季度增持的阿里巴巴、拼多多、百度以及一季度新进的京东。 ...

POLITICO：特朗普告诉欧洲领导人，美国可以为乌克兰提供安全保障。 ...

腾讯：拥有足够芯片用于AI训练和模型升级。在AI推理芯片方面有多种选择。外汇交易员 (@myfxtrader):腾讯控股第二季度净利润556.3亿元人民币，预估508.3亿元。营收1845.0亿元人民币，预估1789.4亿元。营业利润601.0亿元人民币，预估584.8亿元。调整后净利润630.5亿元人民币，预估620.2亿元。第二季度本土市场游戏收入为404亿元，同比增长17%；国际市场游戏收入为188亿元，同比增长35%。 https://t.co/VSkby3jPCP ...

央行主管媒体金融时报发文称，受季节因素影响，信贷数据波动明显。月度金融数据往往被视为观察阶段性经济金融运行情况的窗口，但随着我国经济进入高质量发展阶段，单月贷款读数通常不足以准确反映经济活跃程度，也难以完整体现金融支持实体经济的力度，分析经济金融形势时无需对单月数据过度关注，更不宜过度炒作单月信贷增量读数波动。外汇交易员 (@myfxtrader):#数据 中国7月金融数据：M2货币供应年率8.8%，预期8.3%，前值8.3%；M1年率5.6%，预期5.2%，前值4.6%；M0年率11.8%，前值12%。 https://t.co/NwA7O1P19O ...

#数据 中国7月金融数据：M2货币供应年率8.8%，预期8.3%，前值8.3%；M1年率5.6%，预期5.2%，前值4.6%；M0年率11.8%，前值12%。前7个月社会融资规模增量为23.99万亿元（7月新增社会融资1.16万亿），同比多5.12万亿元；人民币贷款增加12.31万亿元（7月减430亿，为2005年以来7月首负），同比少694亿元。 ...

#报告 法兴银行：美国物价所反映的关税信息；一个微小细节可能成为未来中美谈判中争议点。None (@None):None ...

腾讯控股第二季度净利润556.3亿元人民币，预估508.3亿元。营收1845.0亿元人民币，预估1789.4亿元。营业利润601.0亿元人民币，预估584.8亿元。调整后净利润630.5亿元人民币，预估620.2亿元。第二季度本土市场游戏收入为404亿元，同比增长17%；国际市场游戏收入为188亿元，同比增长35%。第二季度金融科技及企业服务业务2025年第二季的收入同比增长10%至人民币555亿元。其中企业服务收入的增速较近几个季度有所加快，得益于企业客户对AI相关服务的需求增加，包括GPU租赁和API token使用，以及商家技术服务费的增长。 ...

路透：两名知情人士透露，美国当局已秘密在他们认为极有可能转移到中国的先进芯片的目标货物中放置位置跟踪装置，以对违反美国出口管制而获利的个人和公司提起诉讼。5位AI服务器供应链的人士表示，他们了解到戴尔和超微电脑等制造商的服务器发货中使用了追踪器，其中涉及英伟达和AMD的芯片。 https://t.co/6N4vc5w3Sl外汇交易员 (@myfxtrader):美国司法部表示，两名中国公民在加利福尼亚州被捕并被指控在2022年10月至2025年7月期间向中国运送价值数千万美元的AI芯片，其中包括英伟达H100。为美国商务部工作的美国特工称，两人成立的公司ALX Solutions向新加坡和马来西亚的货运代理公司发送了20多批货物，而这些公司被用作转运至中国的中转站。 ...

#报告 TS Lombard全球宏观月报：警惕关税驱动的增长放缓。 https://t.co/jQosNWmI9CNone (@None):None ...